基于利益相關(guān)者的企業(yè)績效評(píng)價(jià)研究

●天津市河北區(qū)天興建設(shè)開發(fā)公司 田金秋 武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 鄒若然

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

20世紀(jì)60年代，在企業(yè)把股東利益最大化作為經(jīng)營目標(biāo)的背景下，斯坦福大學(xué)的相關(guān)學(xué)者（Ansoff、Freeman 等，1963）提出了利益相關(guān)者這一概念，之后很快被管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)廣為接受。經(jīng)過50年的發(fā)展，利益相關(guān)者理論日趨完善，在公司治理、企業(yè)社會(huì)責(zé)任、企業(yè)績效評(píng)價(jià)、公司財(cái)務(wù)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

企業(yè)績效評(píng)價(jià)的發(fā)展大致經(jīng)歷了以成本控制為核心時(shí)期（20世紀(jì)初期以前），以財(cái)務(wù)水平為核心時(shí)期（20世紀(jì)中期），以股東、雇員、顧客為核心時(shí)期（20世紀(jì)末）以及以利益相關(guān)者為核心時(shí)期（21世紀(jì)以來），績效評(píng)價(jià)價(jià)值取向逐漸由一元主體走向多元。站在成本控制的視角，企業(yè)不單要注重成本與利潤，還要注重提高效率（1891）。杜邦分析法（1915）、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）評(píng)價(jià)方法（1991）等通過財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映企業(yè)經(jīng)營狀況；Kelvin Cross和Richard提出的業(yè)績金字塔模型（1990）、Robert Kaplan 提出的平衡計(jì)分卡（BSC）評(píng)價(jià)方法（1992）等把企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、顧客、內(nèi)部管理等方面要素納入企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)。我國對(duì)績效評(píng)價(jià)的研究起步相對(duì)較晚，但是近年來一度成為理論和實(shí)務(wù)的研究熱點(diǎn)之一。王澤霞（2001）重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展必須重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)，并把非財(cái)務(wù)指標(biāo)從定性轉(zhuǎn)化為定量；趙全超等（2004）結(jié)合BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，在平衡積分卡方法的基礎(chǔ)上構(gòu)建了綜合的績效評(píng)價(jià)體系；溫素彬、黃浩嵐（2009）把績效三棱鏡應(yīng)用到實(shí)際案例中，強(qiáng)調(diào)把利益相關(guān)者價(jià)值取向作為績效評(píng)價(jià)工作的指導(dǎo)；趙富強(qiáng)等（2013）從利益相關(guān)者滿意度的視角出發(fā)，提出了相應(yīng)的績效評(píng)價(jià)模型，并設(shè)計(jì)了具體指標(biāo)體系。

在眾多利益相關(guān)者理論的應(yīng)用領(lǐng)域中，企業(yè)績效評(píng)價(jià)是整個(gè)理論應(yīng)用的核心。根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)績效可衍生為社會(huì)績效、財(cái)務(wù)績效、非財(cái)務(wù)績效、任務(wù)績效和周邊績效，影響最大的、體現(xiàn)利益相關(guān)者理論的評(píng)價(jià)模型主要是美國索尼菲爾德 (Jeffrey Sonnenfeld,1982)提出的外部利益相關(guān)者評(píng)價(jià)模式和加拿大克拉克森(Clarkson,1995)提出的RDAP模式，關(guān)于評(píng)價(jià)方法，平衡計(jì)分卡、績效三棱鏡和KLD指數(shù)法應(yīng)用最為廣泛。

二、利益相關(guān)者與企業(yè)績效的影響機(jī)理

企業(yè)績效有多種內(nèi)涵，從不同視角來研究，采用的評(píng)價(jià)方法不同，得到的結(jié)果也不同。從已有的研究文獻(xiàn)來看，利益相關(guān)者與企業(yè)績效聯(lián)系緊密，企業(yè)不僅要關(guān)注股東利益，還要做好不同利益相關(guān)者之間的利益權(quán)衡，通過了解和滿足他們的利益訴求，獲取持續(xù)的動(dòng)力支持。因此，要建立利益相關(guān)者取向的績效評(píng)價(jià)體系，必須要明確各利益相關(guān)者的利益訴求及其對(duì)企業(yè)績效的影響。

股東是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。由于資金的稀缺性，股東投入資金承擔(dān)著企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，是最主要的利益相關(guān)者。較高的投資回報(bào)率、股價(jià)的持續(xù)上升、股息的穩(wěn)定增長、企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力、企業(yè)信譽(yù)、信息披露等都是股東的主要利益訴求，指標(biāo)上可以由每股收益、凈利潤率、經(jīng)濟(jì)增加值等來反映。

債權(quán)人發(fā)揮著重要的財(cái)務(wù)杠桿作用。遇到資金周轉(zhuǎn)困難的時(shí)候，通過獲得債權(quán)人貸款，不僅能緩解暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難，還能優(yōu)化債資比率，完善資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)良好的信用等級(jí)、獲利能力和償債能力都是債權(quán)人比較關(guān)心的，企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金流量和按期償還本金、利息很重要。

經(jīng)營者承擔(dān)著重要的日常經(jīng)營管理職能。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的背景下，經(jīng)營者受托管理企業(yè)日常經(jīng)營事務(wù)，企業(yè)績效評(píng)價(jià)越來越強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)，經(jīng)營者的地位越來越凸顯。他們希望有合理的薪酬、自己能力被認(rèn)可、有一定的社會(huì)地位。

員工是最重要的內(nèi)部利益相關(guān)者。企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)都是由員工直接完成，是計(jì)劃和方案的最終執(zhí)行者，也是企業(yè)價(jià)值的直接創(chuàng)造者，只有結(jié)合管理激勵(lì)手段調(diào)動(dòng)員工積極性，其才能更加用心生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)。經(jīng)濟(jì)利益是員工最關(guān)心的問題，其利益需求體現(xiàn)在工資薪金、晉升機(jī)會(huì)、穩(wěn)定的環(huán)境、對(duì)工作的滿足感和認(rèn)可感等。

客戶是企業(yè)利潤的最終實(shí)現(xiàn)者。隨著市場競爭的加劇，客戶的地位逐漸提高，保持客戶的滿意度和忠誠度，才能獲得可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，搶占更多的市場份額。滿足客戶的需求不限于產(chǎn)品的價(jià)格和質(zhì)量，還包括良好的售前售后服務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)交付的及時(shí)性等。

合作伙伴影響企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)的合作伙伴主要包括供應(yīng)商、代理商、銷售商和聯(lián)盟商，企業(yè)產(chǎn)品成本的高低、質(zhì)量的好壞、利潤實(shí)現(xiàn)的及時(shí)性和順暢性都與合作伙伴有密切聯(lián)系。加強(qiáng)與合作伙伴的溝通與協(xié)作，建立長期良好穩(wěn)定關(guān)系，互相支持、互相兼顧利益是重要的，合作伙伴看重信任性、穩(wěn)定性、可靠性和及時(shí)性。

政府通過看不見的手影響企業(yè)的方方面面。政府履行宏觀調(diào)控職能，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)提供完善的基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境，同時(shí)也是社會(huì)公眾利益的代表。政府的利益目標(biāo)是獲取足額的稅收收入、解決勞動(dòng)力就業(yè)問題、帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)繁榮、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境和諧發(fā)展。企業(yè)也要與政府建立良好的關(guān)系，需要遵紀(jì)守法、按章納稅、履行社會(huì)責(zé)任，以得到政府諸如行業(yè)政策、稅收優(yōu)惠、融資渠道、經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼、資源使用等一系列外部支持。

三、基于利益相關(guān)者的企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系

（一）現(xiàn)行績效評(píng)價(jià)發(fā)展現(xiàn)狀——以績效三棱鏡為例。目前國內(nèi)外已經(jīng)形成了多種不同的評(píng)價(jià)模式，能反映利益相關(guān)者理論，而且比較普遍推崇的是平衡計(jì)分卡和績效三棱鏡模式，其中由Neely和Adams等人（2001,2002）提出的績效三棱鏡模式彌補(bǔ)了傳統(tǒng)績效評(píng)價(jià)模式過分強(qiáng)調(diào)股東利益的缺點(diǎn)以及平衡計(jì)分卡只關(guān)注股東、員工、顧客三者利益的缺陷，是典型的利益相關(guān)者價(jià)值取向的績效評(píng)價(jià)模式。該模式把更多的利益相關(guān)者納入到績效評(píng)價(jià)范圍，從五方面來進(jìn)行績效評(píng)價(jià)，即利益相關(guān)者的需求(三棱鏡上底)、利益相關(guān)者的貢獻(xiàn)(三棱鏡下底)、戰(zhàn)略(三棱鏡側(cè)面)、流程(三棱鏡側(cè)面)、能力(三棱鏡側(cè)面)。

與平衡積分卡相比，績效三棱鏡的邏輯關(guān)系更加明確，以利益相關(guān)者的需求為起點(diǎn)，把利益相關(guān)者與企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)合得更加緊密，把所有的關(guān)鍵利益相關(guān)者都加以考慮進(jìn)來，進(jìn)行了較為全面的流程設(shè)計(jì)，使績效評(píng)價(jià)實(shí)現(xiàn)了更全面、多角度的管理。但是仍然存在一些不足，比如缺乏具體指標(biāo)體系的構(gòu)建，尤其是一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)無法進(jìn)行定量分析，測算起來困難，對(duì)于一些指標(biāo)的選擇、指標(biāo)值的確定以及具體執(zhí)行上存在一定難度。

（二）企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建思路

1.總體思路。要以企業(yè)價(jià)值最大化作為總體戰(zhàn)略目標(biāo)，以利益相關(guān)者理論作為指導(dǎo)思想。企業(yè)與利益相關(guān)者之間是一種互動(dòng)關(guān)系，一方面要清楚地知道不同利益相關(guān)群體的不同利益需要，另一方面要明確不同利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)，通過戰(zhàn)略實(shí)施把價(jià)值傳遞給利益相關(guān)者。

2.遵循的原則。廣義上的利益相關(guān)者眾多，可以衍生出的指標(biāo)也呈多元化，不能毫無篩選地做疊加，但也不能單靠幾個(gè)指標(biāo)簡單概括，要遵循科學(xué)實(shí)用原則、簡潔可操作原則、整體性與層次性原則以及社會(huì)性原則。

3.指標(biāo)體系的構(gòu)建。以利益相關(guān)者為核心，從財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部管理、外部效率、社會(huì)責(zé)任四個(gè)維度展開，囊括股東、債權(quán)人、員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商和政府的指標(biāo)體系可用下圖表示示?！?/p>

圖 基于利益相關(guān)者的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)

1.蔡炯、田翠香、馮文紅.2009.利益相關(guān)者理論在我國應(yīng)用研究綜述[J].財(cái)會(huì)通訊，4。

2.溫素彬、黃浩嵐.2009.利益相關(guān)者價(jià)值取向的企業(yè)績效評(píng)價(jià)[J].會(huì)計(jì)研究,4。

3.趙富強(qiáng)、陳耘、靳龍.2013.基于利益相關(guān)者滿意度的企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建[J].開發(fā)研究,3。