銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展

摘 要：對1996～2011 年我國信貸規(guī)模增長率與城鎮(zhèn)化率的Granger 因果檢驗(yàn)和耦合協(xié)調(diào)度分析，表明我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間雖相互作用較深但協(xié)調(diào)性不足。提高二者的協(xié)調(diào)程度，應(yīng)規(guī)范政府投融資平臺，大力發(fā)展開發(fā)性金融；完善投融資政策環(huán)境，制訂新型信貸融資戰(zhàn)略；鼓勵(lì)開展針對性創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)集群拉動效應(yīng)；優(yōu)化銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，增加中小微企業(yè)的金融供給。

關(guān) 鍵 詞：金融支持；城鎮(zhèn)化；耦合度；協(xié)調(diào)發(fā)展

中圖分類號：F830.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-3544（2013）04-0016-04

2013年中央經(jīng)濟(jì)工作會議將“積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化，著力提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量”列入了今年經(jīng)濟(jì)工作的主要任務(wù)。作為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、就業(yè)方式、人居環(huán)境、社會保障等一系列由“鄉(xiāng)”到“城”重要轉(zhuǎn)變的集合體，中國的城鎮(zhèn)化已走過22年歷程。 ① 在如今外需不振，人口成本優(yōu)勢和資源紅利日漸減弱的形勢下，城鎮(zhèn)化勢必將成為中國未來的經(jīng)濟(jì)引擎。正如國務(wù)院總理李克強(qiáng)多次強(qiáng)調(diào)指出的一樣，“未來幾十年中國最大的發(fā)展?jié)摿υ诔擎?zhèn)化”。 銀行業(yè)作為長期以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力支撐， 能否與城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展并得益于城鎮(zhèn)化，對銀行業(yè)自身及國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展均至關(guān)重要。

一、 金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展關(guān)系的文獻(xiàn)綜述

近些年，國內(nèi)外研究金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展關(guān)系的學(xué)者主要以Cho，Wu，and Boggess、Chang，Miao、汪小亞、范川、方少勇、李新星等為代表。他們認(rèn)為，金融發(fā)展通過對某些具體領(lǐng)域或行業(yè)的促進(jìn)而加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程。Cho，Wu，and Boggess（2002） 認(rèn)為金融對城市土地開發(fā)的支持有利于城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快。 [1] Chang，Miao（2004）認(rèn)為金融發(fā)展可以解決中國城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中水資源開發(fā)項(xiàng)目的融資問題。[2] 汪小亞（2002）通過分析我國城市化建設(shè)中的現(xiàn)狀和問題，得出金融支持了城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)、中小企業(yè)的發(fā)展以及城市人口規(guī)模的擴(kuò)張。 [3] 范川（2003）針對我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金短缺的困境，提出通過金融創(chuàng)新，建立新型投融資體制，從而加快城市化發(fā)展。 [4] 方少勇（2005）以溫州為例，說明在我國城市化進(jìn)程中，小城鎮(zhèn)城市化是當(dāng)務(wù)之急，因而對小城鎮(zhèn)的金融支持起著至關(guān)重要的作用。 [5] 李新星（2009）通過對我國城市化基礎(chǔ)條件的分析，提出金融支持城市化進(jìn)程的三大渠道：支持城市化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、支持經(jīng)濟(jì)城市化的企業(yè)發(fā)展和支持生活方式的城市化。[6] 劉芬華（2010）以廣東省中山市農(nóng)村城鎮(zhèn)化為例，認(rèn)為有必要確立適合于城鎮(zhèn)化進(jìn)程的專設(shè)性金融制度安排，其核心機(jī)制在于小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)甄別功能。 [7] 孫彥寶（2011）通過對我國金融支持城鎮(zhèn)化現(xiàn)狀分析， 認(rèn)為我國目前金融支持城市化進(jìn)程，應(yīng)著重從兩方面入手：一方面要開發(fā)多元化的融資渠道，支持城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；另一方面要以解決中小企業(yè)的融資問題為重點(diǎn)，支持農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移。[8] 張玉霞，陳文新（2012）以新疆兵團(tuán)1990～2010年的數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用改進(jìn)熵權(quán)法對該地區(qū)金融發(fā)展水平與人口、產(chǎn)業(yè)及空間城鎮(zhèn)化關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析， 認(rèn)為新疆兵團(tuán)地區(qū)金融支持與城鎮(zhèn)化存在耦合性。 [9] 中國人民銀行天津分行課題組（2013）基于全國層面及各省層面數(shù)據(jù)，通過對城鎮(zhèn)化及金融支持分別進(jìn)行回歸分析及面板分析，認(rèn)為我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融支持與服務(wù)亟待加強(qiáng)，金融體系對城鎮(zhèn)化進(jìn)程的支持有很大提高空間。 [10]

二、 中國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度分析

鑒于早期文獻(xiàn)多是定性分析，并均以金融支持為研究對象，沒有單獨(dú)對銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行研究。近些年來雖有實(shí)證分析，采用的分析方法有耦合度分析，但僅采用了地區(qū)性數(shù)據(jù)，代表性欠缺，同時(shí)也未對兩者之間的協(xié)調(diào)度進(jìn)行研究。本文運(yùn)用系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度模型及計(jì)算方法，對現(xiàn)階段中國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化之間的總體協(xié)調(diào)狀況測算， 并對二者之間的耦合協(xié)調(diào)狀況進(jìn)行測算。 首先運(yùn)用Granger模型對二者之間的相互作用關(guān)系進(jìn)行衡量和評價(jià)，在此基礎(chǔ)上運(yùn)用耦合協(xié)調(diào)度模型對我國銀行業(yè)金融支持和城鎮(zhèn)化系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度進(jìn)行測算，以求系統(tǒng)、全面地把握現(xiàn)階段我國兩者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顩r。

（一）Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

由于銀行業(yè)金融支持的主要表現(xiàn)方式為信貸增長，因此我們選用信貸規(guī)模增長率（CRE）來代表金融支持。城鎮(zhèn)化發(fā)展水平的指標(biāo)則選用城鎮(zhèn)化率（URB），即年底城鎮(zhèn)總?cè)丝跀?shù)占年底總?cè)丝跀?shù)的比重。樣本年限為1996～2011年，所有指標(biāo)數(shù)據(jù)來自歷年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。近年來，我國信貸規(guī)模增長率與城鎮(zhèn)化率呈現(xiàn)出大致相似的變動態(tài)勢，兩個(gè)變動序列之間是否存在因果關(guān)系，需進(jìn)行Granger因果檢驗(yàn)。考慮到只有具有協(xié)整關(guān)系的同階單整變量才能做Granger因果檢驗(yàn)，故這里的檢驗(yàn)可分三步進(jìn)行：先檢驗(yàn)兩變量的單整性，然后檢驗(yàn)它們之間的協(xié)整關(guān)系，最后再進(jìn)行兩變量的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。首先對中國銀行業(yè)金融支持序列與城鎮(zhèn)化序列的數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性和協(xié)整檢驗(yàn)。 這里采用ADF檢驗(yàn)法進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果見表1。

由表1可知，CRE序列是零階單整I（0）序列，URB序列是一階單整I（1）序列，而URB的差分序列DURB為零階單整I（0）序列。進(jìn)一步對CRE序列和URB的一階差分序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，結(jié)果表明，我國信貸規(guī)模增長率和城鎮(zhèn)化率的差分序列具有相同的階數(shù)。本文運(yùn)用Eviews5.1軟件對IND序列和DURB序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表2。

由表2可知，建國以來我國信貸增長率與城鎮(zhèn)化率（CRE序列和DURB序列）之間存在協(xié)整關(guān)系，可對其進(jìn)行Granger因果檢驗(yàn)。本文分別對CRE序列和DURB序列進(jìn)行從滯后期2到滯后期5的Granger非因果性檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

由表3可知，對于原假設(shè)“差分的城鎮(zhèn)化率對信貸規(guī)模增長率不存在Granger因果關(guān)系”，從K=2到K=5所有滯后期檢驗(yàn)式的F值均落在原假設(shè)拒絕域，即差分的城鎮(zhèn)化率是信貸規(guī)模增長率的Granger原因；對于原假設(shè)“信貸規(guī)模增長率對差分城鎮(zhèn)化率不存在Granger因果關(guān)系”，只有滯后期為3時(shí)檢驗(yàn)式的F值落在了原假設(shè)接受域，其余全部落在了原假設(shè)拒絕域，即信貸規(guī)模增長率不一定是差分的城鎮(zhèn)化率的Granger原因。由此表明，推進(jìn)城鎮(zhèn)化會以滯后時(shí)間的方式拉動信貸規(guī)模的增長，但我國信貸規(guī)模增長卻未必一定會對城鎮(zhèn)化起到推動作用，城鎮(zhèn)化過程中創(chuàng)造的金融需求催生了信貸規(guī)模的增長，但增長的信貸規(guī)模會因信貸投向及結(jié)構(gòu)錯(cuò)位等問題不能對城鎮(zhèn)化起到較好的推動作用。

（二）耦合協(xié)調(diào)度實(shí)證分析

對信貸規(guī)模增長率與城鎮(zhèn)化率的Granger檢驗(yàn)結(jié)果表明，我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化兩大系統(tǒng)之間近年來既存在內(nèi)在的關(guān)聯(lián)協(xié)同性，也具有一定的異質(zhì)性，二者之間的協(xié)同性可用系統(tǒng)耦合模型加以測算和說明，耦合度數(shù)值大小反映二者之間的協(xié)調(diào)程度。

1. 系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度分析模型

系統(tǒng)協(xié)調(diào)是指系統(tǒng)發(fā)展演變過程中，系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)之間以及構(gòu)成系統(tǒng)的要素之間形成相互適應(yīng)、相互影響的關(guān)系特征，常用的協(xié)調(diào)度是通過測量靜態(tài)系統(tǒng)間距離的大小來判斷系統(tǒng)之間是否協(xié)調(diào)。借助物理學(xué)中的耦合度函數(shù)來計(jì)算協(xié)調(diào)度，需建立多個(gè)系統(tǒng)相互作用的耦合度模型。在這里，我們設(shè)變量ui（i=1，2……m），uj（j=1，2……n）分別表示系統(tǒng)，推廣到多個(gè)系統(tǒng)相互作用的耦合度模型為：cn={（u1·u2……un）/∏（ui+uj）}n。當(dāng)只有兩個(gè)系統(tǒng)時(shí)，其耦合度模型為：d2={（ui·uj）/（ui+uj）2}2。 [11] 用I、U分別代表銀行業(yè)金融支持系統(tǒng)和城鎮(zhèn)化系統(tǒng)，F(xiàn)1（x，t）和F2（y，t）是分別度量它們發(fā)展水平的函數(shù)，其中，x、y分別為系統(tǒng)I、U的特征向量，t為時(shí)間向量，由此可得出銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化的耦合度公式：

d=■■ （1）

在（1）式中，d（0≤d≤1）表示耦合度，d值越大說明銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化兩大系統(tǒng)之間的耦合度越高，反之則越低。但是由于銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化程度存在著相互交錯(cuò)、不平衡和動態(tài)發(fā)展的特征，因此，當(dāng)F1（x，t）和F2（y，t）的值較低且相近的時(shí)候，使用耦合度指標(biāo)可能出現(xiàn)二者的協(xié)同耦合都較高的假象。為了更真實(shí)地反映出我國銀行業(yè)金融支持與城市化兩大系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顩r，這里進(jìn)一步構(gòu)建一個(gè)銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化系統(tǒng)相互耦合的協(xié)調(diào)度模型，可評判銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化兩個(gè)系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展程度，并能反映出兩者水平的高低。根據(jù)前述對協(xié)調(diào)發(fā)展的定義，我們將度量銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展水平高低的指標(biāo)稱為耦合協(xié)調(diào)度：

D=■，T=αF1（x，t）+βF2（y，t） （2）

在（2）式中，D為耦合協(xié)調(diào)度，d為協(xié)調(diào)度，T為工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的綜合評價(jià)指數(shù)，α，β為待定參數(shù)。在實(shí)際應(yīng)用中，一般使T∈（0，1），以保證D∈（0，1），以便更好地測度二者的協(xié)調(diào)關(guān)系。

2. 中國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度測算

根據(jù)上文構(gòu)建的中國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化的耦合協(xié)調(diào)度模型， 這里以我國1995～2011年中國銀行業(yè)金融支持和城鎮(zhèn)化的計(jì)算數(shù)據(jù)作為樣本， 將耦合協(xié)調(diào)度模型T=αF1（x，t）+βF2（y，t）中的系數(shù)α、β都取值為0.5，將樣本數(shù)據(jù)帶入模型D=■進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算結(jié)果見表4。

對表4進(jìn)行分析可知， 盡管在Granger因果關(guān)系分析中兩者的相關(guān)性較為明顯，但我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化的耦合協(xié)調(diào)度一直處于較低水平，也未隨時(shí)間推移有明顯提升的跡象。這表明，我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展之間雖相互作用較深但協(xié)調(diào)性明顯不足，同時(shí)也進(jìn)一步驗(yàn)證了我國銀行業(yè)金融支持對城鎮(zhèn)化發(fā)展影響作用的非必然性。

三、 我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展協(xié)調(diào)性不足解析

分析銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展協(xié)調(diào)性，主要就是分析銀行業(yè)提供的金融供給與城鎮(zhèn)化過程中的金融需求是否供需平衡、結(jié)構(gòu)合理，我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展協(xié)調(diào)性不足主要表現(xiàn)為金融供給缺口較大，以及金融供給結(jié)構(gòu)的不盡合理。

（一）協(xié)調(diào)性不足的表現(xiàn)

1. 金融供給缺口較大。按照中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國城市發(fā)展報(bào)告（2012）》，未來20年全國將有4億～5億農(nóng)民需要實(shí)現(xiàn)市民化，若以人均10萬元的農(nóng)民工市民化成本進(jìn)行推算，至少需要40萬億～50萬億元；“十二五”期間，我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資規(guī)模也將達(dá)到50多萬億元 [12] 。上述兩項(xiàng)合計(jì)每年為12萬元～12.5萬元資金需求。而我國過去3年間平均信貸投放增量才7.67萬億元，即使今后每年新增貸款全部用于城鎮(zhèn)化建設(shè)，仍有很大缺口。經(jīng)濟(jì)學(xué)“納瑟姆”曲線表明，城鎮(zhèn)化水平達(dá)到30%而繼續(xù)上升至70%的區(qū)間是城鎮(zhèn)化率上升最快的發(fā)展階段，2011年中國城鎮(zhèn)化率51.27%。 合理解決快速城鎮(zhèn)化過程中的資金投入問題， 是保持城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的客觀必要條件。

2. 金融供給結(jié)構(gòu)不盡合理。城鎮(zhèn)化進(jìn)程中形成的金融需求主要來自基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公用事業(yè)和公共服務(wù)、中小企業(yè)融資、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、居民日益增長的服務(wù)需求等。 [13] 對應(yīng)的銀行金融供給服務(wù)除了一般商業(yè)貸款、“小微”貸款、“三農(nóng)”貸款之外，還包括政策性銀行主導(dǎo)的開發(fā)性金融服務(wù)。但從城鎮(zhèn)化過程中的金融需求角度來看，原本應(yīng)作為主力的開發(fā)性金融、“小微”貸款、“三農(nóng)”貸款等在當(dāng)前銀行業(yè)供給結(jié)構(gòu)中所占比重依然偏小。以城市建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施金融支持為例，聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署研究認(rèn)為，發(fā)展中國家建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施的金融支持占GDP的最佳比重為3%～5%。 而1996～2011年間，我國城市建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施金融支持占GDP比重年均值僅為2.6%，最高達(dá)到3.8%，未達(dá)到合理水平。

（二）協(xié)調(diào)性不足的原因

1. 經(jīng)營盈利性與基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的基本屬性相沖突。城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公用事業(yè)和公共服務(wù)項(xiàng)目大多具有超前性、社會性、公益性，而且投入巨大、建設(shè)周期長、沉淀成本高、需求彈性小，這與商業(yè)銀行經(jīng)營的盈利性和流動性相矛盾，因此商業(yè)銀行大多不愿介入。 [14] 同時(shí)，由于地方財(cái)政收入有限，也很難滿足城鎮(zhèn)化過程中巨大的資金需求。而政府融資平臺貸款在融資主體的設(shè)立運(yùn)作、公司治理、外部約束、政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題尚未解決，短期內(nèi)發(fā)展依然緩慢。

2. 銀行業(yè)支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的政策環(huán)境不佳、渠道受阻。由于金融政策長期以來缺乏清晰、 持續(xù)的支持城鎮(zhèn)化的思路， 未能引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將城鎮(zhèn)化建設(shè)作為信貸支持的重點(diǎn)。目前，政府既沒有推動城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中金融支持的專項(xiàng)制度，也沒有關(guān)于銀行業(yè)支持城鎮(zhèn)建設(shè)的優(yōu)惠政策，金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的城鎮(zhèn)建設(shè)專項(xiàng)金融產(chǎn)品也普遍較少。 尤其自2000年以來，由于各商業(yè)銀行紛紛收縮機(jī)構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，以致縣及縣以下地區(qū)金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)連年減少。[15] 尚存的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)中，大多也只提供匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)，或只辦理存款業(yè)務(wù)，難以滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村級農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求。

3. 產(chǎn)品創(chuàng)新定位與城鎮(zhèn)化過程中的多樣需求相背離。隨著我國城鎮(zhèn)化和現(xiàn)代化進(jìn)程的加快，城鎮(zhèn)居民數(shù)量的增加和生活質(zhì)量的提高，人們的金融需求也日益增多。但在產(chǎn)品創(chuàng)新上，國有大型銀行產(chǎn)品品種一律由總行開發(fā)，各分支機(jī)構(gòu)難以根據(jù)屬地實(shí)際需求開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，而地方金融機(jī)構(gòu)自主創(chuàng)新的能力又較弱。基層金融機(jī)構(gòu)的信貸品種主要是針對工商企業(yè)的短期流動性貸款和中長期貸款（基建和技改貸款），缺少開辦購建房、購買農(nóng)機(jī)具、大宗耐用消費(fèi)品、子女上學(xué)等消費(fèi)性貸款，不能滿足城鎮(zhèn)居民信貸資金需求。 [16]

4. 城鎮(zhèn)化過程中的中小企業(yè)融資難問題較為突出。在我國，中小企業(yè)對發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，吸收農(nóng)村剩余勞動力都起著主要作用，是城鎮(zhèn)化過程中的主要經(jīng)濟(jì)組織形式。 [17] 目前，對于中小企業(yè)的外部融資，以銀行貸款為主的間接融資仍是其融資的主要渠道，但由于資金流向的馬太效應(yīng)，我國長期存在的金融抑制，以及中小企業(yè)自身在抵押與擔(dān)保中的不利狀況，它們對銀行貸款的爭取有一定難度。同時(shí)，由于銀企信息不對稱及自身貸款條件的不利因素影響，中小企業(yè)在借款方面不僅要負(fù)擔(dān)比大中型企業(yè)更高的浮動利率，還要負(fù)擔(dān)諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費(fèi)用。

四、 我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展的路徑探討

面對城鎮(zhèn)化發(fā)展過程中金融供給缺口較大，以及金融供給結(jié)構(gòu)不盡合理的現(xiàn)實(shí)問題，今后我國應(yīng)從以下四方面著手，提升我國銀行業(yè)金融支持與城鎮(zhèn)化發(fā)展的協(xié)調(diào)程度。

1. 規(guī)范政府投融資平臺，大力發(fā)展開發(fā)性金融 ① 。要彌補(bǔ)城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)和公共設(shè)施建設(shè)過程中的金融需求缺口，一方面國家應(yīng)該制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，將融資平臺嚴(yán)格限定在建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，著手對地方政府投融資平臺進(jìn)行規(guī)范化、透明化和市場化改革，建立健全地方政府投融資責(zé)任制度。對地方政府投融資平臺的貸款行為，要求地方政府債務(wù)規(guī)模與財(cái)力相匹配，盡可能地使期限與政府任期相一致。另一方面，大力發(fā)展開發(fā)性金融。開發(fā)性金融不單純以贏利為目標(biāo)，而是站在國家戰(zhàn)略和全局的高度，著眼于市場缺損、制度缺失的特性，彌補(bǔ)商業(yè)金融與政府融資不能滿足城鎮(zhèn)化金融需求的部分 [18] 。

2.完善投融資政策環(huán)境，制訂新型信貸融資戰(zhàn)略。金融支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的作用必須協(xié)調(diào)配合。一是政府部門需出臺適應(yīng)城鎮(zhèn)化發(fā)展需要的銀行業(yè)金融支持措施，制定銀行業(yè)支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的中長期規(guī)劃，制定優(yōu)惠政策，有傾向性地引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)將更多的金融資源配置到城鎮(zhèn)化發(fā)展過程中；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在配合產(chǎn)業(yè)政策的前提下，大力支持城鎮(zhèn)工業(yè)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化以及第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 [19] 二是為了較好地在城鎮(zhèn)化建設(shè)中發(fā)揮自身的作用，商業(yè)銀行應(yīng)與政府簽訂合作協(xié)議， 根據(jù)當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境和城市發(fā)展規(guī)劃確定融資規(guī)劃，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括城鎮(zhèn)化發(fā)展目標(biāo)、融資原則、融資重點(diǎn)、營銷策略、融資短中長期目標(biāo)等，這樣才能做到循序漸進(jìn)、有的放矢。

3. 鼓勵(lì)開展針對性創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)集群拉動效應(yīng)。城鎮(zhèn)化帶來的金融需求多樣性及產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)要求，一是金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)加大創(chuàng)新城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品力度， 加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化。金融部門要根據(jù)城鎮(zhèn)化建設(shè)需要有針對性地創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足多樣化金融需求， 培植農(nóng)村城鎮(zhèn)化中的優(yōu)質(zhì)客戶群體。二是針對城鎮(zhèn)化過程中集群產(chǎn)業(yè)所處的不同階段（包括初始、發(fā)展、擴(kuò)張階段）開發(fā)相應(yīng)產(chǎn)品。商業(yè)銀行要通過構(gòu)建銀企合作機(jī)制等方式，一方面做好產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的爭取、篩選和儲備，形成梯次推進(jìn)、連續(xù)建設(shè)的信貸投放格局；另一方面，積極牽線搭橋，優(yōu)先支持擁有資源優(yōu)勢、區(qū)域優(yōu)勢并且市場前景廣闊的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化基本框架的形成，提升產(chǎn)業(yè)集群拉動效應(yīng)。

4. 優(yōu)化銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，增加薄弱環(huán)節(jié)金融供給。中小微企業(yè)是推動我國城鎮(zhèn)化的重要?jiǎng)恿Γ瑫r(shí)也是金融供給的薄弱環(huán)節(jié)，能否有效促進(jìn)其生存、發(fā)展關(guān)系到我國城鎮(zhèn)化的成敗。中小銀行在為中小微企業(yè)提供資金支持方面較國有大型銀行更具比較優(yōu)勢，因此，應(yīng)積極鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展，提高中小銀行的市場份額，建立與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)：

[1]Cho，Wu，and Boggess. Measuring Interactions among Urbanization，Land Use Regulations，and Public—Finance[J]. American Agricultural Economics Association，2003：988-999.

[2]Chang，Miao. Urban water investment and financing in China[J]. Water 21，2004（10）：14-18.

[3]汪小亞.中國城鎮(zhèn)城市化與金融支持[J]. 財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2002 （8）：31-34.

[4]范川. 金融創(chuàng)新是解決城市化發(fā)展資金瓶頸的關(guān)鍵[J]. 商業(yè)研究，2003（21）：149-150.

[5]方少勇. 小城鎮(zhèn)城市化金融支持與政府干預(yù)[J]. 金融理論與實(shí)踐，2005（4）：3-5.

[6]黃衙璽. 我國城市化進(jìn)程中的金融支持研究[D]. 遼寧師范大學(xué)，2011.

[7]劉芬華. 農(nóng)村城鎮(zhèn)化，異質(zhì)性金融需求與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整[J]. 財(cái)經(jīng)科學(xué)，2010（6）：25.

[8] 孫彥寶. 中國城市化進(jìn)程中金融支持問題分析[J]. 大連海事大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2012 （2）：22-24.

[9]張玉霞，陳文新. 金融發(fā)展水平與人口，產(chǎn)業(yè)及空間城鎮(zhèn)化關(guān)系實(shí)證探討[J]. 海南金融，2012（11）：17.

[10]中國人民銀行天津分行課題組. 城鎮(zhèn)化、經(jīng)濟(jì)增長與金融支持問題研究[J]. 天津經(jīng)濟(jì)，2013，224（1）：32-36.

[11]杜傳忠，劉英基，鄭麗. 基于系統(tǒng)耦合視角的中國工業(yè)化與城鎮(zhèn)化協(xié)調(diào)發(fā)展實(shí)證研究[J]. 江淮論壇，2013（1）： 33-39.

[12]劉斯斯. 城鎮(zhèn)化巨量融資需求考驗(yàn)[J]. 中國投資，2012 （9）： 38-39.

[13]周景彤，陳敬波. 充分發(fā)揮金融業(yè)對城鎮(zhèn)化的支持作用[J]. 中國金融，2010 （4）： 37-38.

[14]賈康，孫潔. 城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的投融資與公私合作[J]. 中國金融，2011（19）.

[15]中國人民銀行蚌埠市中心支行課題組. 促進(jìn)城鎮(zhèn)化與金融良性互動[J]. 中國金融，2011（10）：13-16.

[16]張炯瑋. 改善融資環(huán)境 推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程[J]. 中國金融家，2010 （9）：150-152.

[17]李新星. 我國城市化進(jìn)程中的金融支持研究[D]. 湖南大學(xué)，2009.

[18]陳元. 開發(fā)性金融與中國城市化發(fā)展[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2010 （7）： 4-14.

[19]李萬峰. 新形勢下城鎮(zhèn)化投融資存在的問題與政策建議[N]. 中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2013-02-05（6）.

（責(zé)任編輯：龍會芳；校對：郄彥平）