金融的未來在“線上”

（中國人民大學國際貨幣研究所理事和副所長）向松祚

金融的未來在“線上”

（中國人民大學國際貨幣研究所理事和副所長）向松祚

互聯網金融使交易雙方可以不通過柜臺辦理金融業務，如此一來，商業銀行龐大的網點分支可以得到精簡。

當下的金融改革，以下三個方面的核心問題需要加以重視：首先，必須圍繞人民幣的國際化制定長期的金融戰略。其次，中國需要培養真正具有國際綜合匹配能力的金融戰略家、金融外交家。中國的銀行正在“走出去”，雖然中國銀行的市值在世界排名靠前，但是就全球化的金融網絡、創新、布局、掌控能力而言，中國的銀行才剛剛起步，并未進入主流。再次，要在充分考量“第三次工業革命”的背景下致力于金融模式的創新。

早在20世紀70年代之前就已經開始的“第三次工業革命”，其特征是個性化和精細化，以及虛擬社區和現實生活的完美結合，在這個全新的個體化生產時代，人人都是創造者。這種特征決定了這個時代整個社會的經濟結構、政治結構都將扁平化。

而在“第三次工業革命”中，金融的推動力比前兩次都要更為重要。20世紀70年代，美國企業創造的股權激勵等一系列紛繁復雜的金融產品，造就了后來的硅谷；此后VC和PE的風靡，則幫助許多企業成長為了世界性的商業巨頭。

“第三次工業革命”帶來的最大沖擊是思維方式上的革命，現今的經濟思維模式仍然需要根本性轉變，以適應現代工業革命趨勢。當前，新的金融模式正在風起云涌，尤其是互聯網金融。互聯網金融的優勢在于，交易雙方可以不通過柜臺辦理金融業務，如此一來，銀行網點會變得越來越不重要，商業銀行龐大的網點分支可以得到精簡。

雖然就短期而言，網點式經營不可或缺，但是，金融轉型必須著眼未來，為經濟轉型、產業的升級換代提供金融動力。前幾年，比爾·蓋茨曾發表言論認為，現在的商業銀行、投資銀行再過幾十年可能就全部消失掉，都會成為“新世紀的恐龍”。如今，眾所周知的Facebook，擁有接近9億的用戶，而類似的互聯網社區完全可以轉變成一個龐大的金融社區。

在中國，互聯網金融模式足以取得爆炸性發展，如今阿里巴巴的7億多用戶已經在實踐中回答了信用評級、交易費用、風險評估等問題的解決方式——互聯網的交易記錄監控，也已解決了這些問題。

但是，由于各種管制因素太多，中國的互聯網金融發展一直落后于其他發達國家，而如果我們懼怕創新，則將錯失互聯網金融這個史無前例的推動“第三次工業革命”的機會。