探討我國金融體系多元化發(fā)展的進程及趨勢

張 瑋

(蘇州旅游與財經高等職業(yè)技術學校，江蘇 蘇州215104)

一、金融體系概述

從一般性意義上講，金融體系是一個經濟體中資金流動的基本框架，它是資金流動的工具(金融資產)、市場參與者(中介機構)和交易方式(市場)等各金融要素構成的綜合體。金融體系包括金融調控體系、金融企業(yè)體系(組織體系)、金融監(jiān)管體系、金融市場體系、金融環(huán)境體系五個方面。

美國哈佛大學著名金融學教授羅伯特·默頓歸納出金融體系的六大基本功能:1. 清算和支付功能;2. 融通資金和股權細化功能;3. 為經濟資源在時空上實現(xiàn)轉移提供渠道的功能;4. 風險管理功能;5. 信息提供功能;6. 解決激勵問題的功能。

我國現(xiàn)已基本形成了以中國人民銀行進行金融調控，國有獨資銀行為主體，多種金融機構并存，分工協(xié)作的金融機構體系格局。具體結構如下:1. 中央銀行，也稱貨幣當局;2. 政策性銀行;3. 國有獨資商業(yè)銀行;4. 其他商業(yè)銀行;5. 農村和城市信用合作社;6. 其他非銀行金融機構;7. 保險公司;8. 在華外資金融機構。

二、我國金融體系多元化發(fā)展的進程與成就

(一) 實現(xiàn)了從單一體制到多元化體系的轉變

1979—1983 年，中國銀行、中國農業(yè)銀行和中國建設銀行等相繼成立，打破了中國人民銀行“大一統(tǒng)”的格局，從此，我國的金融體系基本上實現(xiàn)了“政企分開”，初步確定了中央銀行制度的基本框架。1993 年12 月25日，國務院發(fā)布《關于金融體制改革的決定》，提出要對金融體制進行全面改革，把中國人民銀行辦成真正的中央銀行，確立強有力的中央銀行宏觀調控體系，健全金融法規(guī)，強化金融監(jiān)管，并要求建立自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的真正的商業(yè)銀行。2000 年，國務院頒布了《國有重點金融機構監(jiān)事會暫行條例》，并向國有獨資商業(yè)銀行等16 家國有重點金融機構派出了監(jiān)事會。2001 年底，國有商業(yè)銀行基本完成省級分行與所在城市分行合并、地市支行適當精簡。國有商業(yè)銀行開始全面推行貸款質量五級分類管理，加強信息披露，要求對不良貸款實行“雙降”。2003 年底，中國銀行、中國建設銀行首先進行股份制改革試點。此后，中國銀行、建設銀行、工商銀行先后整體改制為股份有限公司，并成功上市。2007 年農業(yè)銀行改革“面向‘三農’、整體改制、商業(yè)運作、擇機上市”的總原則得以確立。2008 年10 月，《農業(yè)銀行股份制改革實施總體方案》推動了農業(yè)銀行改革。金融改革以來，我國先后成立了13 家股份制商業(yè)銀行。在此期間，外資銀行、政策性銀行也獲得同步發(fā)展。2007年初，全國金融工作會議提出3 家政策性銀行情況各有不同，要堅持“分類指導、一行一策”的改革原則。

(二) 農村金融機構改革初見成效

1979 年農業(yè)銀行成立并接管了農村信用社。1996年，國務院發(fā)布了《國務院關于農村金融體制改革的決定》，旨在把農村信用社逐步改為合作金融組織，實現(xiàn)農民自愿入股、社員民主管理、主要為入股社員服務。1999年，江蘇等地率先進行了農村信用社改革試點，主要強調農村信用社要為“三農”服務，并以小額信用貸款為主，基本解決了農村信用社的服務定位問題。2003 年6 月，國務院出臺的《深化農村信用社改革試點方案》標志著農村信用社改革試點工作的正式啟動。隨后，農村信用社改革試點在全國30 多個省(區(qū)、市)逐步推開。2012年銀監(jiān)會批準農業(yè)銀行擴大“三農”金融事業(yè)部的試點，探索商業(yè)運作也服務“三農”的有效模式。到2012 年5月末，已經組建了817 家新型農村金融機構，機構80%的貸款投向“三農”和小企業(yè)，成為我國農村金融領域新的生力軍，而且有效激活了農村金融市場。

(三) 非銀行金融機構逐步發(fā)展和健全

我國非銀行金融機構經過40 多年的發(fā)展，特別是1979 年經濟和金融改革以來已逐步形成一定體系和規(guī)模。為了解決銀行信貸計劃之外的資金需求，我國一些地區(qū)、部門開始設立和籌建信托投資機構。1980 年國務院頒布的《關于推動經濟聯(lián)合的暫行規(guī)定》中明確“銀行要試辦各種信托業(yè)務，融通資金，推動聯(lián)合”。2007 年銀監(jiān)會發(fā)布實施新的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，明確了信托公司專業(yè)理財機構的功能定位。信托公司不斷完善公司治理、建立健全以凈資本為核心的風險控制指標體系，在服務實體經濟中發(fā)揮了“跨市場、跨行業(yè)、跨產品”的獨特優(yōu)勢。截至2012 年6 月，信托業(yè)管理信托資產已發(fā)展到5.54 萬億元，較2006 年增長14 倍，受托規(guī)模、盈利能力顯著提高。目前，有11 家商業(yè)銀行試點設立或參股金融租賃公司，金融租賃公司的創(chuàng)新能力與專業(yè)化建設取得長足進展。同時，金融資產管理公司改革繼續(xù)推進，消費金融公司試點繼續(xù)深化。

三、金融體系多元化轉變的必要性分析

(一) 國際金融市場發(fā)展的需要

在全球經濟金融一體化、金融自由化、金融服務多元化的背景下，西方國家的金融混業(yè)經營制度及國家間開放銀行、證券、市場，對中國商業(yè)銀行現(xiàn)行的分業(yè)經營制度帶來強烈沖擊。當前世界金融發(fā)展趨勢體現(xiàn)在銀行傳統(tǒng)的存貸款間接融資業(yè)務比重越來越小，以表外業(yè)務和中間業(yè)務為銀行收入的主要來源，以混業(yè)經營證券、保險、信托及衍生金融業(yè)務為發(fā)展方向。我國金融業(yè)只有主動適應世界金融發(fā)展格局的變化，才能在未來開放市場的競爭中獲得優(yōu)勢。

(二) 商業(yè)銀行規(guī)模經營和提高國際競爭力的要求

在我國原有的金融制度下，銀行業(yè)務、證券業(yè)務被嚴格區(qū)分，人為地割裂了資本市場和貨幣市場的融通渠道，銀行、證券、保險的業(yè)務品種有限而單調，整體行業(yè)素質及競爭力偏低。提高商業(yè)銀行國際競爭力需要多元化股權結構，學習國外的先進管理理念和方式，打破商業(yè)銀行業(yè)務間的嚴格限制，加大資本、貨幣流通，擴大經營規(guī)模和業(yè)務種類成為必然。

(三) 金融創(chuàng)新的需要

長期以來，我國實施分業(yè)經營制度使得銀行參與證券業(yè)務受到限制，抑制了一些具有轉移風險及套期保值功能的金融產品和金融工具的衍生和創(chuàng)新，影響了創(chuàng)新機制的發(fā)展和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。應通過豐富信貸產品、金融產品創(chuàng)新、金融渠道創(chuàng)新、組織架構創(chuàng)新、經營理念創(chuàng)新，實現(xiàn)多元化創(chuàng)新。

(四) 金融經營制度受全球化沖擊

隨著網絡的不斷發(fā)展，經濟往來的國別逐漸模糊，金融領域具有很強的全球化和超國界性的特點。目前，我國資本項目下的外匯管制和人民幣非國際化雖然緩解了跨境資本對我國經濟的直接沖擊，但網絡信息與貿易能夠沖破國家界限，滲透到經濟生活的各個層面。金融服務的多元化需求也對中國金融現(xiàn)行分業(yè)經營制度提出嚴峻的挑戰(zhàn)。

四、我國金融體系多元化發(fā)展政策措施

(一) 提高經濟效益，降低金融風險

與發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比，國有商業(yè)銀行長期以來資產結構較為單一，信貸資產占絕對比重，而證券資產和其他資產所占比重很小，資金實力和盈利能力及風險防范能力都存在較大差距。實行混業(yè)經營，可以使商業(yè)銀行業(yè)務多樣化，利用內部補償機制來穩(wěn)定銀行的利潤收入，從而改善財務狀況。

(二) 有效提高金融市場資源配置效率，加快金融市場一體化進程

商業(yè)銀行的分業(yè)經營雖然在一定程度上降低了市場的風險，但同時也限制了利潤空間和資金的使用效率。在對金融市場理論認識深化的基礎上，我國現(xiàn)已推行的一些改革措施正在向混業(yè)經營邁進。

(三) 加快商業(yè)銀行介入證券市場步伐，實現(xiàn)混業(yè)經營

我國證券市場上的投資者大多是個人和中小機構，具有高度投機性。混業(yè)經營使機構投資者特別是銀行能夠介入證券市場，大大降低我國證券市場的投機性和波動性，增加穩(wěn)定性。此外，銀行可以通過較為理性的投資行為影響其他各類投資者，改變其短期投資行為，促使證券市場在平穩(wěn)中逐步成熟。實行混業(yè)經營后，商業(yè)銀行對證券市場的介入會擴大中國證券市場的容量規(guī)模，使中央銀行的公開市場業(yè)務發(fā)揮應有的積極作用，逐步實現(xiàn)中央銀行用經濟手段代替行政手段宏觀金融調控。

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