中小商業(yè)銀行如何應(yīng)對日益加深的利率市場化改革

【摘要】2012年6月7日，中國人民銀行決定，即日起，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。存貸款利率浮動區(qū)間正式放開，意味著我國利率在市場化的道路上又邁出了十分重大的一步，也對我國市場經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。本文將站在中小商業(yè)銀行的角度，探討其面臨的壓力及挑戰(zhàn)，并提出相對應(yīng)的策略。

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行 高利差 利率風(fēng)險 風(fēng)險防控

我國的中小商業(yè)銀行是指除政策性銀行、國有商業(yè)銀行之外的以股份制為組織形式、資產(chǎn)規(guī)模相對較小的商業(yè)銀行，主要包括全國性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，100多家城市商業(yè)銀行，數(shù)十家農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行及農(nóng)村信用社等。

最近二十年，我國中小商業(yè)銀行發(fā)展十分迅速。中小商業(yè)銀行因其機制靈活、市場意識強、經(jīng)營效益好的特點，在全國金融改革的大背景下，已發(fā)展成為我國銀行體系中的一支生力軍。同時，因其歷史和現(xiàn)實原因，中小商業(yè)銀行自身存在著很多問題和缺陷，利率市場化日益加深給中小商業(yè)銀行帶來了諸多挑戰(zhàn)和機遇。

一、生存壓力加大

一直以來，在政策的存貸款利差的限制下，我國商業(yè)銀行享受著高利差的保障，在這種保障下，商業(yè)銀行只需要吸收存款的同時增加放貸，高利差就能給銀行帶來充足的利潤，逐漸使商業(yè)銀行喪失了開創(chuàng)新業(yè)務(wù)增加新的利潤增長點的動力。隨著存貸款上下限的放開，利差空間縮小，在不改變盈利模式的情況下，價格競爭必然成為各商業(yè)銀行的主要競爭手段。但是，對眾多的中小商業(yè)銀行而言，這種沖擊式不言而喻的。與大型股份制銀行相比，中小銀行無論是在資產(chǎn)規(guī)模、客戶質(zhì)量、客戶數(shù)量還是風(fēng)險管控能力上都出于劣勢。所以存貸款利差的縮小，競爭中的劣勢大大減小了中小商業(yè)銀行的生存空間。而且，從發(fā)達國家利率市場化的經(jīng)驗來看，隨著利率市場化的步法加快和資本市場的日益完善，資金的腳步也逐漸加快，來自銀行內(nèi)部和非金融系統(tǒng)的兼并壓力會越來越大。

二、經(jīng)營管理壓力增大

（一）利率風(fēng)險

利率市場化的目的就是讓市場中的供給與需求來決定資金的價格，從而調(diào)節(jié)資源的合理優(yōu)化配置。隨著利率市場化的深入，利率波動的頻率和幅度也會大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也會更加復(fù)雜。但是現(xiàn)階段，中小商業(yè)銀行在風(fēng)險管理水平，人才和技術(shù)上都存在著嚴重不足，使得其在風(fēng)險識別和風(fēng)險防控上面舉步維艱。

（二）操作風(fēng)險、信用風(fēng)險

由于存貸款利差調(diào)整帶來的價格競爭不可避免，那么，中小商業(yè)銀行為了維持經(jīng)營，搶占市場先機，必然會弱化貸款管理，簡化審批程序，減少抵押擔(dān)保要求，出現(xiàn)貸前不調(diào)查，貸時不審查，貸后不核查的行為。同時，由于這種操作風(fēng)險的存在，給中小商業(yè)銀行埋下了呆賬壞賬的禍根，增加了中小商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，在同大型股份制商業(yè)銀行相比，信用風(fēng)險本就偏高的情況下，勢必會更加加重中小商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的成本。

三、對策及建議

（一）加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型是大勢所趨

1.加快經(jīng)營主體轉(zhuǎn)型。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，“金融脫媒”現(xiàn)象日益普遍。消費者理財意識的不斷增強，使得存款儲蓄迅速減少，更多的投資到具有更高收益的理財產(chǎn)品上。同時，近年來，我國資本市場的發(fā)展使大型企業(yè)更愿意在資本市場上進行直接融資，這樣大大降低了融資的成本，提高了融資效率。但是，大型企業(yè)是我國各類銀行的首要客戶，他們的“貸款脫媒”大大減少了銀行的客戶群，對銀行利潤造成重大影響。大型股份制商業(yè)銀行尚且如此，更何況是中小商業(yè)銀行。因此，中小商業(yè)銀行必須加快經(jīng)營主體轉(zhuǎn)型，充分利用其地緣優(yōu)勢，確實服務(wù)于當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)。中小微企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分，每年為我國創(chuàng)造大量的財富，提供不亞于國有企業(yè)的就業(yè)機會。但是金融不平等現(xiàn)象和眾多因素使得他們在融資相當(dāng)困難。貸款難，難貸款十分普遍。所以，只要中小商業(yè)銀行抓住機遇，針對當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)，嘗試推出新的金融工具，提供針對性的金融服務(wù)，一定能開辟出另一番天地。

2.加快經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。無論是應(yīng)對新巴塞爾協(xié)議Ⅲ對銀行的資本充足率提出的更高的要求，還是應(yīng)對利率市場化對中小商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)提出的種種沖擊，加快經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是中小商業(yè)銀行生存的題中之義。因此，中小商業(yè)銀行必須調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)；大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，推動負債多元化，控制負債成本；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升非息收入占比，降低對利息收入的依賴；探索綜合化經(jīng)營，多元化配置資產(chǎn)，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

此外，積極進行理財產(chǎn)品創(chuàng)新。理財產(chǎn)品原則上屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，雖然目前存款上限上浮10%，仍遠沒有達到消費者的理財目的。而理財產(chǎn)品收益率卻不受這個利率的限制，因而，加強理財產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)出更多個性化產(chǎn)品，吸引更多的客戶，以理財產(chǎn)品帶動中小商業(yè)銀行同客戶更多的合作。

（二）提高風(fēng)險管理水平，建立內(nèi)部風(fēng)險防控體系

利率市場化給中小商業(yè)銀行帶來了巨大的風(fēng)險管理壓力，隨著利率市場化的發(fā)展，利率風(fēng)險管理必然會成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容，也將成為各個商業(yè)銀行競爭的核心問題之一。誰擁有更高的風(fēng)險管理水平，誰就能獲得市場更多的青睞和信任。新巴塞爾協(xié)議指出，商業(yè)銀行穩(wěn)健利率管理的基本原則包括四方面內(nèi)容：“董事會和高級管理層要對利率管理試行妥善監(jiān)管；制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理規(guī)章和程序；建立科學(xué)的風(fēng)險計量和檢測系統(tǒng)；完善內(nèi)部控制制度并接受獨立的外部審查。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)該站在全局的高度重視對利率風(fēng)險管理，盡早樹立起利率風(fēng)險管理的理念，建立適合本行的利率風(fēng)險管理機制，加強利率風(fēng)險的內(nèi)部控制。將風(fēng)險管理的理念貫穿到平時的業(yè)務(wù)中去，把每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都作為風(fēng)險管理的關(guān)口。

（三）提升定價能力和成本控制能力

隨著利率市場化步伐加快，銀行自主定價的范圍也會加大，并逐漸擴大到資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務(wù)各個項目。首先應(yīng)提高產(chǎn)品定價能力，主要是存貸款定價，這關(guān)系到銀行利潤的來源，特別是貸款定價。定價過高將使客戶資源流失，定價太低又可能出現(xiàn)無利可圖的情況。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)在參考市場基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，建立自己的產(chǎn)品定價模型。其次要加強內(nèi)部資金定價。這是中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。利率市場化后，利率波動將更加頻繁，商業(yè)銀行對利率的依賴程度會大大提高，如何使銀行內(nèi)部資金的定價機制更加靈活，對利率的敏感性更加靈敏，從而更大程度的發(fā)揮資金的使用效率成為銀行成本控制的重中之重。

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作者簡介：鄭磊磊（1987-），男，就讀于新疆財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院研究生部，研究方向：投融資理論與實務(wù)；劉清娟（1970-），女，漢族，安徽人，新疆財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授，研究方向：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與創(chuàng)新，少量涉獵資本市場、貨幣理論和國際金融。