金融危機下的公允價值會計改進對策

摘要：我國引入公允價值的時間并不長，對公允價值的應用尚缺乏經驗，特別是在這場金融危機中，我國公允價值會計備受矚目，完善金融工具的公允價值會計成為擺在人們面前的一個難題。本文在分析公允價值會計內涵的基礎上，提出了我國新會計準則中公允價值計量運用存在的問題及完善的措施與建議，以期根據我國自身的情況來選擇適合我國公允價值會計準則發展的途徑。

關鍵詞：金融危機 公允價值會計 公允價值

由于社會經濟的發展，歷史成本模式在相關可靠性等方面已不能完全滿足信息使用者的需求，公允價值則以其優越性開始在國際上廣泛應用，我國新會計準則中也明確的將公允價值作為計量屬性之一。然而隨著金融危機的爆發，人們對于應用公允價值會計的合理性產生質疑。公允價值作為一項復雜的系統工程，要想把公允價值計量的風險最小化，確保公允價值會計得到有效實施，就必須科學的設計改革方案，充分考慮到各種變量和不確定因素，穩步推進公允價值計量。

1 公允價值會計的內涵

公允價值的實質是一種基于市場信息的評價，它是公平交易雙方在交換資產或者清償債務的根據。與歷史成本相比，公允價值具有以下特點：歷史成本所針對的是某一時點狀態，而公允價值具有一定的時空轉換性，隨著時間和空間環境的變化，公允價值也可能發生變化；歷史成本關注的是已經發生了的事項，一旦入賬輕易不做調整，除非是對取得成本和收入進行跨期配比，而公允價值是以市場評價為基礎，不受時間、計量主體等客觀因素影響，無論交易或事項是否發生，只要某項資產或負債的市場價值或預期價值有變化，就必須及時對賬面價值做出調整；歷史成本計量時一般要求要有真實可靠的原始憑證作為確認依據，具有較強的可驗證性和可核實性，而公允價值基于市場角度用公平成交價來進行計量，其形成可以通過真實交易，也可以是虛擬的，只要有公平交易的客觀市場環境，公允價值就是最可能達成交易的價格。

2 新會計準則中公允價值的計量及其影響

2.1 公允價值的認定

①存在活躍、公開的市場價格，則以該價格為標準確認的價值即為公允價值。如果交易價格的形成基本符合“公平、熟悉、自愿”的前提，并且是在活躍的、公開的交易市場，因此具備“公允”的要求，可以作為公允價值的確認標準。這種公允價值的獲取途徑是比較便利和直接的，并且易于交易方接受并獲得關注者認可，可以說是公允價值確認的理想狀態。②資產本身不存在活躍市場，但存在類似資產活躍市場的，應當以類似資產的市價為基礎作適當調整后確定其公允價值。如果資產交易或負債清償的標的不存在活躍的、公開的交易市場，但存在類似資產活躍市場的，可以參照各方詢價因素，結合現金流量折現、期權定價等方法確認公允價值。③不存在活躍、公開的市場價格，交易標的也不適宜進行評估，并且進行多方詢價存在困難的，可以參考同類交易的市場價格，作為確認公允價值的基準。在這種方式下，同類交易標的的價格無法由市場直接獲得，因此只能用類比的方式，采集同類交易價格，作為估值的依據。這樣，如何選擇確定同類交易就成了公允價值確認的關鍵。同類交易不僅要求選取物與標的具有物理上的同質性，同時其實施載體各要素也應具備可比性，比如期望現金流、期限等。

2.2 公允價值的計量

①通常情況下，最符合公允價值的定義是市場價格。公允價值強調公平交易，而公平交易是在交易雙方自愿和熟悉市場情況下進行的，從而形成的交易價格應當是公允的。正是由于公允價值是理智的雙方自愿達成的交換價格，其確定并不在于業務是否發生，而在于雙方一致同意就會形成一個價值，故公允價值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權、遠期合約等衍生金融工具產生的權利與義務的計量。不存在實際交易事項的情況下，就采用公允價值計量，首先應考慮的是在市場上尋找是否存在相類似的交易，如果存在，則以類似的價格作為計量基礎。例如，當接受股票捐贈時，應采用市場股票的現行交易價格。②會計人員無法取得可觀察的市場金額時，可用未來現金流量的現值進行計量。對未來現金流量的估計、對現金流量的金額和時點的各種可能變動的預期、用利率表示的貨幣時間價值等這些因素使得現值計量更能反映形成公允價值的各種要素。因此，現值計量在公允價值的計量中具有了相當重要的地位。

3 金融危機下的公允價值會計存在的問題及改進對策

3.1 公允價值會計存在的問題

3.1.1 公允價值會計信息質量的相關性受到質疑。我國新《企業會計準則——基本準則》中指出，相關性是一項會計信息質量特征，會計信息要成為有用的信息必須與會計信息使用者的決策需要相關。基本準則中具體規定：企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在、未來的情況做出評價或預測。國際會計準則認為相關性是對使用者的決策需求是相關的。然而公允價值會計運用市場價格、模型估價或者未來現金流來為金融工具計價，主要為投資者服務，從而使一般相關向投資人相關優先改變。Gonedes等人（1974）已經開始關注用直接依靠市場基礎的資本去描述會計準則的潛在危險，他們認為，即使市場信息是有效的，對會計數字和權益價格或者收益的實證關系的觀察，也不能夠為一個特殊準則的制定提供足夠的支撐。他們還認為，會計準則本質上是公共產品，因此，準則制定者的任務和責任是在做出適當的社會福利取舍之后去改進準則，并不能僅僅只考慮投資者。

3.1.2 公允價值會計假設條件喪失以后的信息質量的可靠性受到影響。自從公允價值被引入到會計實踐中來，公允價值的可靠性就一直是人們質疑的焦點。當存在活躍市場的情況下，公允價值計量依據是市場可直接觀察的報價，其可靠性不容置疑。問題在于缺乏活躍市場的情況下，公允價值計量需要依賴主觀判斷，存在可操控空間，因此公允價值會計有可能被人為操控。美國公認會計原則認為，可靠性是指確保信息是合理的，沒有錯誤的、無偏的且真實反映了其旨在反映的內容的信息質量。國際會計準則認為會計信息應當是可靠的，表現為他們：真實地反映企業的經營業績和財務狀況；反映事項和交易的經濟實質而不只是法律形式；是公正的，不偏不倚；是穩健的；在所有重要方面是完整的。正常市場條件下公允價值會計就存在導致會計信息質量不可靠的特性。因為公允價值會計依賴未來現金流的估值或者市場基礎的價值，而對于未來卻需要通過合理的假設來預測，這些大量的人為的評估和判斷，使得其可靠性可能會低于歷史成本。當危機發生時，公允價值會計所反映信息的不可靠性在原有基礎上又有所增加。在金融危機中，所計量的資產或負債存在著一個有序的交易市場或公平交易市場作為公允價值運用的假設前提卻并不成立，因為在危機期間，許多交易是無序的，這又增加了公允價值會計不可靠的可能性。

3.1.3 公允價值的退出概念與可持續經營假設的矛盾。公允價值隱含著如下假設，即在每一個報告期末，一個實體按照市場價格或者模型估計的價格出售它的資產或者結清它的負債。這與資產負債表的清算基本相同，但與持續經營的會計假設相矛盾。

3.2 公允價值會計改進對策

3.2.1 完善我國公允價值會計體系的理論前提。公允價值會計的經濟內核具有科學性，其存在和發展的基礎是決策有用的會計目標，只要決策有用的會計目標仍然得到認可，公允價值會計的基礎就難以削弱。因此，通過重新分類金融資產或其他方式停止公允價值會計的措施，在危機得到緩解后，必然會遭到投資者的反對。由于我國公允價值體系還不夠完善，在實際操作中就需要會計人員做出職業判斷，雖然企業會計準則對公允價值運用的細節已經給予了充分的描述，但在會計人員職業判斷的經驗還比較缺乏的情況下，有可能做出錯誤的判斷。因此，需要更加完善我國公允價值的會計理論體系，對公允價值運用的細節應盡量給予規定或說明，這樣可以減少粉飾會計報表的行為，也有利于會計實務操作。

3.2.2 完善公允價值會計的應用。對公允價值內涵理解的不明確是影響其應用的先天性缺陷。公允價值是會計學者針對會計計量的需要創造出來的理論術語，在早期并沒有明確的內涵。但是隨著近年來宏觀經濟環境變化迅速，公允價值會計隨著歷史成本模式在實際應用中也變的越來越重要。雖然，公允價值并不就等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高，也是最簡便的公允價值的來源。所以當前應該努力培育各級市場，特別是生產資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。對于會計準則制定者而言，應當持續對公允價值會計在企業的實施情況進行調研，借鑒其他國家和地區的經驗教訓，結合我國特有的會計環境，慎重地提出適合我國國情的應用公允價值的方法和具體措施，從而可以避免走一些不必要的彎路。同時，會計準則制定者還應加大對公允價值估價技術的研究，加強公允價值會計相關準則的探索、改進和完善。

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