商業銀行內保外貸業務的機遇與風險

【摘要】近年來，貿易融資業務飛速發展，創新更是層出不窮，其中近幾年發展起來的內保外貸業務更是受到銀行和企業的青睞，在我國政府鼓勵企業走出去的今天，內保外貸業務無疑是銀行和企業的首選，內保外貸業務在存在巨大的發展空間的同時也存在很大的潛在風險，本文擬對業務的機遇與風險進行分析，為商業銀行發展內保外貸業務提出幾點建議。

【關鍵詞】內保外貸 機遇 風險 建議

內保外貸業務是近幾年才開始開展的業務，由于其可以解決國內企業的境外全資附屬企業或參股企業的境外融資問題，受到跨國公司的青睞，其發展速度非常快。目前，國內一些大的金融機構利用自身海外分支機構及其龐大的代理行網絡，內外聯動，正大力發展內保外貸業務。

一、內保外貸業務概述

內保外貸業務是指境內商業銀行為境外企業提供融資性涉外擔保業務，即境內銀行根據境內企業總公司的申請，在境內企業（申請人）向境內銀行出具無條件、不可撤銷反擔保的前提下，為該企業在境外注冊的全資附屬企業（借款人）或參股企業出具包涵，銀行將保函發至銀行的境外分行或其有授信額度的代理行，由境外分行或其代理行向集團企業的境外分支機構放款的融資行為。

內保外貸業務的特點：可以利用境內企業的反擔保解決該企業境外機構的融資授信問題，對于企業來說，可以更好的利用外資，對于境內銀行來說，內保外貸屬于表外業務，既不占用資產負債規模，又可以帶來豐厚的中間業務收入，可以說是一具兩得的事情。

二、內保外貸業務的機遇

金融危機以后，全球銀根緊縮，企業的融資和銀行的放貸都受到了限制，境內企業的境外分支機構由于在境外經營時間短或缺少擔保等情況，導致跨國企業的境外機構很難在境外獲得融資，而且境外融資成本比境內融資成本低，內保外貸業務不僅解決了集團企業境外分支機構的融資，還有效地降低了企業的財務成本。

同時，內保外貸業務除了可以為商業銀行帶來可觀的國際業務結算量和數目可觀的人民幣質押存款外，該項業務因為符合監管當局大力推動的“人民幣跨境貿易業務結算”，所以推動此類業務不僅是市場的需要，更可以得到政策的支持。

三、內保外貸業務的風險

目前，內保外貸業務雖然受到商業銀行和企業的推崇，甚至一度出現各大商業銀行內保外貸額度緊缺的情況，但其中存在的風險也不容我們忽視，外保內貸業務風險主要有以下幾方面：

（一）政策風險

近年來，內保外貸業務發展迅猛，一度出現井噴，內保外貸業務規模越來越大，隨著業務的發展，風險暴露也會越來越多，新的監管政策會不斷出臺，再有就是內保外貸業務涉及到境外主體，易受境外政策的影響，存在雙重政策風險。

（二）操作風險

內保外貸業務雖已經過了幾年的發展，但由于業務尚處在不斷的摸索和創新階段，業務人員的素質及其對法律法規的把握能力都有待提高，商業銀行的內部控制存在漏洞，由于內保外貸業務涉及主體多，業務風險把控更加困難，存在合規風險。

（三）信用風險

目前，在人民幣升值預期的情況下，境內企業可以利用銀行信用得到低成本的境外貸款，境內銀行得到存款規模的增加及增加中間業務收入的好處，企業利用人民幣升值以較低成本融資，也能降低財務成本，境外銀行也可以得到貸款利息，但若人民幣的升值預期改變，人民幣貶值，企業就有可能放棄擔保的資金，轉而換取境外的高價值貸款，所以內保外貸業務存在信用風險。

（四）市場風險

這里的市場風險一方面是指人民幣價值變動帶來的風險，另一方面是指內保外貸在實際結算中并未使用人民幣，以至于我們原本的利用內保外貸擴大人民幣在境外的利用率的初衷沒有得到很好的貫徹，反而由于海外資金以進口商品等形式大量涌入內地，加大了內地的流動性，給宏觀調控帶來困難。

（五）套利風險

套利風險一方面是利差套利，簡單來說就是企業有動機也有便利用境外的低成本資金，獲取境內的高收益套利。因為境內存款利率高于境外外匯貸款，企業辦理內保外貸業務可套取利差。

另一方面是匯差套利，受人民幣市場價值的影響。匯差套利可以引起熱錢的跨境流動，造成一國貨幣價值波動，嚴重時不僅對某個商業銀行造成影響，甚至可以引發金融危機，1998年亞洲金融危機就是一個慘痛的教訓。

四、對商業銀行健康發展內保外貸業務的建議

內保外貸業務存在機遇也存在風險，內保外貸業務的健康發展小至對商業銀行的業務風險結構、業務結構大至我國的流動性、穩定的宏觀貨幣環境都會造成影響，所以對于內保外貸業務要持有謹慎的態度，對于規避風險本文有以下幾點建議：

（一）加強商業銀行內控制度中關于內保外貸的控制

商業銀行應建立完善的內控制度，對業務開展前的調查，業務中的審查以及業務發生后的跟蹤都不能忽視，由于內保外貸業務涉及境外銀行與境外企業，所以在業務發生后堅決不能忽略與國外分支行或代理行的業務跟蹤，嚴格把好風險關。

（二）加強政策風險的防控

監管當局的政策隨著宏觀環境不斷變化，商業銀行要有專業的人員隊伍關注國內外政策的變化，能在變化的政策中抽離出影響內保外貸業務的信息，并能在政策發生變化時積極應對。

（三）加強產品的創新及信用風險的防控

目前的內保外貸業務主要依靠境外貸款企業境內母公司的無條件、不可撤銷擔保，商業銀行應隨著政策的變動及時創新產品，同時注意杠桿率的控制。

（四）加強員工隊伍建設

業務在不斷發展變化、宏觀政策也在不斷變化，有一支專業的隊伍尤為重要，包括產品的設計、風險的監控與度量、業務后期跟蹤、業務推廣等，同時加強各個環節的溝通，內保外貸業務環節多，稍有不慎就可能引發信用風險、操作風險。

總之，商業銀行的內保外貸業務給企業和商業銀行帶來了機遇，同時也存在多方面的風險，商業銀行要做到積極采取應對措施，健康開展內保外貸業務。

參考文獻

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[2]胡元芳.合規經營之內保外貸業務的合規風險[J].中國外匯，2010.

[3]趙建.商業銀行創新產品發展狀況探究[J].當代經濟，2011.

作者簡介：栗建強，男，供職于晉商銀行股份有限公司；苗建強，男，供職于晉商銀行股份有限公司；杜麗娟，女，單位：山西財經大學。