中小商業銀行如何應對日益加深的利率市場化改革

【摘要】2012年6月7日，中國人民銀行決定，即日起，將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。存貸款利率浮動區間正式放開，意味著我國利率在市場化的道路上又邁出了十分重大的一步，也對我國市場經濟的發展產生了重要影響。本文將站在中小商業銀行的角度，探討其面臨的壓力及挑戰，并提出相對應的策略。

【關鍵詞】中小商業銀行 高利差 利率風險 風險防控

我國的中小商業銀行是指除政策性銀行、國有商業銀行之外的以股份制為組織形式、資產規模相對較小的商業銀行，主要包括全國性或區域性股份制商業銀行，100多家城市商業銀行，數十家農村商業銀行、農村合作銀行及農村信用社等。

最近二十年，我國中小商業銀行發展十分迅速。中小商業銀行因其機制靈活、市場意識強、經營效益好的特點，在全國金融改革的大背景下，已發展成為我國銀行體系中的一支生力軍。同時，因其歷史和現實原因，中小商業銀行自身存在著很多問題和缺陷，利率市場化日益加深給中小商業銀行帶來了諸多挑戰和機遇。

一、生存壓力加大

一直以來，在政策的存貸款利差的限制下，我國商業銀行享受著高利差的保障，在這種保障下，商業銀行只需要吸收存款的同時增加放貸，高利差就能給銀行帶來充足的利潤，逐漸使商業銀行喪失了開創新業務增加新的利潤增長點的動力。隨著存貸款上下限的放開，利差空間縮小，在不改變盈利模式的情況下，價格競爭必然成為各商業銀行的主要競爭手段。但是，對眾多的中小商業銀行而言，這種沖擊式不言而喻的。與大型股份制銀行相比，中小銀行無論是在資產規模、客戶質量、客戶數量還是風險管控能力上都出于劣勢。所以存貸款利差的縮小，競爭中的劣勢大大減小了中小商業銀行的生存空間。而且，從發達國家利率市場化的經驗來看，隨著利率市場化的步法加快和資本市場的日益完善，資金的腳步也逐漸加快，來自銀行內部和非金融系統的兼并壓力會越來越大。

二、經營管理壓力增大

（一）利率風險

利率市場化的目的就是讓市場中的供給與需求來決定資金的價格，從而調節資源的合理優化配置。隨著利率市場化的深入，利率波動的頻率和幅度也會大大提高，利率的期限結構也會更加復雜。但是現階段，中小商業銀行在風險管理水平，人才和技術上都存在著嚴重不足，使得其在風險識別和風險防控上面舉步維艱。

（二）操作風險、信用風險

由于存貸款利差調整帶來的價格競爭不可避免，那么，中小商業銀行為了維持經營，搶占市場先機，必然會弱化貸款管理，簡化審批程序，減少抵押擔保要求，出現貸前不調查，貸時不審查，貸后不核查的行為。同時，由于這種操作風險的存在，給中小商業銀行埋下了呆賬壞賬的禍根，增加了中小商業銀行的信用風險，在同大型股份制商業銀行相比，信用風險本就偏高的情況下，勢必會更加加重中小商業銀行負債業務的成本。

三、對策及建議

（一）加快經營轉型是大勢所趨

1.加快經營主體轉型。隨著我國金融市場的不斷發展，“金融脫媒”現象日益普遍。消費者理財意識的不斷增強，使得存款儲蓄迅速減少，更多的投資到具有更高收益的理財產品上。同時，近年來，我國資本市場的發展使大型企業更愿意在資本市場上進行直接融資，這樣大大降低了融資的成本，提高了融資效率。但是，大型企業是我國各類銀行的首要客戶，他們的“貸款脫媒”大大減少了銀行的客戶群，對銀行利潤造成重大影響。大型股份制商業銀行尚且如此，更何況是中小商業銀行。因此，中小商業銀行必須加快經營主體轉型，充分利用其地緣優勢，確實服務于當地的中小微企業。中小微企業是我國經濟的重要組成部分，每年為我國創造大量的財富，提供不亞于國有企業的就業機會。但是金融不平等現象和眾多因素使得他們在融資相當困難。貸款難，難貸款十分普遍。所以，只要中小商業銀行抓住機遇，針對當地的中小微企業，嘗試推出新的金融工具，提供針對性的金融服務，一定能開辟出另一番天地。

2.加快經營業務轉型。無論是應對新巴塞爾協議Ⅲ對銀行的資本充足率提出的更高的要求，還是應對利率市場化對中小商業銀行主營業務提出的種種沖擊，加快經營業務轉型是中小商業銀行生存的題中之義。因此，中小商業銀行必須調整資產結構、負債結構、客戶結構與收入結構；大力發展零售業務，推動負債多元化，控制負債成本；大力發展中間業務，提升非息收入占比，降低對利息收入的依賴；探索綜合化經營，多元化配置資產，降低非系統性風險。

此外，積極進行理財產品創新。理財產品原則上屬于商業銀行的表外業務，雖然目前存款上限上浮10%，仍遠沒有達到消費者的理財目的。而理財產品收益率卻不受這個利率的限制，因而，加強理財產品創新，開發出更多個性化產品，吸引更多的客戶，以理財產品帶動中小商業銀行同客戶更多的合作。

（二）提高風險管理水平，建立內部風險防控體系

利率市場化給中小商業銀行帶來了巨大的風險管理壓力，隨著利率市場化的發展，利率風險管理必然會成為商業銀行資產負債管理的核心內容，也將成為各個商業銀行競爭的核心問題之一。誰擁有更高的風險管理水平，誰就能獲得市場更多的青睞和信任。新巴塞爾協議指出，商業銀行穩健利率管理的基本原則包括四方面內容：“董事會和高級管理層要對利率管理試行妥善監管；制定適當的風險管理規章和程序；建立科學的風險計量和檢測系統；完善內部控制制度并接受獨立的外部審查。因此，中小商業銀行應該站在全局的高度重視對利率風險管理，盡早樹立起利率風險管理的理念，建立適合本行的利率風險管理機制，加強利率風險的內部控制。將風險管理的理念貫穿到平時的業務中去，把每個業務環節都作為風險管理的關口。

（三）提升定價能力和成本控制能力

隨著利率市場化步伐加快，銀行自主定價的范圍也會加大，并逐漸擴大到資產、負債和中間業務各個項目。首先應提高產品定價能力，主要是存貸款定價，這關系到銀行利潤的來源，特別是貸款定價。定價過高將使客戶資源流失，定價太低又可能出現無利可圖的情況。因此，中小商業銀行應在參考市場基準利率的基礎上，建立自己的產品定價模型。其次要加強內部資金定價。這是中小商業銀行利率風險管理的重要內容。利率市場化后，利率波動將更加頻繁，商業銀行對利率的依賴程度會大大提高，如何使銀行內部資金的定價機制更加靈活，對利率的敏感性更加靈敏，從而更大程度的發揮資金的使用效率成為銀行成本控制的重中之重。

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作者簡介：鄭磊磊（1987-），男，就讀于新疆財經大學金融學院研究生部，研究方向：投融資理論與實務；劉清娟（1970-），女，漢族，安徽人，新疆財經大學金融學院副教授，研究方向：商業銀行業務與創新，少量涉獵資本市場、貨幣理論和國際金融。