中小型證券公司戰略轉型能力評估

摘要：金融危機和歐債危機的相繼爆發，使得我國證券市場持續低迷，行業問題開始顯現，尋求戰略轉型成為證券公司生存和發展的重要途徑。本文通過構建模型對平度市WT證券公司的戰略轉型能力進行評估，為其他中小型證券公司戰略轉型能力研究提供參照。

關鍵詞：證券公司 戰略轉型 能力評估

0 引言

受中國經濟增速放緩、通脹壓力及地方債務風險暴露等因素的影響，我國證券市場動蕩加劇，傭金費率大幅下降[1]、中國證監會提出“創新11條”和新的監管措施引起了證券行業的巨變。在此形勢下，原來傳統的、單一的業務和經營模式已不再適合公司發展，證券公司要生存發展，不得不面臨戰略轉型問題，所以對戰略轉型能力的正確評估成為公司關注的首要問題。

1 評估模型構建

本文將戰略轉型能力系統劃分為環境識別、資源整合、管理控制和持續創新這四個子能力系統，每個子能力系統下包含三項具體要素[2]。運用專家打分法，對模型中的一級指標進行比重分配，二級指標進行重要度打分。依據得到的數據對模型進行標準化處理，形成百分制定量評價模型，如表1所示：

根據表1可以得到：

①戰略轉型能力A=∑（一級指標理論權重Wi×一級指標得分Mi）。

②一級指標得分Mi=∑二級指標得分mj。

③依據專家意見進行戰略轉型能力評估范圍劃分。

a 90～100分，表明企業戰略轉型能力強，可以根據發展需要隨時調整企業戰略，進行戰略轉型。

b 80～90分，表明企業具有較好的戰略轉型能力，但必須先提升相對較弱的能力才能較好的進行戰略轉型，否則可能在戰略轉型中遇到困難。

c 70～80分，表明企業戰略轉型能力較弱，不能直接進行企業戰略轉型，應先找到合理的措施提升相關能力，將其戰略轉型能力提高到90分以上，才能進一步考慮戰略轉型的問題。

d 60～70分，表明企業的戰略轉型能力很弱，企業不能考慮戰略轉型問題，要先找到企業的能力短板并尋求合理的提升措施，否則影響企業后續發展。

e 60分以下，企業必須馬上做出工作戰略調整，提升企業各種能力，否則企業目前的發展將面臨問題。

2 平度市WT證券分公司戰略轉型能力評估

在平度市WT證券公司各部門選擇對部門工作和情況有全面清晰掌握的人，利用其掌握的信息，依據公司在戰略轉型能力各方面所做的工作和目前達到的現狀按照評估模型進行百分制打分，匯總和處理數據得到公司實際的戰略轉型能力得分情況如表2所示：

通過表2中的數據可以計算出WT證券分公司目前的戰略轉型能力得分為：A=23.25%×89+27.63%×81+

22.38%×74+26.75%×62=76.219

公司的戰略轉型能力在70～80分這一范圍內，說明戰略轉型能力相對較弱，不能夠根據需要和有利的機會直接進行企業戰略轉型。如果按目前情況直接進行企業戰略轉型，容易使企業在轉型過程中遇到困難，甚至直接導致失敗。

我們將戰略轉型能力達到90分時，各個二級指標的理論值作為臨界值，通過表2 中二級指標實際得分和理論臨界值的對比可以得到以下結論：

①公司的環境掃描能力達到了企業戰略轉型所需的標準，但在機會識別和戰略信息管理方面還存在欠缺，需采取措施提高這兩方面的能力。

②WT證券公司在資源整合方面三個二級指標的實際得分都達不到直接進行戰略轉型的要求，但與理論值差距不大，企業需要在現有基礎上找到切實的措施，避免資源整合成為企業發展的瓶頸。

③管理控制方面的三個二級指標得分與理論值差距比較大，說明平度市WT證券公司在管理控制能力方面所具備的能力不足，而這方面能力不足會直接影響企業戰略轉型中組織的協調、戰略的實施執行以及最終戰略轉型效果。

④持續創新能力是WT證券分公司最弱的一環，技術創新指標實際得分與理論上的臨界值相差有15分之多，是企業的一個嚴重的短板。而制度創新和支持創新也達不到進行戰略轉型的理論值，并且相差較大。

3 戰略轉型能力評估總結

從評估分析中可以看出，平度市WT證券公司目前的戰略轉型能力不足以支持戰略轉型，公司必須從能力短板入手，找到合理的措施來提升轉型能力。

同樣，其他中小型證券公司可以利用此方法對自身的戰略轉型能力進行評估，清晰的認識公司整體的戰略轉型能力，并且能夠找出公司在哪些方面有欠缺，為企業尋求戰略轉型能力提升的途徑提供依據。此方法有利于中小型證券公司良好的掌握企業情況，抓住機遇，找到新的發展契機，在證券市場中取得一席之地。

參考文獻：

[1]譚水梅.證券公司經紀業務的轉型及發展方向探討[J].科技資訊，2010（20）.

[2]唐建雄，企業戰略轉型能力研究.中南大學博士學位論文，2008（5）.

[3]錢亮.基于SWOT分析構建戰略轉型實施模型[J].價值工程，2012（12）.