關(guān)于對我國商業(yè)銀行開展消費金融業(yè)務(wù)的思考

游春　李新潔

摘 要：開展消費金融業(yè)務(wù)對于擴大內(nèi)需、保持我國經(jīng)濟長期穩(wěn)定的發(fā)展至關(guān)重要。當(dāng)前我國消費金融業(yè)務(wù)仍處在初步發(fā)展階段，消費金融業(yè)務(wù)尚不能滿足各階層消費者需求。本文在分析我國消費金融市場現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對商業(yè)銀行和消費金融公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行比較，指出其發(fā)展對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響，最后從創(chuàng)新組織結(jié)構(gòu)、加強產(chǎn)品創(chuàng)新等六個方面對商業(yè)銀行如何開展消費金融業(yè)務(wù)提出建議。

關(guān)鍵詞：消費金融業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；消費金融公司

中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2013）05-0069-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.05.16

一、我國消費金融市場發(fā)展概況

1997年亞洲金融危機后，為了改變我國依靠投資和凈出口的發(fā)展經(jīng)濟的模式，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展向消費方面轉(zhuǎn)型，相關(guān)部門先后出臺了一系列政策措施，為促進(jìn)我國的消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國消費金融市場發(fā)展取得了顯著成績[1]。商務(wù)部發(fā)布的《2011/2012年中國消費品市場發(fā)展報告》顯示：2011年我國消費規(guī)模達(dá)18.4萬億元，特別是第四季度達(dá)5.04萬億元，首次季度消費突破5萬億元；消費對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)占比達(dá)到39.02%。另據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)：2005 年至 2012 年，消費貸款余額由 2.19萬億元增長至 10.44萬億元，占比由 11.25% 增長至16.57%。其中短期消費貸款余額由 0.12 萬億元增長至 1.94萬億元，7年增長了15倍（見表1）。

受到2008年金融危機以及仍在持續(xù)的歐債危機的影響，我國出口勢頭減弱，擴大內(nèi)需成了我國保增長的重要動力。2009 年8月，銀監(jiān)會正式發(fā)布了《消費金融公司試點管理辦法》（以下簡稱《試點辦法》），并正式啟動了消費金融公司試點審批程序。2010 年1 月 6 日，中國銀行、北京銀行和成都銀行分別在上海、北京和成都三地率先試點成立消費金融公司。消費金融公司通過金融杠桿的作用促進(jìn)消費，成為擴大內(nèi)需的新力量。一方面，它能夠提供比商業(yè)銀行更加專業(yè)和便捷的服務(wù)，進(jìn)一步細(xì)分金融市場，拓寬消費者的融資渠道，能夠為商業(yè)銀行無法惠及的客戶提供金融服務(wù)；另一方面，它的成立有利于完善我國金融體系，是促進(jìn)中國經(jīng)濟從投資主導(dǎo)型向消費主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要。

二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與消費金融公司業(yè)務(wù)的比較

（一）業(yè)務(wù)范圍的比較

根據(jù)《試點辦法》規(guī)定，消費金融公司可經(jīng)營的業(yè)務(wù)主要是：一是一般用途個人消費貸款，包括消費金融公司通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品（不包括房屋和汽車）的貸款；二是個人耐用消費品貸款，包括消費金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。這些業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行提供的個人消費信貸業(yè)務(wù)有交叉，與商業(yè)銀行開展的業(yè)務(wù)有相同之處。但同時可以看出，目前消費金融公司的業(yè)務(wù)范圍僅限于個人消費貸款和個人耐用消費品貸款兩類，前者通過經(jīng)銷商發(fā)放貸款，后者由消費金融公司直接對個人發(fā)放。由于消費金融公司不能發(fā)放房屋和汽車消費貸款，而這兩項在消費信貸中占比較大，因此，與商業(yè)銀行相比較，消費金融公司的業(yè)務(wù)范圍比較單一。

從我國居民消費結(jié)構(gòu)比較來看，2008—2010年，各類型的消費比重都比較低。其中，商品及服務(wù)消費類型比重最低，家庭設(shè)備用品及服務(wù)類支出占我國城鎮(zhèn)居民、農(nóng)村居民消費的支出比例也偏小，處于比較平穩(wěn)的狀態(tài)。總體來說，個人消費比重比較低，這也符合我國一直以來個人消費不足的現(xiàn)狀。因此，個人消費信貸提升的空間比較大，消費金融公司的成立可以促進(jìn)個人貸款的業(yè)務(wù)量提升，必然會加劇與商業(yè)銀行的競爭[2]。

（二）吸引資金容易度的比較

《試點辦法》規(guī)定了“消費金融公司的出資人應(yīng)具有5年以上消費金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗，最近1年年末總資產(chǎn)不低于600億元人民幣，注冊資本不低于3億元人民幣”等條件，出資人準(zhǔn)入門檻較高。由于其不能吸收公眾存款，資金來源主要是自有資金，來源有限。雖然第十六條還規(guī)定，消費金融公司可以通過辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款以及經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券等方式籌資，但同業(yè)拆借期限過短，發(fā)行金融債券融資成本高，所以消費金融公司可能會面臨資金不足、成本較高、籌資困難等問題，這與商業(yè)銀行相比是一大劣勢。

但是從另一個角度來看，第一，由于客戶存款是商業(yè)銀行負(fù)債的最主要來源，尤其近年來公司存款的份額越來越大，《試點辦法》提到境內(nèi)外符合條件的大型企業(yè)可以建立自己的消費金融公司，這將會大大減少商業(yè)銀行的存款來源；第二，同業(yè)存放及拆借是商業(yè)銀行的第二大資金來源，消費金融公司的加入可能會造成一部分資金的轉(zhuǎn)移，影響商業(yè)銀行的資金來源的穩(wěn)定性；第三，從美國消費金融公司的多年運作經(jīng)驗來看，大部分資金來源是依靠公司債券、市場票據(jù)等方式，可以預(yù)見，隨著我國金融市場的不斷完善，消費金融公司必定會加大通過辦理信貸資產(chǎn)、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款以及經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券籌資的力度。

（三）經(jīng)營風(fēng)險上的比較

與商業(yè)銀行相比，消費金融公司的整體經(jīng)營風(fēng)險比較高。第一，在消費金融公司取得貸款無需抵押擔(dān)保，客戶自然定位在無法獲取商業(yè)銀行貸款的中低端客戶。然而目前我國個人征信體系尚不完善，消費金融公司要在短時間內(nèi)完成嚴(yán)格的信用審查并做出其還款能力的判斷不容易，其中隱藏著違約風(fēng)險。第二，消費金融公司不準(zhǔn)吸收存款，但可以發(fā)行債券或者向銀行借款。如果消費金融公司發(fā)生資金流枯竭和其他經(jīng)營問題，很可能會波及投資人和銀行。第三，消費金融公司的目標(biāo)群體主要是 “月光族”，但是由于目前金融危機的影響尚存、經(jīng)濟不景氣，潛在的客戶人數(shù)呈明顯下降趨勢。大部分其他群體仍受“量入為出”的傳統(tǒng)思想影響且短期不易改變，信貸消費的空間縮減。

（四）經(jīng)營渠道上的比較

相比銀行的固定有限的經(jīng)營網(wǎng)點，消費金融公司在網(wǎng)點和渠道建設(shè)上更有優(yōu)勢。第一，可以覆蓋其自身網(wǎng)點，還可與各大零售商、大賣場結(jié)盟，網(wǎng)點設(shè)置靈活，易形成地域優(yōu)勢。第二，消費金融公司的出資人主要是國內(nèi)外的金融機構(gòu)以及符合資本條件的其他非金融機構(gòu)，這些非金融機構(gòu)自己設(shè)立的消費金融公司在發(fā)展客戶、辦理信貸業(yè)務(wù)時具備獨特的優(yōu)勢，對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)形成競爭。

（五）信貸利率與信貸額度上的比較

第一，消費金融公司的貸款利率按照借款人的風(fēng)險定價，但是上限是同期銀行貸款利率的四倍。如果按照目前我國的貸款基準(zhǔn)利率和這個倍數(shù)計算，最高可達(dá)到20%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了銀行一般的信貸利率，這顯然對消費者的吸引力不夠。第二，消費金融公司的貸款最高額度為月收入的五倍，而銀行是根據(jù)借款人的基本信用情況、抵押擔(dān)保情況測算貸款額度，一些信用卡的金卡額度高達(dá)百萬元，其上限遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過消費金融公司的額度。

（六）業(yè)務(wù)操作上的比較

與商業(yè)銀行相比，消費金融公司主要為個人辦理小額貸款，審批速度較快，通常是無擔(dān)保無抵押，只要客戶的信用狀況良好，就可以在短時間內(nèi)辦理成功。而商業(yè)銀行提供信貸服務(wù)時，需要抵押擔(dān)保條件，而且審批流程多，審批速度較慢。

三、消費金融公司的成立對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊

（一）消費金融公司在短期內(nèi)對銀行的沖擊較小

短期來看，目前消費金融公司在我國還處于初步發(fā)展階段，尚存在一些局限性。首先，《試點辦法》對其設(shè)立和經(jīng)營范圍做了明確規(guī)定，使得經(jīng)營規(guī)模和銀行相比差距較大。其次，與西方發(fā)達(dá)國家的消費金融市場不同，我國金融市場主要是國有銀行和股份制銀行，而不是多元化的金融機構(gòu)主導(dǎo)，因此我國商業(yè)銀行在渠道建設(shè)和客戶覆蓋率方面占據(jù)明顯優(yōu)勢，這不利于消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。再次，我國消費金融市場的存續(xù)時間尚短，產(chǎn)品種類有限，消費者的需求比較單一，這使得消費金融公司的創(chuàng)新產(chǎn)品短期內(nèi)還難以被消費者認(rèn)同。所以，在短期中，消費金融公司對銀行的業(yè)務(wù)沖擊較小，難以對銀行的信貸業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅[3]。

（二）消費金融公司在長期內(nèi)將與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)互補、相互競爭發(fā)展

長期來看，在比較成熟的美國消費金融市場中，商業(yè)銀行和消費金融公司均衡發(fā)展，都是不可或缺的力量。從長期角度考慮，隨著國內(nèi)金融市場和各項監(jiān)管制度的逐漸完善和成熟，對消費金融公司的政策限制會逐步放松，消費金融公司的優(yōu)勢將會得到更進(jìn)一步的釋放。隨著消費金融市場的成熟，客戶對消費金融業(yè)務(wù)的需求會不斷擴大。銀行的抵押貸款制度將信用不夠的小客戶排除在外，而這種無抵押小額高風(fēng)險業(yè)務(wù)正是消費金融公司的主要業(yè)務(wù)。另外，隨著政策的松動，消費金融公司將會和銀行同步發(fā)展，形成優(yōu)勢互補，并且消費金融公司的資金成本也會不斷降低。因此，從長期來看，消費金融公司與商業(yè)銀行形成業(yè)務(wù)互補發(fā)展、互相競爭的關(guān)系。

四、我國商業(yè)銀行開展消費金融業(yè)務(wù)的措施建議

在現(xiàn)階段，為了使商業(yè)銀行更好的競爭力，有必要開展消費金融業(yè)務(wù)，充分應(yīng)對來自消費金融公司的競爭。

（一）創(chuàng)新組織結(jié)構(gòu)，形成鏈?zhǔn)椒?wù)

從2004年開始，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛提出轉(zhuǎn)型發(fā)展，拓展零售銀行業(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向個人、家庭和中小企業(yè)提供的綜合性、一體化的金融服務(wù)，包括存取款、貸款、結(jié)算、匯兌、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)代表了未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。為了更好的服務(wù)于單個客戶，商業(yè)銀行可以按照事業(yè)部制的組織結(jié)構(gòu)，即將信用卡業(yè)務(wù)、住房貸款業(yè)務(wù)、汽車貸款業(yè)務(wù)等有關(guān)消費金融的業(yè)務(wù)組合起來，形成一個部制，可以提高審批效率，簡化流程，從根源上解決信貸供給不足的局面[4]。另外，商業(yè)銀行在網(wǎng)點渠道上有著天然的優(yōu)勢，覆蓋全國各地，應(yīng)該充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的客戶資源優(yōu)勢，加強與客戶的溝通，深入了解客戶的需求，做好客戶的理財業(yè)務(wù)，對客戶開展針對性的消費金融業(yè)務(wù)。將理財業(yè)務(wù)與消費金融業(yè)務(wù)疊加起來，定位單個客戶，形成一站式鏈?zhǔn)椒?wù)模式。

（二）加強產(chǎn)品創(chuàng)新，重視合作共贏

創(chuàng)新是永恒的話題，對于處于轉(zhuǎn)型時期的中國，創(chuàng)新商業(yè)銀行產(chǎn)品尤為重要。商業(yè)銀行必須積極收集各方信息，深入調(diào)查客戶個性需求，加強與保險、投行、信托等金融行業(yè)的合作，研發(fā)適合客戶個性化需要的產(chǎn)品，并完善相應(yīng)流程。商業(yè)銀行可以利用信用卡資源，與大型的商場開展充分的合作，與合作方在資源共享、風(fēng)險共擔(dān)的模式下，達(dá)到雙贏局面。例如與汽車經(jīng)銷商合作的汽車消費貸款，和大型賣場合作推出大型家電等耐用消費品的分期付款。商業(yè)銀行還可以按照產(chǎn)業(yè)鏈條，從制造—消費方向?qū)訉优c商家開展合作，將消費金融服務(wù)包含其中，使消費者能以更優(yōu)惠的價格、更便捷的方式享受到一體化服務(wù)。

（三）重視品牌建設(shè)，拓寬消費群體

消費金融具有典型的服務(wù)特征，品牌無疑對消費者有至關(guān)重要的作用，也是和對手競爭的有力法寶。首先，當(dāng)前我國商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不夠，差別化經(jīng)營與國際水平相差較大，服務(wù)同質(zhì)化。收入來源大都靠利差，客戶定位傾向大客戶。雖然戰(zhàn)略趨同是發(fā)展的必經(jīng)階段，但是戰(zhàn)略趨同也是優(yōu)勝劣汰的過程，因此，商業(yè)銀行必須盡快形成各自的經(jīng)營特色，奠定市場基礎(chǔ)。其次，各銀行要加大對自身品牌和特色業(yè)務(wù)的宣傳，加強與媒體的合作，并與大型商戶建立長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系和品牌互相推廣模式，提升客戶信任度。

（四）規(guī)范個人信用體系

目前我國的征信系統(tǒng)比較滯后，不對稱信息會引發(fā)借款人的道德風(fēng)險，銀行為了規(guī)避風(fēng)險必然通過提高利率，反過來引發(fā)貸款人的逆向選擇，那么借款者市場上必然會出現(xiàn)信用級別比較低的人群占大多數(shù)。所以，完整有效的個人信用體系是開展消費金融業(yè)務(wù)的重要前提。

（五）把握利率市場化的機遇

2011年“十二五”規(guī)劃綱要明確提出要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，加強金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)。中國人民銀行于2012年7月5日再次宣布下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款利率，并將貸款利率浮動區(qū)間下限由此前的0.8倍下調(diào)為基準(zhǔn)利率的0.7倍，這些均表明利率市場化正進(jìn)入加速階段。

利率市場化為商業(yè)銀行創(chuàng)造了自主定價的空間，但因為利率的期限結(jié)構(gòu)將變得更加復(fù)雜，同時我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平不高，經(jīng)營模式還未根本轉(zhuǎn)變，因此對利率變動反應(yīng)不夠敏感，可能將承受較大的利率風(fēng)險，增加管理難度[5]。商業(yè)銀行應(yīng)該把握利率市場化的機遇，強化風(fēng)險管理和經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品設(shè)計，同時發(fā)展與存貸差關(guān)系較弱的中間業(yè)務(wù)（如理財業(yè)務(wù)和銀行卡），積極發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)。

（責(zé)任編輯：湯戈于）

參考文獻(xiàn)：

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