中小企業(yè)融資困難因素分析

【摘 要】中小企業(yè)的迅速發(fā)展在經(jīng)濟(jì)運行中發(fā)揮著越來越重要的作用，而中小企業(yè)的發(fā)展又普遍面臨著融資難的問題，造成我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀是多方面的，既有企業(yè)自身存在的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文從分析其原因并提出建議方法兩個方面進(jìn)行論述。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資難；建議

一、中小企業(yè)融資難的原因

中外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實踐表明，無論是在高度發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家還是處于制度變遷的發(fā)展中國家，中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，加快中小企業(yè)發(fā)展，可以為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長奠定堅實的基礎(chǔ)。資金問題是困擾世界各國中小企業(yè)的一個大難題，中國的中小企業(yè)同樣面臨著這樣的一個難題。

1.企業(yè)自身存在的原因：（1）我國的中小企業(yè)大多屬于勞動密集型企業(yè)，設(shè)備技術(shù)水平普遍較低，規(guī)模相對較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相對較差，導(dǎo)致商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信心不足，中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得資金的難度加大。（2）中小企業(yè)容易受市場環(huán)境的影響，風(fēng)險變數(shù)大，經(jīng)營狀況不佳。一些中小企業(yè)初創(chuàng)，缺乏主導(dǎo)產(chǎn)品，更缺乏科技含量，大多從事高耗能、高污染、初加工、化工等投入多、產(chǎn)出少、成本高、利潤低的產(chǎn)業(yè)。（3）我國的中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻較低，導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)存在財務(wù)制度及管理制度不完善的狀況，財務(wù)制度不健全，缺少財務(wù)審計部門認(rèn)可的財務(wù)報表和良好的生產(chǎn)經(jīng)營和銷售等記錄。許多中小企業(yè)的管理者缺乏專業(yè)的財務(wù)管理知識，在財務(wù)決策方面缺少合理正確的分析，而且企業(yè)財務(wù)報告的真實性差，透明度不高。并且在現(xiàn)實中確實存在大量企業(yè)不守信用的行為，這樣就很難取得銀行對它的信任。

2.銀行方面的原因：（1）服務(wù)方向的原因：銀行追求貸款利潤造成對中小企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。目前，國內(nèi)大多數(shù)國有商業(yè)銀行都是以服務(wù)大企業(yè)，追求規(guī)模效益為宗旨，其市場定位往往多是重點行業(yè)、重點項目和重點企業(yè)。大量的信貸資金都集中投向了大企業(yè)。即使本應(yīng)以服務(wù)中小企業(yè)為市場定位的商業(yè)銀行及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，由于利益驅(qū)使，也經(jīng)常表現(xiàn)出重大輕小，厚強(qiáng)薄弱的行為。（2）缺乏與中小企業(yè)匹配的銀行機(jī)構(gòu)：自改革開放以來，雖然我國建立起了以工農(nóng)中建交國有銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村商業(yè)銀行和信用社并存的多層次金融機(jī)構(gòu)體系，但是還是缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行。現(xiàn)階段的中小商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)大多自身經(jīng)營管理水平不高，經(jīng)濟(jì)實力有限，不能滿足中小企業(yè)的融資需求。（3）銀行貸款給中小企業(yè)的成本相對大企業(yè)要高：銀行貸款給中小企業(yè)與貸款給大企業(yè)的手續(xù)相同，而貸款的金額相比會相差不少，單位放貸的成本高，中小企業(yè)經(jīng)營的不穩(wěn)定性，放貸的風(fēng)險相比大企業(yè)更大，導(dǎo)致銀行不愿向中小企業(yè)放貸。

3.政府方面的原因：政府對中小企業(yè)的關(guān)注較少，扶持力度小。中小企業(yè)的經(jīng)營狀況相比大企業(yè)對國家的政治經(jīng)濟(jì)影響力小，在一國財力有限的條件下，國家一般會優(yōu)先將資金提供給大公司大企業(yè)。中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不完善，就我國目前中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系發(fā)展現(xiàn)狀來說，其制度及運行中的不足極為明顯，業(yè)務(wù)量及資金規(guī)模都很有限。而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)中來自政府的資金占據(jù)主導(dǎo)地位，中小企業(yè)互助擔(dān)保和民間資本型的商業(yè)擔(dān)保所占份額極低，不符合擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場化運作的基本市場原則。

二、中小企業(yè)融資困難的實例分析——以寧波市華禾商貿(mào)有限公司融資為例

1.公司的基本情況。寧波市華禾商貿(mào)有限公司成立于

2004年，注冊資本160萬元，是一家代理銷售美的電器的商貿(mào)類小企業(yè)。該企業(yè)為寧波市美的電器的總代理，憑著美的的品牌優(yōu)勢結(jié)合企業(yè)主的良好經(jīng)營手法，近年來該企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。但是在該企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展同時也面臨著融資問題的考驗和挑戰(zhàn)。每年的夏季以及年底為企業(yè)的銷售旺季，為配合各大商場的年末促銷活動，需大量購入存貨，這段時期，企業(yè)在業(yè)務(wù)運營過程中了流動資金較為緊張，又由于經(jīng)濟(jì)形勢的影響，資金回攏速度更加受到了影響，卻因為流動資金不足而無法及時備貨。

2.公司的融資背景及問題。企業(yè)融資需要有企業(yè)的有形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)來做抵押獲得資金支持，而有形資產(chǎn)相比無形資產(chǎn)更具有保障。企業(yè)考慮通過自有房產(chǎn)抵押，向銀行進(jìn)行流動資金融資。該公司先后與幾家國有銀行洽談過貸款業(yè)務(wù)，但都沒有成功。主要是由于洽談過程中遇到了兩個問題：（1）抵押額度未能達(dá)到企業(yè)的融資需求。（2）企業(yè)需要的是短期的流動資金貸款，經(jīng)營收入回籠較快，貸款的需求期較短，所以更適合短期內(nèi)可以靈活周轉(zhuǎn)的額度產(chǎn)品。

3.融資問題的解決。華禾公司在與多家銀行都洽談未果后，通過寧波銀行的貸易融和押余融兩款產(chǎn)品就解決了貸款問題。（1）貸易融是向小企業(yè)提供的房地產(chǎn)抵押項下的公開授信額度。授信期限長，根據(jù)資金回攏的情況來安排融資期限和融資金額，最大程度地掌握了向銀行融資的主動權(quán)，大大節(jié)省了財務(wù)開支。（2）押余融是針對已取得抵押授信的小企業(yè)，對應(yīng)抵押差額部分發(fā)放的保證循環(huán)授信額度。

4.公司融資結(jié)果及分析。最后經(jīng)過洽談，該企業(yè)以其自有房產(chǎn)抵押獲取了貸易融授信額度230萬元，并以抵押品剩余價值申請押余融100萬，這兩個產(chǎn)品的配套使用滿足了企業(yè)的融資需求，使企業(yè)走出了在銷售旺季資金周轉(zhuǎn)不靈的窘境，并為企業(yè)今后的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力的資金保障。從此案例中可以得出以下結(jié)論：（1）銀行的融資方式靈活多變，銀行可提供多種形式數(shù)量的融資方式。（2）銀行應(yīng)加大創(chuàng)新的力度，增加中小企業(yè)的融資渠道。（3）銀行在授信前對調(diào)研資料進(jìn)行可行性的研究然后再做決策，可以更好的規(guī)避風(fēng)險。

三、對中小企業(yè)融資困難的建議

（1）進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，提高設(shè)備技術(shù)水平，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。提高銀行對企業(yè)融資的信心。（2）加強(qiáng)企業(yè)自身的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的市場開拓能力，風(fēng)險管理能力，創(chuàng)新能力和核心競爭力，加快產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，切實提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（3）完善企業(yè)的財務(wù)管理制度，提高財務(wù)報告的真實準(zhǔn)確性，企業(yè)在生產(chǎn)活動中，要嚴(yán)格執(zhí)行會計制度，增強(qiáng)信用意識，信守合同，不無故拖欠借款。這樣才能與金融機(jī)構(gòu)建立起良好的合作關(guān)系。

銀行方面：（1）銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，把中小企業(yè)作為新的業(yè)務(wù)的增長點。我國金融市場的不斷完善發(fā)展，大客戶的融資方式越發(fā)多樣化，不在單一依靠銀行融資，他們可以通過資本市場，發(fā)行股票債券取得低成本資金，而且銀行在對大客戶談判中常處于不對等地位，議價能力不強(qiáng)，利潤空間小。所以商業(yè)銀行應(yīng)將業(yè)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)向迅速發(fā)展的中小企業(yè)。（2）為中小企業(yè)建立相對應(yīng)的金融服務(wù)體系，我們要大力發(fā)展中小金額機(jī)構(gòu)，并適當(dāng)?shù)脑试S民間資金進(jìn)入中小企業(yè)擔(dān)保體系，服務(wù)于中小企業(yè)的融資，同時要發(fā)展貼現(xiàn)和票據(jù)等銀行中間業(yè)務(wù)，最后可以借鑒美國及歐洲的先進(jìn)經(jīng)驗，建立一些相關(guān)企業(yè)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。（3）銀行應(yīng)降低單位放貸的成本，簡化放貸的手續(xù)。對于貸款給中小企業(yè)風(fēng)險大的問題可以通過建立保護(hù)措施來解決而不應(yīng)是拒絕放貸。如提高貸款利率和加強(qiáng)管理，降低單筆放貸額度，對中小企業(yè)進(jìn)行信用分級防范風(fēng)險等措施。

政府方面：政府要更加重視中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，加大對中小企業(yè)的扶持力度。首先國家要意識到中小企業(yè)是大企業(yè)的搖籃，中小企業(yè)的快速發(fā)展必然會有更多大企業(yè)的誕生，進(jìn)而更好的促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政治穩(wěn)定。其次要完善相關(guān)法律法規(guī)及信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資提供法律保障。對中小企業(yè)實行優(yōu)惠的稅收政策，多方面采取鼓勵措施激勵各方支持中小企業(yè)融資。要在政策方面進(jìn)行必要的資金支持，如通過建立中小企業(yè)發(fā)展基金的方式來填補(bǔ)部分中小企業(yè)的資金缺口。這樣既可以緩解中小企業(yè)的資金需求，也可以發(fā)揮政府資金的帶頭示范作用。

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