鼎漢技術：盈利背后的疑點

韓麗娟

鼎漢技術年報披露，凈利潤同比大降超過80%，營業收入也同比下滑了11.86%。

鼎漢技術披露的細節財務數據，存在很明顯的邏輯性矛盾。根據財務報告附注部分披露的期末應收賬款前五名客戶信息，位列第一的是“北京鐵通康達鐵路通信信號設備有限公司”，涉及欠款金額超過六千萬元，且賬齡均為1年以內（見下表1）。

稍懂些財務知識的人都知道，應收賬款科目適用于核算與日常經營，也即主營業務直接相關的往來項款，應收賬款余額誕生于主營業務收入中的賒銷部分，則賬齡為1年以內的應收賬款余額，便是誕生于當年度實現營業收入中未收到現金的部分。也就是說，針對某一客戶的賬齡為1年以內的應收賬款余額，不可能多余當年向該客戶進行銷售的含增值稅金額。

但是反觀鼎漢技術，根據其披露的2012年前五名客戶信息顯示，當年向“北京鐵通康達鐵路通信信號設備有限公司”進行銷售涉及金額尚不足兩千萬元（見下表2），這與超過六千萬元的應收賬款顯然無法匹配。

這就產生了一個疑問，是鼎漢技術披露的營業收入數據存在問題，還是應收賬款信息涉嫌虛假披露呢？通過進一步數據推算，我們認為鼎漢技術所披露應收賬款存在問題的可能性較大。

因為根據年報披露的母公司應收賬款前五名客戶信息來看，同樣包含了“北京鐵通康達鐵路通信信號設備有限公司”，只不過涉及應收賬款余額較少，僅為三千多萬元，但賬齡卻為2年以內，也即包含有部分1年以內賬齡的款項，同時也包含了部分1-2年賬齡的款項（見下表3）。

則合并口徑下應收賬款中，勢必包含了母公司針對“北京鐵通康達鐵路通信信號設備有限公司”的應收賬款余額，則在合并口徑下的款項賬齡構成中，也必然包含了部分1-2年期的款項余額。

由此可知，鼎漢技術所披露的對“北京鐵通康達鐵路通信信號設備有限公司”的應收賬款賬齡存在差錯，這就引伸出另一個問題，較短的賬齡勢必導致計提壞賬準備金額較低，進而導致少計資產減值損失、虛增利潤。

對此，《中國經濟信息》采訪了該公司證券部吳志剛，公司給出的書面回復為：“鐵通康達這筆款項的賬齡應該是“1年以內，1-2年”。年報中的這一點，主要原因是今年年報制作系統進行了改版，錄入人員不熟悉新系統，產生了錄入錯誤，導致鐵通康達的賬齡漏寫了“1-2年”。對此證券律師崔肖認為對于經過審計的年報出現如此低級的錯誤實屬不應該。