我國農村金融組織體系的功能制約及治理路徑研究

摘 要：本文從金融發展視角出發，分析了我國農村金融組織體系的功能制約特征，并以此為依據，提出了功能制約的治理路徑，認為應對我國現有農村金融組織體系進行功能重構，并提出了重構后我國農村金融組織體系應有的功能框架。

關鍵詞：農村金融；功能制約；治理路徑；重構；金融發展

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）04-0075-03

一、研究綜述及問題提出

根據麥金農的定義，金融抑制是指政府對金融體系和金融活動的過多干預壓制了金融體系的發展，其表現主要有：低的實際利率，信貸管制，貨幣市場和資本市場不發達，金融市場處于割裂狀態等等。金融抑制政策雖然適應了發展中國家急需加快發展速度，縮小與發達國家收入差距的需要，卻對經濟帶來了巨大的副作用，比如引起資金供給不足、資源配置缺乏效率、產業結構扭曲、加大政府財政補貼的負擔等。而如果政府取消對金融活動的過多干預，則可形成金融深化與經濟發展的良性循環。金融深化包含兩個階段：第一階段是通過金融體制改革，放松對金融活動的限制，促進利率市場化和銀行商業化，實現金融機構的多樣化來促進金融發展（金融自由化）。第二階段則是通過金融發展來促進經濟增長。金融深化能夠提高資金使用效率，調整發展中國家產業結構，優化資源配置，反映資金市場供求狀況的實際利率能有效地消除資本缺口，促進儲蓄的提高和資本積累，從而促進經濟發展。然而，學者們在如何實現金融深化方面卻存在分歧。部分國外學者主張政府的主要職能應是維持市場秩序；而熊鵬、王飛（2008）等國內學者認為，金融深化本身并非靈丹妙藥，發展中國家應依據本國市場和宏觀經濟狀況，實施適度自由化的金融政策，同時輔以政府的適當干預。季凱文、武鵬（2008）則認為，金融深化在市場化程度較高和宏觀經濟環境較為穩定的國家效果較好，而在市場體系不完善、宏觀經濟波動較大的國家效果則較差。周天蕓（2004）認為，如果不顧發展中國家經濟和金融結構二元化、市場體系不完善、政府宏觀調控體系不健全等因素過度金融深化，甚至會帶來一些負面影響，如國內和國際投機沖擊、高額通貨膨脹等。相繼爆發的拉丁美洲金融危機和東南亞金融危機就是例證。

農村金融組織體系，是指專門為農民、農業和農村經濟發展提供金融交易服務的組織制度安排的總和。我國農村金融組織體系所存在的功能缺陷，已在很大程度上制約了我國農村金融對于新農村建設的服務效能，必須對功能缺陷進行治理，以提升我國現代農村金融組織體系的服務效能。筆者認為，科學的治理路徑是對我國現有農村金融組織體系進行重構，而重構的思路就是要跳出“機構視角”，基于“功能視角”來構建我國現代農村金融服務體系。

二、我國農村金融組織體系的功能制約分析

一方面，我國農村金融組織體系沒有形成激勵相容的機制，也缺少農村金融組織體系激勵相容的制度環境。主要表現在：一是激勵手段的缺乏。缺乏有保障的“剩余索取權”等激勵手段，擁有控制權的內部人可能存在道德風險行為。亞隆·雅各布認為，評價一個農村金融機構的運行績效，不僅要看其是否促進了農村經濟的發展，而且要看其是否促進了“公平”目標的實現。農村金融組織的目標應當是為三農提供優質的金融服務，縮小農戶之間的收入差距。而由于真正的外部監督主體缺位，我國農村金融組織遵循的是，誰對其的控制力大就貸給誰，誰有向農村金融組織“內部人”尋租的能力就能得到貸款。

另一方面，農村金融組織體系的財政杠桿與金融杠桿未能形成功能耦合。財政政策與金融政策作為政府干預農村金融的兩大基本杠桿，其作用范圍與功能空間存在著明顯的差異性與互補性。如果農村金融只使用財政杠桿，忽視利用金融杠桿，則農村金融機構只會按照行政指令發放貸款，不會主動關心利率和風險，成為典型的政策性貸款。而如果農村金融只使用金融杠桿，注重贏利性，忽視利用財政杠桿，銀行完全按照市場條件發放貸款，則成為典型的商業性貸款。但是，農村金融是增加農業生產投入的重要手段，應同時使用財政杠桿與金融杠桿，形成功能耦合關系。而在我國，財政杠桿與金融杠桿在農村金融組織體系中并沒有形成功能耦合機制，財政部門沒有將有效的財政杠桿及時應用于金融部門，無法形成財政杠桿和金融杠桿相互依賴、相互推進的反饋環，從而完全抑制了農村金融組織體系基本功能的發揮。

三、功能制約的治理：金融發展視角下的功能重構

為了解決我國農村金融組織體系的服務功能與服務效率問題，有研究認為，通過重新設計流程可以在流程績效的改善上取得突破，提高我國農村金融機構的服務水平和服務質量。但是，如果不根據外部環境準確給農村金融組織體系進行功能定位和需求分析，沒有明確的工作重心，就無法從根本上理順業務流程并進行重新設計。只有在農村金融組織體系的功能準確定位的基礎上，才能進行業務流程的再造，才可能構造出新的運營模式。為了有效實現農村金融組織體系的功能，建立一個有助于最大限度地實現農村金融組織體系目標的功能體系框架是非常必要的。根據對農村金融組織體系功能的內涵分析，將農村金融組織體系的功能體系結構描述如圖1。該體系結構從系統功能分析的角度，由外而內、自上而下很好地顯現出農村金融組織體系所具有的多元化業務流程與運營模式相結合的網絡結構特點，顯現出農村金融組織體系便于協調與監管的立體功能結構。

[圖1：我國農村金融組織體系的功能重構框架圖] [農村金融服務目標層][高水平和高質量的農村金融服務][提出功能需求][功能效應][農村金融組織體系功能][核心功能層][功能重構層][配置資源][便利清算和支付][農村金融機構][提高投資轉化率][創新農村金融工具][創新農村金融技術][建立農業融資平臺][改善微觀治理結構][完善信息披露機制][引導農村民間金融][農村金融文化重構][分散金融風險][?][?][▲][▼][▼][?][?][▼][?][?]

高水平和高質量的農村金融服務功能存在于一個合理的農村金融組織體系之中，也就是農村金融組織體系的適應性、效率性、穩定性和政策性等四個方面的功能效應之間存在相對均衡狀態。因此，高水平和高質量的農村金融服務構成了本文的農村金融服務目標層，它的核心功能層包括配置資源功能、便利清算和支付功能以及分散風險功能，功能重構層包含了所有支撐這些核心功能層的各種具體運營模式的變革。應當指出，核心功能層與功能重構層之間是根據農村金融組織體系的需要，通過靈活的組合模式而形成的功能體系，而不是固定的線性結構關系。

根據農村金融的需求來設計農村金融組織體系的功能，再以服務為核心組織跨部門、跨機構來實現農村金融組織體系的功能，這樣的功能體系結構要求突破原有的“機構視角”劃分的封閉型組織體系，建立一種基于功能的組織體系，靈活地利用金融資源、提供農村金融服務。功能視角的農村金融組織體系是一種自組織結構，從農戶的金融服務的需求層進行組織再造，在提供農村信貸基本服務的基礎上，使農村金融機構主動通過提高功能效用來提高服務質量，即面向農村金融的需要進行產權制度設計、微觀組織設計和運營模式變革。

默頓和博迪（Merton和Bodie）比較系統地提出了一種新的金融與經濟關系的分析框架，即功能金融理論，認為金融體系的基本功能遠比機構要穩定，因為功能很少隨時間和地域的變化而變化；機構的變化是由功能決定的，機構之間的競爭與創新最終使得金融功能更有效率。本文認為，就金融體系與實體經濟的關系來看，農村金融組織體系的主要目標始終是實現國民儲蓄向農業投資的轉化（事前如何促進國民儲蓄、選擇最有效的農業投資項目；事中如何實施監督、處理信息與風險；事后如何解決委托代理問題），這種轉化的效率集中體現在農村金融組織的治理結構中，在這種轉化過程中，伴隨著信息的處理和風險的分散與管理問題。本文認為“功能視角”適用于農村金融組織體系的體系層面、機構層面、經營層面和產品層面的重構：

從體系層面看，我國農村金融組織體系重構的最終目的是使農村金融體系更好地履行其功能，改進制度績效，降低交易成本。經濟轉軌國家和發展中國家的金融體系結構不健全，相當一部分金融功能處于被抑制狀態，金融改革的目的是消除金融抑制，促進金融深化，逐步完善金融功能，提高金融效率。金融分業管制國家由于金融體系被人為分割，往往不利于改進制度績效，提高效率。

從機構層面看，農村金融組織體系應該在市場機制和政策扶持下決定如何履行金融功能。政府不能人為劃定某類金融機構的功能，限制來自其他機構和市場的競爭，因為這樣做最終會由于過度保護而導致無效率。例如，美國的儲貸機構（SLS）承擔的兩大功能——為居民提供長期的固定利率融資及向中小儲戶提供無風險的短期儲蓄品種，并不一定要由同一類機構同時承擔，共同基金、養老基金、資產證券化等都可以實現相同的功能，但美國政府沒有及時因勢利導，終于使儲貸機構積重難返，出現全面危機。

從經營層面看，某種金融業務往往是幾種金融功能的組合體，隨著市場環境變化，某類金融業務出現功能性分化或功能重新組合都是十分合理和正常的現象。比如借貸業務是一個十分普通的業務領域，但卻是多功能組合體，至少包含六大基本功能中的兩大功能：轉移經濟資源和管理風險，因而實際上是由“單純的無違約風險借貸”（轉移經濟資源）和“出售違約風險保險”（管理風險）兩部分構成。

從產品層面看，同一金融功能可以由不同產品來執行，比如市政債券的保險，既可以由保險公司向投資者出售保險單來實現，也可以由投資者直接購買看跌期權來實現。也就是說，提供保險功能產品的主體不一定必須是保險公司。

四、結論與展望

本文所構建的我國農村金融組織體系的功能重構框架，是基于功能的柔性化組織模式，它可以根據外部環境和功能的需要隨時重構，更有利于組織創新和功能發揮。因此，這是一種動態的、開放式的框架，有利于根據我國農村經濟發展的需要，及時地作出動態調整。此外，隨著我國新農村建設的深入，上述體系的這種動態調整態勢將不斷持續下去，從而為滿足我國新農村建設需要提供更高質量與功能的金融服務。

參考文獻：

[1]Debraj Ray.Development Economics[M].New Jersey：Princeton University Press，1998.

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[4]季凱文，武鵬.農村金融深化與農村經濟增長的動態關系——基于農村統計數據的時間序列分析[J]. 經濟評論，2008，（7）.

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[6]顧海峰. 金融深化視角下我國農村金融服務體系的組織設計研究[J].農村金融研究，2009，（6）.

（責任編輯 劉西順；校對 GX）