我國中小企業(yè)貸款困境與信用保險(xiǎn)融資制度綜述

摘要：我國中小企業(yè)推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、吸納了大量勞動(dòng)力，成為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，但是，長期以來，由于中小企業(yè)整體信用短缺和自身的信用低，達(dá)不到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的信用等級(jí)，造成中小企業(yè)貸款難，制約了中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。而保險(xiǎn)公司加入傳統(tǒng)銀企貸款過程中，形成新的信用保險(xiǎn)融資機(jī)制就能提升中小企業(yè)的信用等級(jí)，助推中小企業(yè)貸款成功。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；貸款；信用；信用保險(xiǎn)融資

一、中小企業(yè)貸款困境

在中小企業(yè)貸款過程中，由于銀行貸款需要信用高而中小企業(yè)信用低，出現(xiàn)了一個(gè)貸款需求與供給不匹配的問題：中小企業(yè)貸款需求高，而銀行給中小企業(yè)的貸款供給低。

（一）中小企業(yè)貸款需求高

中小企業(yè)的資金來源主要依靠自籌和銀行貸款兩種方式，股票等其他融資方式所占比重依然很小，企業(yè)融資渠道過于單一。中小企業(yè)對(duì)貸款需求有“少、高、頻、急”的特點(diǎn)。中小企業(yè)的貸款一般數(shù)量較少，且多為流動(dòng)資金貸款，貸款需求頻率高，要得急，使得銀行貸款管理成本相對(duì)較高；中小企業(yè)的貸款需求頻率是大中型企業(yè)的 5 倍左右。雖然單個(gè)企業(yè)單筆貸款少，但貸款需求高頻，使得單個(gè)中小企業(yè)貸款需求高，再加上中小企業(yè)總量基數(shù)大，這使得中小企業(yè)整體貸款需求也高。

（二）中小企業(yè)信用等級(jí)低

當(dāng)前，我國中小企業(yè)信用等級(jí)低有兩方面的體現(xiàn)。一是表現(xiàn)為中小企業(yè)群體信用短缺，二是表現(xiàn)為中小企業(yè)單個(gè)企業(yè)信用等級(jí)低。

中小企業(yè)整體信用短缺。首先，中小企業(yè)整體逃廢銀行債務(wù)嚴(yán)重，由于中小企業(yè)生命周期相對(duì)較短，逃廢債的社會(huì)成本較低，有些中小企業(yè)采用種種方法逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)整體信用形象。這種群體信用短缺加大了銀企交易成本，在很大程度上堵塞了中小企業(yè)的融資渠道。

（三）銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸

銀行貸款給企業(yè)，如果企業(yè)到期不能償還本金和利息，就會(huì)壞賬，對(duì)銀行來說是一種收益受損，貸款就具有一定風(fēng)險(xiǎn)，銀行出于利益化目標(biāo)就會(huì)采取某種手段來規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，如設(shè)立一個(gè)信用等級(jí)，達(dá)到那個(gè)等級(jí)貸多少款。

因此，一方面，對(duì)中小企業(yè)來說，需要有外力的作用將大部分中小企業(yè)信用提升到C0左右，以便能獲得銀行貸款。另一方面，對(duì)銀行來說，需要有外力的作用來分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)（相應(yīng)愿意借貸信用等級(jí)就會(huì)下調(diào)）降低交易成本，以便從貸款中獲利。

二、信用保險(xiǎn)融資破解中小企業(yè)貸款難的機(jī)理

（一）中小企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)定義

傳統(tǒng)銀企借貸中蘊(yùn)含著一定風(fēng)險(xiǎn)，有風(fēng)險(xiǎn)就有保險(xiǎn)公司的商機(jī)。中小企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司通過保險(xiǎn)的方式保證債務(wù)人債務(wù)的履行及保障債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的一種措施和手段。在保險(xiǎn)公司承保的條件下，商業(yè)銀行向借款人提供貸款，若借款人失去清償能力，銀行根據(jù)貸款五級(jí)分類法確認(rèn)為損失類后，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)貸款的全部或部分本金和利息。

（二）貸款信用保險(xiǎn)的基本思路

貸款信用保險(xiǎn)的基本思路是：銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的同時(shí)，就此筆貸款向保險(xiǎn)公司購買保險(xiǎn)，或者以某個(gè)時(shí)期所發(fā)放的貸款本息為標(biāo)的購買保險(xiǎn)，由銀行和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以保證信貸資產(chǎn)的安全。保險(xiǎn)公司在借款中小企業(yè)不能按期償還本息時(shí)負(fù)責(zé)向放貸銀行賠償，并有權(quán)向借款企業(yè)追償代還貸款。

（三）貸款信用保險(xiǎn)提升中小企業(yè)信用等級(jí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

信用保險(xiǎn)在中小企業(yè)融資過程中扮演風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的角色，降低了融資的信用風(fēng)險(xiǎn)，將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司并提前從銀行獲得應(yīng)收賬款的收益。此外，通過信用保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和損失補(bǔ)償機(jī)制能夠有效地提升中小企業(yè)在銀行的信用等級(jí)。

2009 年在中關(guān)村國家自主示范區(qū)啟動(dòng)了中小企業(yè)信用保險(xiǎn)及貿(mào)易融資試點(diǎn)，試點(diǎn)實(shí)踐顯示，這種以財(cái)政補(bǔ)貼為杠桿、以信用基礎(chǔ)為支撐的“保險(xiǎn)+信貸”融資新模式，截至2011年7 月末，該試點(diǎn)已經(jīng)累計(jì)為 60 家中小企業(yè)提供 185 億元的信用保險(xiǎn)和 6 億元的貿(mào)易融資貸款，目前無一例違約行為發(fā)生。

三、結(jié)論和對(duì)策

從上文的分析來看，貸款信用保險(xiǎn)機(jī)制確實(shí)能有效地提升中小企業(yè)信用等級(jí)從而破解中小企業(yè)貸款難題。當(dāng)然，保險(xiǎn)公司參與貸款信用保險(xiǎn)在我國開展的時(shí)間不是太久，也存在一定問題。

因此，本文提出以下建議：

1.盡快建立中小企業(yè)征信系統(tǒng)，提升中小企業(yè)整體信用等級(jí)

針對(duì)中小企業(yè)整體信用短缺情況，建議我國盡快建立中小企業(yè)征信制度，確立守信也是企業(yè)發(fā)展必備的條件的觀點(diǎn)，降低中小企業(yè)的“賴賬”行為，提升中小企業(yè)整體信用等級(jí)。

2.盡快健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度和技術(shù)創(chuàng)新，提升中小企業(yè)單個(gè)企業(yè)信用等級(jí)

針對(duì)中小企業(yè)單個(gè)企業(yè)信用等級(jí)低情況，建議中小企業(yè)盡快健全其財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)信息透明度，提升其資信水平，進(jìn)而創(chuàng)設(shè)自主品牌，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，提升單個(gè)企業(yè)信用等級(jí)。

3.鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，規(guī)范貸款信用保險(xiǎn)實(shí)際操作

我國商業(yè)保險(xiǎn)公司將“觸角”涉及中小企業(yè)融資時(shí)間不長、經(jīng)驗(yàn)不足、操作不太規(guī)范，這都需要國家給予一定的政策扶持和鼓勵(lì)，并規(guī)范貸款信用保險(xiǎn)實(shí)際操作。

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