對銀行間債券市場債券結算代理業務中違規案件的思考

近年來，銀行間債券市場快速發展，給金融機構提供了較好的流動性管理和資產配置平臺，但在銀行間債券市場市場化程度不斷提高的情況下，金融機構對日益增大的金融市場業務風險的關注度卻未相應提高，其管理水平明顯滯后于業務發展的需要，導致債券結算代理業務違規案件不同程度的發生，其主要原因在于債券結算代理業務內部管理制度不健全，業務操作缺乏監督制約機制，內部監督檢查不到位，職工職業道德教育不夠等方面。

一、債券結算代理業務中存在以下違規問題

一是業務管理制度不健全，未建立債券結算代理業務操作流程制度，在債券代理業務的操作上，缺乏可以涵蓋其所有業務環節的風險控制制度，可以量化的風險控制指標不健全，難以在部門間形成有效制衡，削弱了債券業務管理的約束力；二是對代理客戶準入審查不嚴，監督不到位，使不具備條件的客戶參與債券交易；三是自營與代理業務未分離，隱含自營與代理業務間利益輸送的風險；四是代理業務沒有逐筆委托指令書，不能確保代理業務的真實性合法性；五是部分代理協議未向人民銀行分支行備案，使監管部門不能及時有效管理。

二、原因分析

（一）業務管理制度不健全，讓案件發生有機可乘

結算代理銀行雖然制定了相關的代理業務管理辦法，但未對代理業務的操作方式、操作流程、結算方式、價差劃付等多個方面的關鍵事項做出具體規定和描述，缺少相關的操作管理辦法，未建立金融市場業務風險內控的制度體系和具體的業務風險管理辦法。使部門間未形成有效的制衡，風險關鍵環節未得到及時有效的控制，讓案件發生有機可乘。

（二）債券結算代理業務封閉運作，使違規操作缺乏有效監督

開展債券結算代理業務的流程，從委托人審核、簽訂代理協議、接受委托指令、完成委托交易均在同一部門完成。其封閉運作，客觀上形成了其他部門難于了解和掌握代理業務環節和交易要點，造成對委托人資料核實、委托人真實性核查、委托人賬務核對等缺乏有效的內部監督環節。

（三）內部監督檢查不到位，客觀上給違規操作提供了時間和空間

從違規代理業務發生時間較長來看，內部審計監督不到位、監督檢查頻率、檢查深度不夠，使違規操作得以長期存在；會計反映和監督的職能未有效發揮，使交易的真實性未及時得以反映，客觀上給違規操作提供了時間和空間。

（四）員工教育管理不到位，未能有效防控道德風險

在以“授權”和“委托”為核心的金融市場運作模式下，由于信息不對稱，道德風險客觀存在且難以根本杜絕。因此，商業道德風險的防范和控制既要靠健全法人治理結構、完善規章制度、加強內部考核審計，更要靠加強對員工的教育管理，主觀上降低出現風險的可能性。違規案件的發生暴露出代理行對企業文化建設重視不夠，員工教育管理不到位，道德風險控制機制失效等問題。

三、建議

（一）建立健全債券結算代理業務內部管理制度和風險控制制度

要正確處理發展與規范的關系，堅持內控優先原則，不斷深入推進制度建設。一是基于金融市場業務，尤其是債券業務的高風險性，應進一步完善各項規章制度，嚴格按照制度操作，嚴控操作風險隱患。二是細化債券結算代理業務操作流程，進行流程再造，提供清晰、適用、操作性強的工作流程。對丙類戶開戶、轉戶、銷戶加強監督管理；嚴格委托人市場準入標準和門檻，并跟蹤審核關聯交易方的真實性和交易合理性；對委托指令的形式、發送、接收方式進一步明確，保證委托指令的真實性和合法性。三是建立自營業務與代理業務的隔離制度，包括業務操作人員、資金清算賬戶的分離。

（二）加大監督檢查力度，強化相互制約、相互監督機制

在健全完善制度建設、內控風險防范制度前提下，加強對執行各項制度、業務操作、風險防范的監督檢查，堵塞內控制度及落實中存在的漏洞。加強監督檢查制度化、常態化，加大內部審計部門的監督檢查力度。強化相互制約、相互監督機制，前臺交易與后臺結算嚴格分離。細化崗位分工，做到崗位之間的相互制衡，相互牽制。嚴格執行商業銀行授權、授信管理辦法，對重要業務職能部門實行逐級有限授權管理。確實落實干部輪崗和重要崗位的輪換制度，杜絕違規、違紀案件的發生。

（三）加強職工教育管理，有效防范道德風險

商業銀行應高度重視道德風險的防范控制，在追求提升經營效率和盈利能力的同時，要加強職工思想道德教育，著力于培養員工的企業歸屬感和工作自豪感，并通過依法合規理念的滲透和企業文化的建設培養，引導員工形成正確的人生觀和價值觀。此外，要進一步完善內部員工管理、考核和責任追究體系，把對人的管理納入制度框架下，杜絕由于管理缺位造成風險失控的情況再次發生。