用不斷創新的辦法破解小微企業融資難

摘 要：小微企業融資難，主要難在抵押難、擔保難和融資渠道少這三個方面，破解小微企業融資難應主要圍繞這三個方面積極探索新的思路和辦法，以改善它們的融資環境。寧波金融系統針對小微企業的特點，通過體制創新和產品創新，在一定程度上緩解了小微企業融資難。

關 鍵 詞：金融創新；小微企業；融資

中圖分類號：F830.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-3544（2013）04-0022-02

近年來，寧波銀行業針對中小企業的特點積極改進金融服務，逐漸探索出了一些扶持小微企業的融資經驗，在一定程度上緩解了小微企業融資難。 在改善企業融資環境的同時，金融生態環境也在不斷改善。據中國社科院金融所《中國城市金融生態環境評價》報告顯示， 在全國50個大中城市中， 寧波金融生態環境排名第二， 是全國信貸資產質量為AAA級的八個城市之一。 [1]

一、金融體制創新

1. 商業銀行和保險業合作，建立融資擔保體系。寧波銀行業與保險業協作推出城鄉小額貸款保證保險業務，使那些有資金需求、有良好信用記錄與發展前景、有可靠還款來源的小額貸款人在符合條件并獲得保險機構的認可后，即使無抵押、無擔保也能獲得銀行的貸款支持。工行、農行、中行、寧波銀行4家金融機構與人保財險和太保財險公司合作，開辦城鄉小額貸款保證保險貸款業務，為農業種植養殖大戶、初創期小企業和城鄉創業者提供金融支持。寧波銀行業在開展“小額貸款保證保險業務” 過程中采取以下措施防范和控制風險：（1）設置五道防線防范風險， 包括控制貸款額度和規模、銀保風險共擔、貸款風險叫停機制、借款人失信懲戒機制、欠款追討機制。（2）建立銀保聯合監管機制，明確保險機構和商業銀行在風險管理中的職責。（3）建立補償基金。寧波市財政撥出1000萬元建立超賠補償基金，防范新金融產品運作過程中可能產生的金融風險。（4）建立“信用評分卡”體系。

2. 創新銀行間合作機制，優化小微企業融資環境。大型銀行與地方銀行“銀銀合作”，協力解決信息不對稱問題。2010年3月， 中國進出口銀行寧波分行利用自己資金實力雄厚、業務經驗豐富的優勢，與慈溪農村合作銀行聯合開展對小微企業的信貸業務， 利用地方銀行熟悉當地小企業的信息優勢，有效解決了信息不對稱困難。

3. 建立銀行與股權基金的合作平臺。寧波高新區與以色列英飛尼迪股權基金共同設立“新以基金”，按照“資本+技術+市場+政策”的運作模式，投資、培育處于成長期的優勢小微企業，搭建高新技術項目與資本間的融資渠道。

4. 利用國家創新基金，提升小微企業發展空間。自1999年以來，寧波已累計獲得國家創新基金立項417項，立項金額累計達23 885萬元。根據對2010年已完成的50個立項項目的統計，共實現產品銷售收入85.8億元，創新基金投入產出比為1∶286。在創新基金的支持下，寧波已有近百家企業成長為高新技術企業，其中康強電子、東海藍帆等已成功上市。 [2]

二、金融產品創新

1. 出口企業融資產品—保理融資。保理融資是指銷售商（債權人）將其與買方（債務人）訂立的貨物銷售（服務）合同所產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供商業資信調查、應收賬款管理與催收、信用風險擔保和貿易融資等服務。根據服務主體的不同，保理可分為銀行保理和商業保理兩類。保理融資的特點：（1）手續簡便，信用建立在企業真實貿易基礎上，無需抵押擔保，不占用企業在銀行的授信額度；（2）覆蓋面廣，該產品覆蓋進出口貿易供應鏈的每個環節，包括原材料成本融資、貿易融資、物流成本融資等；（3）周轉靈活，該產品的期限一般為3～6個月，有利于提高企業資金周轉率，特別適合中小企業的需求。

2. 創新型小額貸款產品。寧波金融系統針對中小企業缺乏有效抵押物的現實，通過中小企業信用體系，篩選出一些信用記錄好、符合產業政策、具備發展前景的中小企業，有針對性地開發出一系列新型小額貸款產品，如知識產權質押貸款、股權質押貸款、應收賬款質押貸款、林業資源抵押貸款、私營企業主貸款，等等，為中小企業提供了更多的融資渠道。小額貸款產品以信用保證方式為主，抵押方式為輔，有效解決了小微企業抵押資產不足的困難。寧波自2008年試點小額貸款以來，目前已設立22家小額貸款公司，累計發放貸款405億元。小額貸款手續簡便、快捷靈活，滿足了小微企業額度小、期限短的融資特點。同時，小額貸款產品開辟了民間資本規范進入實體經濟的渠道，為民間資金的合法借貸提供了平臺。

3. 應收賬款質押融資產品。中國人民銀行征信中心在借鑒國外動產擔保融資法律制度和動產登記系統建設經驗的基礎上，開發了應收賬款質押登記公示系統。中小企業若將應收賬款到中國人民銀行進行登記公示，即可為企業提供一個公示和公證應收賬款權利狀況的平臺。這一程序可有效規避和對抗第三方交易者，減少糾紛和融資風險。目前可登記的應收賬款種類有貿易產生的應收賬款、提供服務產生的應收賬款、公路等不動產收益權、動產和不動產的租賃收益、出口退稅等。

4. 行業商會融資產品。寧波中小企業數量眾多，各行業商會除了為所屬企業提供各種技術服務外，還利用自己的優勢開展資金融通活動。寧海躍龍街道建立“商會資金互助會”，采取會員制募集資金方式，吸收了來自52家會員企業的資金作為啟動資金。 互助會由寧海縣民政局頒發專門執照，并由人民銀行寧海支行監管，會員原則上最多可借到認繳金額5倍的貸款，歸還期限通常不超過7個工作日。互助會的借貸手續十分簡便，只需填表、批準、網上劃賬3個步驟。互助會的利率只有正常社會拆借利率的1/5左右。行業商會的“草根”特點有效解決了信息不對稱、貸款風險大等正規金融機構難以解決的難題。

三、優化小微企業融資環境的思考

1. 建立多層次的金融體系。（1） 針對地域性特征建立以大型銀行為主體， 多層次、相互競爭的金融體系。在規范民間金融發展的同時，應注意保護其生態特征。融資體制的建設應根據小微企業的經營特點進行，做到程序可簡、條件可控、成本可算、利率可浮、風險可控、責任可分。（2）提高為小微企業金融服務的精細化水平。第一，針對銀行審批程序繁雜的問題，可考慮將中小微企業授信環節合并進行。如營銷與授信預調查同步進行；前期授信檢查與當期授信調查同步進行；信用評估、授信額度的核定、授信審批環節合并進行，等等。第二，對小微企業的金融服務不僅僅是貸款問題，而是包括貼現、信用證、票據承兌等表內外授信與融資在內的綜合服務過程。因此，應在研究各類小微企業經營規律和風險特征的基礎上，對客戶進行必要的細分，提高貸款的針對性，優化客戶基礎。

2. 建立多種資金來源渠道。（1） 建立穩定的小微企業基金渠道，為小微企業的發展提供長期、穩定的資金來源。（2）多渠道壯大小微企業發展基金規模。除了加大財政支持外，還可通過陽光私募、集合信托等方式籌集資金。同時，應有步驟地整合由部門分散管理的各類基金，解決有限資金分散使用的問題。（3） 對于科技小微企業的融資問題， 應積極落實“科技型中小企業成長‘路線圖’計劃”，建立從天使投資、創業撫育、政策性貸款到企業上市的投融資協同機制。實現科技資源與金融資源的有效對接，形成多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系， 形成有利于科技型小微企業快速成長的生態網絡。

3. 多渠道解決小微企業信息不對稱及風險評估難的問題。（1）大力發展村鎮銀行，有效利用其“草根”特征，彌補小微企業“規范化”信息不足的缺陷。（2）重視非財務信息的作用。包括企業主以及骨干股東的個人信用狀況、家庭收支狀況、水電用量的變動、企業人事變動等，也可借助企業存續時間、經營者素質、償債能力、資信狀況和發展前景等指標，制定小微企業獨特的企業信用評分體系。（3） 強化社會信用體系建設。增強小微企業經營的透明度，使商業銀行能夠有效判斷小微企業的風險并批量化管理小微企業貸款。

4. 積極穩妥地推進小微企業金融創新。（1） 大力開發具有地方生態特征的創新型產品。 第一，推廣寧海等地的經驗，開辦土地經營權和林權抵押貸款。通過銀行間債券市場擴大短期融資券、小企業集合債券和信貸資產支持證券等融資工具的發行。第二，建立小微企業貸款風險補償基金，完善中小企業信貸風險分擔機制。借鑒嘉興經驗，除了為海鹽、港區等地以特色鋼材貿易為主的鋼貿擔保機構外，還形成了政策性擔保、互助型擔保、行業性擔保等特色化擔保機制。第三，破解直接融資難題。金融機構要努力提高債券承銷等投資銀行業務的比重，從銀企的深度合作中不斷優化區域金融環境。（2）加快金融組織創新。第一，積極推進村鎮銀行、農村資金互助社、小額貸款公司等新型金融機構發展，豐富縣域金融資源。第二，引導現有期貨公司、基金組織重組，規范運用信托融資、租賃融資等金融工具。規范典當、擔保、寄售等非金融組織發展。第三，扶持金融中介服務機構發展。積極引進、培育、做強會計師事務所、信用評級機構和資產評估公司等中介服務機構，實現中介服務的規模化、集約化。第四，加大服務平臺建設。重點支持小微企業信用擔保、管理咨詢、公共服務平臺建設，有效解決小微企業融資發展中的“瓶頸”約束。

參考文獻：

[1]張玲玲. 金融產業五年來強勢崛起[N]. 寧波日報，2010-11-29（1）.

[2]沈朝暉. 國家投1元，企業產出286元[N]. 寧波日報，2011-03-20（1）.

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[7]張鶴. 華夏銀行推出私營企業主貸款[N]. 寧波日報，2009-04-26.

[8]張正偉. 中小企業典當行里忙融資[N]. 寧波日報，2011-02-24（10）.

[9]俞永均. 寧波外經貿企業應對融資難爭相出招[N]. 寧波日報，2011-03-16（A5）.

（責任編輯：盧艷茹；校對：郄彥平）