用信用搭建透明的投資咨詢管理服務平臺

從2009年，國務院總理溫家寶在和網民談及金融危機時表示，金融危機從一定程度上來說是信心危機和信用危機，到2012年兩會之后的金融改革，新36條《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》細則出臺，民間資本逐步在醫療、教育、金融、基礎設施建設各領域實現了陽光化。

在國家利好政策的引導下，我國小額信貸服務業也實現了快速發展。這個行業的發展在促進經濟發展的同時，由于監管的缺失，仍然表現出不足，因此行業自律就顯得尤為重要。一些從事小貸服務業公司的健康發展，或許為我們指明了行業的前進方向。近日，本刊記者專訪了冠群馳騁投資管理（北京）有限公司（以下簡稱“冠群馳騁”）董事長劉廣東先生，請他為大家解惑。

：提起小額信貸，人們往往會聯想到尤努斯教授和他所創辦的格萊美銀行，冠群馳騁和尤努斯教授是否從事的同樣的事業？冠群馳騁HMT投資管理服務平臺得以產生和發展的基礎條件是什么？

劉廣東：孟加拉國經濟學家尤努斯教授和他所創辦的格萊美銀行于2006年獲得諾貝爾和平獎，他所倡導的小額信貸解決了孟加拉大部分窮人的資金需求問題，同時也為小額信貸的發展做出了貢獻。從這一點上來說，尤努斯是現代小額信貸的先驅者之一。

現今國際上廣為人知的小額信貸模式大約有以下幾種：孟加拉的鄉村銀行模式、印度尼西亞鄉村信貸部模式、玻利維亞陽光銀行模式、歐美城市社區信貸模式和國際社區資助基金會村莊銀行模式等。這些模式中除了南美洲的玻利維亞和歐美以城鎮為主要經營地區之外，前3種模式都是以農村和窮人為主要的目標。

目前我國的行業發展尚處于探索和摸索的階段，冠群馳騁更多借鑒的是歐美發達國家的模式，與尤努斯的鄉村銀行模式有很大區別。首先，我們不是銀行，也不是小額信貸公司，我們是專業提供信貸咨詢管理服務的平臺。其次，我們的服務區域主要在城市社區。其三，也是最重要的，我們更加重視資金安全問題。我們是把資金投向國內的小微企業主，他們需要資金，更具備還款能力。我們把壞賬和呆賬率保持在很低的水平上，幫助他們企業走出困境，增加社會就業，從根本上幫助解決貧困，提高人們的生活質量。

冠群馳騁的發展是因為迎合了市場的需要，一方面經濟的發展讓民間資本得到大量積累，民間資本投資渠道表現得還較為狹窄；另一方面是我國小微企業在2008年全球經濟危機影響下，遇到資金發展的瓶頸。我們這些投資管理企業通過引導民間資本填補了市場空白，讓投資者實現資本的保值增值，同時促進了經濟的發展，有助于維護我國的金融秩序。

：投資咨詢管理居中服務企業為什么近年來在我國會得以快速發展？冠群馳騁客戶主要是哪些人？

劉廣東：作為提供投資管理咨詢服務的平臺，我們扎根于市場，一邊連著資金的供給方（出借人），一邊連著資金的需求方（借款人）。

從市場看，金融的核心在于資金流動，金融市場的快速發展，客觀上需要投融資方式的創新和中介服務平臺的搭建。從投資理財的角度來看，無論是股票、基金還是銀行理財產品等，都有不盡如人意的地方和時候，需要新的理財方式的出現。從資金需求的角度來看，市場極其巨大。冠群馳騁從設立至今，一直處在供不應求的階段。

冠群的借款人主要有兩類，第一類客戶是應急，尤其是做生意，講求的是商機，快是制勝法寶，沒有辦法等上一兩個月，而且即使在銀行等很長時間，也不一定就能拿到錢。第二類客戶是資質受限，從銀行拿不到錢，我們進一步釋放了他們的信用價值，幫助其創業。作為投資管理服務企業，和銀行相比，我們有成本和風控優勢，這部分人也是我們的重要目標服務客戶。很多人問，這和銀行會不會有一個競爭關系？我認為不僅不存在競爭，而且是很互補的，我們是把資金周轉給在銀行拿不到急需資金的人。

：國內很多人對于小額信貸和高利貸存在著不同程度的混淆，這兩者有什么區別？人們通常認為從事小額信貸的服務公司就是放款公司，是這樣的嗎？你如何看當前不少地區出現的非法集資和高利貸現象？

劉廣東：小額信貸和高利貸完全是兩個不同的概念。小額信貸是國際上隨著經濟發展而生的正規的金融模式，是一種微型金融。從事小額信貸咨詢服務并不是放款公司，它從事的仍然是服務業領域，收取的是在一個合理范圍內的服務費，不是利差。它的誕生與發展，順應了市場需要，是合法的，同時它以為民眾解決貸款難題為目的；而高利貸，則是非法的群體和組織套取民眾身家的一種暴利模式。

必須認識到，非法集資和高利貸問題的出現，投資者也有自身的責任，他們的貪心從很大程度上助長了非法集資和高利貸，暴利讓一些人鋌而走險逾越法律底線，擾亂了我國的金融秩序。

作為一家投資管理咨詢服務企業，匹配的客戶收益和資金需求客戶利益回報在銀行利率4倍以內。有些公司動不動給30%甚至更高的收益，這是什么概念？我從事這個行業到現在，除去管理成本之后的收益與投資客戶的收益差不多，甚至還要低一些，這已經讓我很滿意了。一個企業守法經營，是企業最基本的道德底線，從這一點上來說我們不僅填補了市場空白，還有效地維護了金融秩序。

：在金融改革之后，有業內人士分析認為，民間借貸利率不能太低，更不能太高，是銀行存款的2～3倍即可，你覺得呢？冠群馳騁的收入來源主要是什么？請介紹一下冠群馳騁HMT平臺的相關服務標準。

劉廣東：對業內人士的分析我特別認可。民間借貸收益如果太高，借款人將無法承受高額的利息；如果太低，則無法保證出借人的利益和投資管理服務公司的利潤。雙贏和發展，是市場經濟發展的目標所在，也是資金流通的作用顯現。資金流通更需要安全有序，過高收益無疑提高了風險。

冠群馳騁的收入來源主要是向出借人和借款人收取的居中服務費，我們不賺利差，只收取服務費。冠群投資管理平臺上的投資理財客戶回報是基于理財模式下的點對點回報，也就是說出借人的收益不是一個固定值，以往年收益水平在12%略高。出借人的最低出借金額是5萬元。按照有關法律規定，借款人最高信用額度是30萬元，冠群馳騁在運作中控制在10萬元以內；最低額度理論上5000元起，實際1萬元起。期限通常從一個月到半年，三四個月是平均水平。在守法經營同時，企業自身更重視風險控制和投資人的資金安全。

冠群馳騁提供的服務涵蓋助學、創業、工薪消費等內容，有財匯通、月月通等服務形式，為市場上各個階層的民眾提供一個安全、高效、誠信、互惠互助的金融咨詢管理服務平臺，使資金得以循環利用，搞活了民間資本。

：違約的追索權怎么規定？出借人對資金的變現能力也非常關心，這方面情況如何？

劉廣東：違約的追索權在簽合同時很明確，有兩種方式，一是客戶自己追索，二是冠群馳騁委托不良資產管理公司代為追索。如果代為追索，不良資產管理公司將收取滯納金，對借款人而言要付出的更多，也促進了借款人的還款意愿。

資金的變現時間在從合同上有所體現，從1天到4個月。之所以做出4個月的規定，是出于行業的特殊性，防止因突發性事件而出現擠兌。事實上，只要在100萬元之內，當天即辦；100萬元以上，需要提前3天通知。如果客戶對資金有急用，需要提前支取，客戶的投資收益不受影響。

：對于資金安全問題，冠群馳騁主要采取了哪些措施來打消投資者的顧慮？

劉廣東：一是審慎強大的信用甄別。冠群馳騁擁有一整套貫穿于前期咨詢、信用審核、借后跟進、回款管理的全面而嚴密的服務流程，平臺對借款人進行嚴格的信用審核，進行全程的風險控制。二是穩健全面的風險控制。冠群平臺提供個人對個人的小額貸款需求的實時匹配，出借的資金將被分配到多個借款人手中，也就是人們常說的“雞蛋不放到一個籃子里”。冠群馳騁還設立了專門的風險保證金，當出借的資金出現回收問題時，可以用其補償出借人本金及利息的損失。

冠群馳騁信審要求專業的同時，更要符合邏輯和常規。我經常和員工說，書面資信特別好的，反而可能會拒貸。資質這么好，為什么不去找銀行？銀行貸款需要大量的證明材料，這都存在造假的可能，我們更相信我們現場的信用審核。

我們把投資人資金出借給具備還款能力的人，即使這次投資失敗了，還有能力把錢還上，這意味著我們的借款人往往是更有實力的人。我們的借款人多數比投資人更有實力，只是他們暫時資金周轉困難而產生了資金需求。

：政府對整個行業有無政策支持？你如何看整個行業的規范和監管？

劉廣東：目前來說，在政策引導上非常明確地說要支持民間資本，但整個行業沒有形成明確的監管體系和行業規范，存在很大的缺失。它在國內興起不過3年時間，國家要規范一個行業，出現一個監管部門，從開始意識到需要監管，到市場調研和籌備設立，這需要一個過程。

這個行業快速發展，有一批和我們一樣已經形成了競爭力的企業，這些企業顯然得到了業內的認可。我們深信行業沒有自律就不會有客戶信任，沒有客戶信任值，就沒有真正抵御風險的能力。但目前行業以自律性監管為主，真正能夠做到自律的企業能有幾家？整個行業而言，據我所知，全國有不低于4000家公司，但到明年這個時候，大部分會煙消云散。

我強烈呼吁政府盡早對整個行業進行規范和監管。這對我們的業務發展比任何廣告的效果都要好，業務量將會實現井噴式的上升，因為我們現在需要拿出大量時間和精力去和客戶講解所謂資金安全是什么。

：行業監管缺失，眾多發展不規范，對有理財需求的投資人來說，你有什么忠告？

劉廣東：第一，不要貪心。現在不少公司給客戶18%以上的收益，甚至有高達30%的，這意味著這家公司一定會關門。因為這是它的借款人是無法承受的，只能放高利貸，它是違法經營的企業。第二，選擇有實力、有社會責任感的公司。真正的風險是什么？核心的一點，就是投入的資金有沒有盈利。資金流通過程中有盈利點，它才是安全有保障的。我們所有的成本，要求至少控制在理財額度的3%以內。這樣的制度，能夠保證公司在快速發展的同時，還能夠把成本控制在合理的范圍之內。

：冠群馳騁在業內率先提出了“信用創造優質生活”的理念，以提供“透明的理財產品”為己任，呼吁大家做一個“透明人”，能說明這樣做的原因嗎？

劉廣東：信用危機是這個社會一個很大的危機。冠群馳騁把“信用創造優質生活”作為企業的核心價值觀，我們希望通過自身的發展，對社會信用體系的建設有積極的促進作用。現在看來，我們國家的信用，并沒有從事這個行業之前想象得那么差，絕大部分客戶還是能夠及時準確地進行貸款支付的。我們對國家的信用體系很有信心。

冠群馳騁最顯著的企業運營特點就是透明，除了重點打造企業最基本的品質——誠信之外，我們非常重視對透明企業的塑造。在冠群馳騁搭建的平臺上，出借人可以透徹了解資金去向、使用情況，清楚、及時地獲知借款人的還款進度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗到自己為他人帶來的價值。借款人在使用資金的同時，能夠清楚明白自身到期還款、按月付息的數額與時間，貸方則會每月收到冠群馳騁發出的賬單明細。讓兩端客戶雙方清晰了解自身的權利、義務，整個運作操作平臺對于各方的顧客來說都是透明可控的。我認為這是最有效地降低投資者疑慮的方法，也是我在企業建立之初就提出“透明”這個概念的初衷。