花旗銀行全球化經營戰略分析

摘要：花旗銀行是華爾街最古老的商業銀行，于1812年在紐約創辦成立，經過近兩個世紀的發展，已由最初一家規模較小的州立銀行發展成為遍布100多個國家、近2億多客戶的全球金融集團。花旗銀行一度成為世界銀行業的領頭羊，憑借其龐大的資產規模和業務功能被稱為“金融超市”。其成功的經營戰略和拓展模式值得我們學習和借鑒。

關鍵詞：花旗銀行；全球化經營；啟示

一、花旗銀行的全球化拓展

20世紀90年代，花旗銀行先以90億美元收購了美國第五大投資銀行——所羅門兄弟公司，將業務拓展到資本融資市場；之后宣布與旅行者集團合并為花旗集團，業務涵蓋銀行、投資、保險、證券、信托、咨詢、理財、租賃等多項金融服務，成為產品豐富、功能齊備的大型“金融超市”。在確立美國金融市場的領先地位之后，花旗銀行將戰略中心轉向日本、歐洲和新興市場。1999年通過合資經營模式成立日興所羅門美邦，進入日本資本市場；2001年收購Associates First Capital，將零售金融業務推向歐洲市場；2003年入股浦發銀行，通過聯名信用卡的方式挖掘中國內地客戶資源。90年代末，花旗銀行已經形成遍布北美、拉美、亞洲、歐洲、中東和非洲的全球網絡覆蓋，境外資產比重和收益也不斷增強。

二、花旗銀行的經營危機與拆分

2007年美國次貸危機爆發，花旗銀行持有次級貸款3600億美元，占比其全部資產40%，2007年四季度花旗銀行開始虧損，2008年虧損高達277億美元，股價從56美元狂跌至3美元，瀕臨破產。2009年花旗銀行繼續虧損16億美元，不得不邁出瘦身步伐，將旗下資產分成花旗公司和花旗控股兩部分。花旗公司（Citi-Corp）負責經營傳統銀行業務等核心業務；花旗控股（Citi-Holdings）負責資產管理和消費信貸等非核心業務。隨著花旗集團一分為二，徹底瓦解了1998年花旗集團與旅行者集團合并時提出的金融超市理念，花旗銀行愈發形單影只，金融超市夢碎，一個時代終結。

三、花旗銀行的經營戰略分析

花旗銀行在100多個國家和地區設立分支機構，業務遍及北美、拉美、亞洲、歐洲、中東、非洲六大區域，50%以上的資產和收入來自境外機構。

表1-1 花旗銀行與匯豐銀行的經營戰略比較

[國際銀行＼市場戰略＼專注產品＼區域范圍＼花旗集團＼通過內生性增長成為市場的領袖，提供全功能的金融服務，實現全球化網絡覆蓋；通過技術產品創新引領金融科技發展，確保股東收益回報率；打造全球金融服務品牌。＼零售產品銀行、資產管理、消費信貸、＼全球＼匯豐集團＼價值管理高于增長管理，注重業務多元化，通過跨國并購實現優勢互補和業務拓展，實現境外機構的本土化經營。＼個人理財、私人銀行、全球資本市場業務＼亞洲、美洲、歐洲、新興市場＼]

如表1-1所示，花旗銀行是業務覆蓋范圍最廣、在國際上最具影響力的國際銀行，一方面花旗銀行以鞏固本土業務為基礎，大力發展零售銀行業務，通過提供全方位的金融產品和服務積累客戶資源，確立在美國金融市場的優勢地位。另一方面花旗銀行憑借先進的技術管理能力發揮金融超市的功能，推出形式多樣的金融工具和產品創新，提供“一站式”服務來拓展全球的業務網絡，打造全球金融服務品牌。

四、經驗與啟示

花旗銀行國際化發展目標是全球金融服務銀行，其拓展模式和經營理念與匯豐有很大的差別，其先進的技術管理經驗和失敗教訓值得我們學習和思考。

第一，花旗銀行秉承國內業務與國際化擴展均衡發展策略。先通過對國內商業銀行的并購實現綜合化經營和規模效益，在確立和鞏固國內金融市場優勢地位的基礎上，憑借技術管理優勢重點拓展發達國家金融市場，將國內優勢業務進行復制和推廣，提供全球一站式服務。

第二，花旗銀行憑借技術優勢，以產品創新推進國際化發展。花旗銀行通過先進的科技實力保持行業的領先地位，在全球六大區域設立數據中心，進行軟件開發，花旗銀行擁有世界上最先進的環球電訊網絡，每年投資數十億美元進行新產品的研發。

第三，花旗銀行實施差異化的國際化策略，按照不同國家金融市場的發展程度，提供差異化的金融產品。對于歐洲和日本金融市場，重點拓展投資銀行、資產管理和金融衍生品服務；對于亞太新興市場，重點拓展債券托管、私人銀行和零售批發業務；對于中東和非洲市場，主要經營短期融資、國際結算和離岸金融業務。

第四，花旗銀行十分重視品牌管理和人才隊伍建設。花旗銀行在全球六大區域設立培訓中心，重視對花旗企業文化和技術管理人才的培養。花旗擁有全球領先的管理方式和產品創新，以人為本的企業理念吸引著眾多金融技術人才。花旗銀行在全球化經營之前就非常注重自身品牌形象的塑造，使“Citibank”的品牌信譽深入人心，為花旗銀行全球化經營提供了良好的外部條件。

參考文獻：

[1]哈羅德·文·B·克里夫蘭德，托馬斯·F·侯爾塔斯.花旗銀行：1812-1970[M].北京：中國金融出版社，2005

[2]潘功勝.國際大型銀行成長之路[M].北京：中國金融出版社，2008