商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的影響

　　貸款損失準(zhǔn)備是銀行應(yīng)對(duì)貸款損失的第一道防線，是保障商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要基石。2011年7月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），明確自2012年起對(duì)商業(yè)銀行的貸款撥備率和撥備覆蓋率進(jìn)行綜合考核，其中前者以2.5%為基本標(biāo)準(zhǔn)，后者以150%為基本標(biāo)準(zhǔn)，兩者中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這是中國(guó)銀行業(yè)貫徹落實(shí)“巴塞爾協(xié)議”的重要舉措，標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)動(dòng)態(tài)撥備制度已開(kāi)始逐步建立。本文主要根據(jù)我國(guó)上市銀行公布的財(cái)務(wù)報(bào)告，以16家上市銀行的撥備覆蓋率和貸款撥備率為研究對(duì)象，對(duì)《辦法》的實(shí)施效應(yīng)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的政策建議。
　　上市銀行貸款損失準(zhǔn)備狀況
　　本文選取《辦法》發(fā)布前各上市銀行2011年中期報(bào)告和《辦法》實(shí)施后的2012年一季度報(bào)告的數(shù)據(jù)，對(duì)上市銀行的貸款損失準(zhǔn)備情況進(jìn)行了比較分析。
　　截至2011年二季度末，上市銀行的平均撥備覆蓋率為246%，遠(yuǎn)高于150%的警戒線；平均貸款撥備率為2.44%，接近2.5%的監(jiān)管要求。《辦法》實(shí)施后，截至2012年一季度末，上市銀行的平均撥備覆蓋率達(dá)到276%，比2011年二季度末提高30.32個(gè)百分點(diǎn)；平均貸款撥備率2.59%，比2011年二季度末提高0.14個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，上市銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。
　　從機(jī)構(gòu)類(lèi)型來(lái)看，由工農(nóng)中建交五家銀行構(gòu)成的“大型銀行”在《辦法》發(fā)布之前（2011年年中），平均撥備覆蓋率為232%，平均貸款撥備率為2.60%，兩項(xiàng)指標(biāo)均已達(dá)標(biāo)；由其余11家銀行構(gòu)成的“中小銀行”，平均撥備覆蓋率為330.75%，平均貸款撥備率為1.93%，后一指標(biāo)的達(dá)標(biāo)壓力較大。《辦法》實(shí)施后的2012年一季度末，“大型銀行”的平均撥備覆蓋率達(dá)到261.11%，比2011年二季度末提高28.49個(gè)百分點(diǎn)，平均貸款撥備率2.74%，比2011年二季度末提高0.14個(gè)百分點(diǎn)；“中小銀行”的平均撥備覆蓋率達(dá)到363%，比2011年二季度末提高32.88個(gè)百分點(diǎn)，平均貸款撥備率為2.13%，比2011年二季度末提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，但距離達(dá)標(biāo)仍有0.37個(gè)百分點(diǎn)。可見(jiàn)，《辦法》的實(shí)施，受影響較大的主要是中小商業(yè)銀行。
　　各行具體情況看，有如下特點(diǎn)：
　　撥備覆蓋率全體達(dá)標(biāo)。截至2012年一季度末，除深圳發(fā)展銀行以外，全部上市銀行的該項(xiàng)指標(biāo)都有所提升。如圖1所示，浦發(fā)銀行撥備覆蓋率高達(dá)458%，北京銀行和招商銀行緊隨其后，分別為446%和404%，最低的中國(guó)銀行也達(dá)到226%，遠(yuǎn)高于150%的警戒線。相比較而言，中小銀行的這一指標(biāo)平均水平高于大銀行。
　　貸款撥備率達(dá)標(biāo)銀行由三家上升至四家。《辦法》發(fā)布前的2011年二季度末，16家上市銀行中，僅有農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和華夏銀行三家的貸款撥備率達(dá)標(biāo)。《辦法》實(shí)施后的2012年一季度末，除光大銀行外，全部上市銀行的該項(xiàng)指標(biāo)都有所提升；達(dá)標(biāo)銀行增至四家，分別為農(nóng)業(yè)銀行4.09%，華夏銀行2.83%，建設(shè)銀行2.60%和南京銀行2.52%。與撥備覆蓋率情況相反的是，大銀行的貸款撥備率普遍較高（均在2%以上），而中小銀行則較低（最低的興業(yè)銀行只有1.55%）。如圖2所示。
　　貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管指標(biāo)實(shí)施的影響
　　對(duì)貸款撥備率的影響。根據(jù)各上市銀行的凈息差值，2.5%的貸款撥備率已接近其平均水平。因此，貸款撥備率的實(shí)施對(duì)銀行而言，意味著信貸成本的變相增加。即銀行發(fā)放一筆貸款的毛利，幾乎剛好滿(mǎn)足提取貸款準(zhǔn)備的要求，銀行的利潤(rùn)空間縮小。特別是對(duì)于撥備壓力較大的中小銀行，存在降低股利分配的可能性。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快的情況下，銀行存貸利差持續(xù)縮窄，傳統(tǒng)“吃利差”的盈利模式將難以為繼，在一定程度上敦促銀行業(yè)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變盈利模式的步伐。
　　貸款撥備率和撥備覆蓋率同時(shí)使用帶來(lái)的影響。對(duì)比圖1、圖2數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，撥備覆蓋率較高的銀行，貸款撥備率卻很低，兩指標(biāo)之間出現(xiàn)背離現(xiàn)象，尤其以農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行最為明顯。同時(shí)，從銀行類(lèi)型來(lái)看，大銀行的撥備覆蓋率較中小銀行低，但貸款撥備率卻明顯偏高。當(dāng)銀行同時(shí)滿(mǎn)足兩項(xiàng)指標(biāo)的監(jiān)管要求時(shí)，不良貸款率臨界值為1.67%。根據(jù)兩者的計(jì)算公式，可以發(fā)現(xiàn)，造成二者背離的重要因素是不良貸款率。公式為：
　　貸款撥備率=撥備覆蓋率×不良貸款率
　　如圖所示的不良貸款率透露這樣一種現(xiàn)象：農(nóng)業(yè)銀行較高的不良貸款率是保證其在撥備覆蓋率不高情況下貸款撥備率達(dá)標(biāo)的主要原因，而興業(yè)銀行的不良貸款率較低是導(dǎo)致其盡管撥備覆蓋率較高但貸款撥備率仍不達(dá)標(biāo)的原因。換句話說(shuō)，資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行，反而離貸款撥備指標(biāo)的差距較大，需要補(bǔ)提的準(zhǔn)備金規(guī)模較大，短期內(nèi)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)沖擊更大；而不良資產(chǎn)水平較高的銀行，恰恰可以達(dá)到或者接近2.5%的指標(biāo)。由此，貸款撥備率在一定程度上具有逆向激勵(lì)效果，掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理水平較差的銀行，制約了風(fēng)險(xiǎn)管理水平較好銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。
　　對(duì)銀行行為選擇的影響。為持續(xù)達(dá)到兩指標(biāo)的監(jiān)管要求，特別是對(duì)于貸款撥備率壓力較大的中小銀行，可能會(huì)通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)對(duì)沖監(jiān)管要求，從而削弱監(jiān)管指標(biāo)的有效性。
　　壓縮信貸規(guī)模，或變相發(fā)放貸款。為符合撥備要求，部分銀行可能大幅度減少貸款發(fā)放，轉(zhuǎn)向投資國(guó)債，從而對(duì)銀行信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響；部分銀行可能通過(guò)金融工具創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)等變相發(fā)放貸款，進(jìn)而使得銀行業(yè)務(wù)脫離監(jiān)管范圍，影響國(guó)家宏觀調(diào)控效果。近階段，銀信票據(jù)合作業(yè)務(wù)、銀行間的代付業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速擴(kuò)張?zhí)卣鳎纱丝闯鲢y行對(duì)即將實(shí)施的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管新政承受了巨大的壓力。
　　增加撥備計(jì)提，或減少不良貸款核銷(xiāo)。由于核銷(xiāo)不良貸款會(huì)降低撥備額，使得貸款撥備率的分子減少，在分母不變的情況下，貸款撥備率下降，導(dǎo)致?lián)軅鋲毫υ龃蟆Ｒ虼耍谀壳安涣假J款率較低、撥備覆蓋率遠(yuǎn)超150%的前提下，上市銀行要達(dá)到2.5%貸款撥備率的監(jiān)管要求，更傾向于通過(guò)減少不良貸款核銷(xiāo)來(lái)提高貸款撥備率。由此，貸款撥備率的實(shí)施將影響銀行不良貸款的核銷(xiāo)力度，銀行的不良貸款余額可能趨于上升，甚至?xí)霈F(xiàn)不良貸款雙升。
　　有關(guān)政策建議
　　貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管新辦法對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展形成的倒逼機(jī)制，為商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型提供了契機(jī)，促使其保持穩(wěn)健運(yùn)行，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。從商業(yè)銀行角度，應(yīng)從如下角度努力：
　　提高貸款分類(lèi)準(zhǔn)確性，夯實(shí)撥備計(jì)提基礎(chǔ)。計(jì)提撥備的基礎(chǔ)是準(zhǔn)確分類(lèi)，商業(yè)銀行應(yīng)提高貸款質(zhì)量分類(lèi)的準(zhǔn)確性，在重點(diǎn)關(guān)注貸款遷徙率、貸款分類(lèi)偏離度等動(dòng)態(tài)指標(biāo)變化的同時(shí)，加強(qiáng)貸款分類(lèi)的科學(xué)管理，完善內(nèi)部評(píng)估體系，做到準(zhǔn)確及時(shí)地反映風(fēng)險(xiǎn)狀況。
　　轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，推動(dòng)業(yè)務(wù)多元發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以?xún)粝⒉顬橹鞯挠Ｊ剑e極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高手續(xù)費(fèi)、傭金等在利潤(rùn)中的占比；在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)；創(chuàng)新金融服務(wù)，提升服務(wù)內(nèi)涵，開(kāi)拓滿(mǎn)足客戶(hù)需求的市場(chǎng)化金融產(chǎn)品，擴(kuò)大金融服務(wù)面。
　　提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，科學(xué)配置信貸資源。2.5%的貸款撥備率，使商業(yè)銀行新增貸款的收益率明顯下降。商業(yè)銀行應(yīng)借助經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險(xiǎn)限額等組合風(fēng)險(xiǎn)管理工具，充分考慮貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提因素，引導(dǎo)信貸資源按照國(guó)家宏觀調(diào)控政策和銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策進(jìn)行科學(xué)配置。
　　從監(jiān)管角度看，為提高貸款損失準(zhǔn)備政策的實(shí)施效果，避免政策實(shí)施過(guò)程中存在逆向激勵(lì)和監(jiān)管套利行為，監(jiān)管部門(mén)需采取以下配套措施：
　　盡快制定具體的差異化監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，避免逆向激勵(lì)。《辦法》第九條提出了對(duì)單家商業(yè)銀行應(yīng)達(dá)到的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行差異化監(jiān)管。建議監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快制定相對(duì)應(yīng)的具體實(shí)施細(xì)則，將差異化政策落實(shí)到實(shí)處，避免因“一刀切”對(duì)所有銀行采取同樣的調(diào)節(jié)措施，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理較好的銀行產(chǎn)生消極影響，削弱對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持實(shí)效。
　　促使銀行更加關(guān)注貸款的準(zhǔn)確分類(lèi)，夯實(shí)撥備基礎(chǔ)。引入貸款撥備率，實(shí)際反映了監(jiān)管者對(duì)銀行貸款分類(lèi)準(zhǔn)確性的審慎態(tài)度。貸款分類(lèi)不實(shí)關(guān)鍵在于正常類(lèi)貸款和不良貸款之間的灰色地帶——關(guān)注類(lèi)貸款。建議建立一個(gè)介于貸款撥備率和撥備覆蓋率之間的指標(biāo)，將關(guān)注類(lèi)貸款納入其中。可定義為：
　　貸款損失準(zhǔn)備÷（關(guān)注類(lèi)貸款+不良貸款）
　　同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)貸款質(zhì)量分類(lèi)的持續(xù)核查力度，確保貸款質(zhì)量能夠客觀、全面、準(zhǔn)確的反映。
　　加強(qiáng)對(duì)銀行金融創(chuàng)新和不良核銷(xiāo)監(jiān)管，嚴(yán)防規(guī)避監(jiān)管。一是為防范銀行以創(chuàng)新為名規(guī)避監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的理性判斷和審慎監(jiān)管。對(duì)銀信合作、資產(chǎn)證券化、回購(gòu)以及其他表外業(yè)務(wù)，屬于商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，必須及時(shí)計(jì)提相應(yīng)的撥備和資本。同時(shí)要嚴(yán)防銀行同“影子銀行”合作中的監(jiān)管套利行為。二是對(duì)采取降低不良貸款核銷(xiāo)力度的方式來(lái)提高貸款撥備率的銀行，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其不良貸款核銷(xiāo)情況的監(jiān)測(cè)，同時(shí)督促銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高不良貸款的處置回收率。
　　（安徽銀監(jiān)局課題組，施其武，成員：錢(qián)震寧、戴萍、楊梅（執(zhí)筆）、段明明）
　　（作者單位：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管