探究上市公司的財務風險控制對策

摘要：人類的發展是一部與風險不斷抗爭的歷史。20世紀80年代后，以價格風險、利率風險、匯率風險等為代表的財務風險開始出現，給企業的經營帶來巨大的威脅。

關鍵詞：財務風險 企業 上市公司

1 財務風險的理論概述

上市企業財務風險是企業風險貨幣化的集中表現，按其在經營中的表現不同，可分為狹義上的財務風險和廣義上的財務風險。其中前者是指由企業負債引起的，主要指企業因借入資金失去償債能力或減少企業利潤的可能性，通常也稱為籌資風險。后者主要是指企業的財務活動作為一個完整的系統應該包括籌資、投資、資金回收、收益分配四個有機聯系的環節，在各活動環節中都有可能產生風險。

所謂財務風險，指客觀存在于企業的財務系統中，由于種種原因使企業的實際財務收益和預期財務收益相背離，從而產生風險性，如企業財產風險、籌資風險、投資風險等等。財務風險涉及企業運作的各個環節，還包括企業外的風險，如經營風險、政策風險、自然風險等，簡言之，財務風險是以貨幣化的形式體現出來的。隨著市場經濟的深入發展，社會主義市場體系的不斷健全，上市企業的運轉已經逐步走向成熟和穩定，它是財務活動和經營活動過程中各種不確定性因素的綜合反映，企業的資金運作也跳出了傳統的范疇，正因如此，企業所面臨的財務風險也不能與過去同日而語，這一切都需要在財務風險中加以考慮，使資金的籌集、分配、運用、調度等都日趨多樣化。

2 上市公司財務風險的特征

財務風險作為一種經濟現象，不同時期表現出不同的特點，當前形勢下上市公司財務風險的特征有以下幾個方面。財務風險的普遍性特征。在經濟學中，作為一種經濟現象，它從一而終地貫穿于企業資金流動的全過程，財務風險屬于一種客觀的存在，具體表現為在所有的上市企業中，財務風險都存在于企業的財務上，而且是集中體現的。財務風險的客觀性特征。財務作為一個系統，是每個企業都有的客觀存在，從這個意義上來說，財務風險要依存于企業中的財務系統中，既然財務系統有客觀性，那么財務風險也自然必定具有客觀的特性。財務風險的不確定性特征。多年來，人們對于財務風險的研究都試圖從理論上去把握財務風險發生前的預兆，從而想要做好應對的準備，但是這么多年過去了，人們還是無能為力于財務風險的發生與否，它完全是一種偶然的、不確定的結果，發生時間，發生地點，以及發生的范圍和影響程度等都只是其中一個因素。財務風險的控制性特征。財務風險的發生并不是純粹的意外，它是經濟規律的反映，有一定的規律可循，對于財務風險的發生時間、范圍和程度，我們可以運用一定的技術和方法對其預測，提前采取措施進行防范和控制。并對各種可能發生的結果做出主觀的估計和判斷。進步性。承認和承擔財務風險，有利于促進財務管理的規范，健全各方面的制度，提高經濟效益。風險與競爭是一對孿生兄弟并存于企業的正常運行中。

3 上市公司財務風險的控制對策

企業的最終財務報表是對企業中每一個部門的運作狀況的最終反映，與此同時，企業財務如果發生危險，帶來的結果往往是影響企業中所有部門的利益以及企業成員的利益。

3.1 提高上市公司應對財務風險的意識 在市場經濟深入發展的過程當中，尤其是對于上市的公司來講，財務風險是必須引起高度重視的地方，因此上市公司在摸爬滾打中大部分都具備了財務風險的意識，具備了一定的抗風險能力。但是在世界經濟一體化的進程中，世界市場的開放度越來越大，市場的自由度越來越高，競爭愈加激烈，對于上市公司來說理財環境也發生了不同以往的變化，財務面臨的風險壓力變大，稍有不慎，滿盤皆輸。因此，運籌帷幄之中顯得非常重要，只有上市公司自己加強了風險意識，才能在公司中做好風險防范，才能在真正意義上做好財務風險管理的工作。正如海爾總裁張瑞敏曾經說過的，“永遠戰戰兢兢，永遠如履薄冰。”讓上市公司將財務風險意識作為一個符號記憶到企業文化中去。

3.2 加強上市公司財務風險控制部門的職責 財務風險控制部門是財務風險管理的職能機構，主要是對企業的財務風險實施制度化、規范化、程序化管理。第一，建立和完善財務風險組織機構。上市企業中的財務風險控制的組織機構主要有領導機構、管理機構和監督機構組成，其組成成員主要是企業的領導、風險控制專家和風險控制人員。第二，健全財務風險控制體系。企業財務風險管理體系的核心主要是由預警系統、防范與控制系統、反饋系統三個部分構成。在這三者中，最重要的起決定性作用的是財務風險防范與控制系統，該系統的職責主要是對上市公司在市場運營中即將出現的或者已經出現的財務風險作出積極的反應和應對，及時妥善地處理財務風險，最大程度的維護公司的利益，將財務風險的損失降到最低。第三，建立健全財務信息系統。上市企業應建立財務信息系統，保證給企業提供及時的、數量多、質量高的財務信息，為正確進行各項決策和風險預測提供借鑒。第四，提高財務風險決策的科學化水平。為了防范企業財務風險的發生，必須采用科學的決策方法，采用定量計算及分析方法，運用科學的決策模型進行決策，對各種可行方案認真分析、評價，從中選擇最優方案，切忌主觀臆斷。

3.3 呼吁企業內部部門的參與 企業的財務風險，不僅存在于企業理財的各個環節，也同時存在于其它部門的各種決策里。以往的那種認為財務風險完全是風險控制管理部門的事情的觀念已經淘汰，不合時宜，只有全員參與到財務風險控制體系中來，才能更好的防范財務風險的發生，企業的財務風險預防需要各個職能部門和全體員工的參與、配合和支持。

3.4 建立財務風險控制系統 目前，我國資本市場發展還不完善，企業籌資渠道單一，但隨著市場經濟的發展，企業的籌資渠道多樣化，需要正確選擇籌資方式，不管什么樣的籌資，風險是必然會存在的，對籌資目標和項目建設也有或多或少的影響，所以要慎之又慎。①完善上市公司外部監督機構。嚴格來說，在上市公司全面的財務風險管理體系中，外部監督機構并不屬于其內的部分，因為這個監督機構是設立在公司的外部，不受公司的任何控制，不由公司的任何部門進行控制和操作。但是這些監督機構卻擁有對上市公司財務運營狀況監督的權利，對于上市公司的財務風險決策和管理，他們也能夠通過監督直接或者間接地施加影響，其中監督的手段主要是包括市計機構、稅務機構、會計機構和財政機構等等。舉例來講，外部市計機構可以監督企業財務運行情況，減少財務人員營私舞弊的可能性，提高財務報表的透明度，降低財務風險。②健全上市公司的財務風險機制。a適應外部環境。企業要適應外部環境的要求和變化，積極應對與防范財務風險。企業的外部環境是指對企業財務活動產生作用和影響的外部空間，是企業財務決策難以改變的外部條件。外部環境涉及的范圍很廣，諸如法律環境、金融市場環境和經濟環境等。由于企業外部環境變化莫測，所以會給企業的經營管理造成一定的風險，因此上市企業必須關注這些要求和變化，在構建財務風險防范與控制體系時，必須予以充分地考慮這些外部環境的變化和有可能對企業造成的影響，要懂得應對變化莫測的外部環境，把握其變化的趨勢和規律，制定應變措施，達到最終降低財務風險的目的。b健全內部風險控制系統。上市公司在企業運行的過程中，為了最大程度上保證公司的效益，爭取最可靠的財務成果，大部分公司是必定會根據財務風險的原則來制定財務風險管理的目標，并將這一切納入到財務風險的內部控制系統中，包括上市公司財務組織的建設，財務人員素養的提升等等，使財務風險的內部控制系統每時每刻都處于一種不斷調整與完善的狀態里，增強應對風險的能力，降低上市公司的財務風險。c建立風險防范與控制體系。在上市公司的運行中，同時要面對兩種環境，一種是公司內部的，一種是公司外部的，而建立風險控制與防范體系，可以同時滿足內部經營管理的需要和外部環境變化的需要。上市公司在建立財務風險防范與控制系統之后，可以對公司各項財務的管理工作不斷更新完善，保證財務管理系統的有效運行，在財務風險管理系統沒有及時應對風險的時候，起到另一層的防范與控制，可謂在抗風險方面又設置了一層防火墻。d建立全過程的風險管理控制體系。在上市公司的財務活動中，具體的是由四個過程組成的，籌資、投資、資金營運和收益分配等，資金在這四個過程中運行的時候，每一個過程都存在發生財務風險的可能，因此，在構建財務風險防范與控制體系時，需要做一個全方位的考慮，針對每一個過程都要給予足夠的重視。全過程的風險管理控制體系，能夠分析財務風險發生的概率，能夠全程預警風險對企業造成的危害程度，那么公司也可以根據這個體系來制定相關防范風險的策略。

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作者簡介：于子桐（1991-），女，黑龍江富錦人，東北農業大學經濟管理學院學生，會計學專業，研究方向：財務管理。