金融業對國家產業經濟發展的影響及戰略措施

■ 崔湘怡（中南民族大學 武漢 430073）

金融服務業發展對國家產業經濟發展的意義

金融經濟對國家產業經濟發展具有重要推動作用，是國民經濟發展的重要保障。改革開放以來，我國金融產業呈現了良好發展態勢，尤其是“十七大”之后，金融經濟出現了前所未有的發展格局，我國資本市場及其投資銀行從無到有、從小到大、從區域到全國，發展速度令人鼓舞。截止到2008年9月，國內已經有107家證券公司，各種類型的銀行根據國內外經濟金融形勢變化情況，適時適度調整貨幣政策，參與金融投資活動，創造巨額社會財富。僅就2010年前三個季度，從貸款方面看，金融機構人民幣各項貸款的增量分別達到2.60萬億元、4.63萬億元和6.30萬億元，同比增長了24.08%、18.2%、18.5%，從存款方面看，前三個季度金融機構人民幣各項存款分別增加4.04萬億元、7.63萬億元和10.32萬億元，同比增長22.11%、19%和20%。銀行間市場交易活躍，利潤率也呈上升趨勢。這些利率主要來自國家各個方面的產業經濟渠道，為我國國民經濟每年將近9%的增長勢頭做出了積極貢獻。今后一段時期，隨著我國工業化、城鎮化進程的加快，尤其是“北上廣深”等一二線城市的快速發展，社會各個產業對金融資本的需求將會加劇，拓展金融資本流通渠道，實現金融資本管理機制創新將是發展國民經濟的重要舉措。總之，保持金融產業政策在產業和區域上與經濟發展目標一致，金融組織政策與金融產業目標一致，是發展金融產業的必然要求。金融產業與科學技術和新興產業相融合，加大了產業發展速度和產業結構調整步伐。

金融產業發展面臨的主要問題

改革開放多年來，尤其是“十一五”規劃后期與“十二五”規劃前期，我國金融業得到了迅猛發展，對國民經濟增長的作用凸顯，但與國際發達國家相比，我國金融產業還面臨規模小，產業集中度低，盈利模式同質、內部管理機制不健全等問題。這些問題歸納起來，分為以下幾個方面:

（一） 金融發展格局不合理且發展緩慢

面對激烈的市場競爭，我國金融產業經濟快速增長的基礎還需加強，民間投資和內生增長動力不足，金融體系中銀行業資產占全部金融資產的90%以上，銀行占據首要和主導位置，保險、基金業發展緩慢，產業密度和產業深度低。金融機構之間的聯系不緊密，沒有建立起有效的聯盟和合作機制。金融機構吸納外部資金的能力不強，上市的機構為數不多。突出表現在金融發展格局的不合理與不完善，這些問題制約金融產業發展步伐。

（二）金融產業缺少長效戰略規劃

我國很多金融機構規模小，資金來源不穩定，服務范圍狹窄，服務層次低。貸款、代收代付、租賃、代理保險、擔保承諾等是金融機構傳統的盈利模式。就貸款業務而言，由于貸款的門檻很高，很多亟需資金的小微型企業不能得到有效資金幫助。我國金融產業應制定長效的戰略發展規劃，建設多層次、多功能的金融市場體系，開展銀行、證券、票據、信托、期貨、租賃等業務，形成多元化、立體化的產業經濟發展格局。我國金融產業還需要穩步推進國家注資、處置不良資產，設立股份公司、引進境內外戰略投資者、擇機上市等工作。同時，還要創新監管理念，遵循“管法人、管風險、管內控、提高透明度”的原則，形成以償付能力、公司治理和市場行為監管為主的現代監管體系，并制定符合金融產業發展的長遠戰略規劃。

（三） 金融機構與產業投資的融合度差

由于很多金融機構法人治理結構不規范，內部控制手段弱化，市場無序競爭，潛在的銀行信用風險、操作風險問題比較突出，它們對投資項目的風險管控和規避的能力弱，不確定哪些項目具有市場前景和產業價值，還有很多金融機構沒有制定產業投資項目發展規劃，致使金融機構與產業部門的融合性差，只是表面的融合，并沒有從內部機制上進行深度融合和創新。很多產業發展中的現實問題沒有找到合理的資金解決通道，不能提供個性化的資金解決方案。金融服務模式層次較低，服務品種少，已經成為困擾和羈絆金融產業發展的主要障礙。實踐證明，在新型的商業模式中，除了傳統的借貸模式，股權形式、合同能源管理模式都是金融資本可能采用的投資形式。

以金融產業發展推進我國產業經濟發展的重要舉措

（一）實行金融資本和產業資本的相互滲透與融合

國內外經濟發展實踐證明，金融資本和工業資本的相互融合和相互滲透主要是通過業務上的相互滲透來實現的：銀行等大金融機構通過借貸、股權購買工商企業的股票、債券，或者是直接開辦工廠、企業，來實施產業資本的經營活動；對于那些工業資本雄厚的資本家、企業主而言，將資本投資到金融領域，成立股份制銀行、基金公司、信托公司，使那些資本家、企業主一躍而躋身金融領域，成為金融寡頭和巨人。美國著名的金融財團摩根公司就是從銀行資本發展為金融資本的，后期摩根公司又創辦或參股或買斷美國鋼鐵公司和美國通用電氣公司，集資本和實體企業于掌中。

我國要發展產業經濟，必須要實現金融資本和產業資本的融合，建立金融機構與產業經濟發展主體共贏的合作機制。雙方可實行技術入股聯營生產和資本投入開展排他性的緊密合作。合作可以分為兩種方式：第一種方式是項目合作階段，基于具體的單個項目逐一開展合作；第二個階段是公司合作，由雙方出資組建集團公司，以公司的名義開展業務。雙方合作應本著社會效益和經濟利益并重，以社會效益為主，兼顧經濟效益的原則，以市場為導向，堅持資源共享、優勢互補、平等互利的原則，充分利用有效政策資源、市場資源、技術資源、資金資源。基于各自的資源優勢，金融機構主要負責項目的資金投入，另一合作方可提供技術支持，不斷進行技術創新與集成，增加技術產品的品種、品質、產量，或者是進行市場資源開發、運營管理等服務，培育富有競爭力的市場主體，實現資本增值和放大。總之，金融資本與產業資本的有效滲透和融合，能在很大程度上提高金融資本的主導作用，能夠有效推進我國產業經濟的快速發展，盡快完成與世界金融產業的接軌。

（二）創新金融服務并促進產業結構調整

建立健全金融產業貨幣和投資決策機制，加強投資決策的科學化、專業化水平，加強貨幣政策與財政政策、產業政策及金融監管政策的協調配合，建設良好的投資環境，創新投資政策和管理工具。銀行機構要完善信貸政策，以國家產業政策為指導，進行金融產品創新，促進工業企業產業結構調整和升級。特別是鼓勵那些高能耗、高污染的企業進行節能減排改造和技術創新，例如鋼鐵企業、電廠、化工廠、水泥企業、玻璃企業等高耗能的企業，其節能減排工作已經被列為“十二五”國家產業發展規劃的重要內容，金融機構應該加強與這些行業的合作，拓寬高耗能企業的發展格局，降低能耗，提高產能，通過高耗能企業的調整，體現金融產業的服務價值，提高金融產業的服務水平。另外，“節能產品惠民工程”是國家發改委、工信部、財政部聯合發布的旨在推進節能減排的戰略，特別是召開“十八大”以來，國家對資源綜合利用產品的推廣極其重視，金融機構也要適時的融入到這股綠色經濟浪潮中，調整金融產業服務方向，促進綠色經濟產業的發展，發揮金融產業積極作用。

（三）深化金融業改革且推進金融機構做大做強

金融產業發展同其他產業一樣，有其必然的發展規律。由于歷史的原因，我國金融機構多數以國家所有或者控股為主體，這些國有企業的內部監管機制不健全，市場化運作水平不高，有必要建立起行之有效的企業管理制度，實行董事會領導下的法人治理與風險控制。實行不同區域、不同層次的金融機構特色管理模式。落實和完善擔保機制、政策補貼、風險分散轉移機制和補償機制。鼓勵有條件的金融企業通過企業聯盟、上市的形式進行增資擴股，發行次級債等方式補充資本，增強資本實力和償付能力。建設金融機構特色服務機制和主營業務機制，協同國家產業發展目標，更好的服務于資本市場。金融機構的混業經營和聯合經營將成為金融產業發展的一條新路徑，例如，光大集團控股光大銀行、光大證券、光大信托三大機構，同時控股申萬證券、組建中加合資壽險公司等；平安保險也同時立足五大主業，包括產險、壽險、信托、證券和銀行等，金融企業控股進行混業經營的模式已經成為金融機構改革和發展的方向。金融集團控股經營的方式，為其他產業的發展提供了有效的資金支持，有利于提高我國金融產業發展的內需，是金融產業做大做強的一條可探索之路。

（四）建設健康發展的金融市場體制

建設完備的、健康的金融市場體制，是金融產業促進我國產業經濟發展的重要保障，應該不斷完善金融市場、債券市場和股票市場的發展。

不斷完善的金融市場，促進同業拆借市場、回購市場、短期融資市場、商業匯票市場協調發展，拓寬市場廣度和深度，增強流動性管理功能；不斷完善債券市場。建立債券市場的信用管理機制，強化市場約束，豐富債券品種，完善債券投資者結構。創新中小企業債券融資方式；不斷完善股票市場。股票已經成為我國金融領域一項主要的金融工具。其認可人群不斷增長。金融機構要不斷創新股票市場業務模式和業務范圍，積極推進創業板等板塊，為中小企業發展提供良好的融資平臺；此外，在期貨市場、保險市場金融機構也有伸縮的空間，通過這些市場的資本投放和資本回籠，形成資本增值服務。

（五）完善我國金融產業發展的法制法規

金融政策與國民經濟發展政策在發展目標上具有一致性，盡管我國對金融企業經營管理宏觀層面的法律法規在1993年分業經營的框架基礎上不斷完善，出臺了一系列法律法規，包括：第一，中華人民共和國銀行業監督管理法（2003年12月27日頒布，2006年10月31日修正）；國有重點金融機構監事會暫行條例（2000年3月15日頒布）；國務院辦公廳關于當前金融促進經濟發展的若干意見（2008年12月8日頒布）；金融許可證管理辦法（2003年5月31日頒布，2007年7月3日修正）；第二，銀行法律：中華人民共和國中國人民銀行法（1995年3月18日頒布，2003年12月27日修正）；中華人民共和國人民幣管理條例（2000年2月3日頒布）；商業銀行服務價格管理暫行辦法（2003年6月26日頒布）；商業銀行操作風險管理指引（2007年5月14日頒布）等法律。這些法律法規的出臺解決了我國產業發展中的一些問題，但是隨著我國經濟發展步伐的加快，這些法律和法規遠遠不能滿足目前市場經濟發展的要求。為此，建立一套行之有效的法律法規，仍然是當前我國金融產業發展必不可少的制度保障。

結論

綜上所述，金融產業是我國產業經濟發展的重要支撐，有力促進了我國產業經濟發展。我國必須實行金融資本和產業資本的相互滲透與融合，創新金融服務，促進產業結構調整，深化金融業改革，推進金融機構做大做強，建設健康發展的金融市場體制，完善我國金融產業發展的法制法規，促進金融市場的規范化、科學化發展，并為我國產業經濟發展提供重要保障。隨著“十二五” 規劃發展的不斷深入，隨著金融產業的不斷整合和優化，具有發展前景和競爭力的產業格局必將成為我國經濟增長的動力引擎。

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