國有企業績效評價的不足及改進

【摘 要】國有企業績效評價體系經歷了計劃經濟條件下以產量、規模等“實物產量”為核心的考核方法，到承包經營制條件下以“產值和利潤”為核心和建立現代企業制度條件下以“投資報酬率”為核心的考核指標，而目前則是以國有資產保值增值為核心的績效評價體系，取得了很大的進步，但是仍然存在一些缺陷，本文剖析國有企業業績評價體系的不足，有系統有針對性的提供一些對策，為進一步完善國有企業業績評價體系提供參考。

【關鍵詞】國有企業；業績評價；指標

國有企業是我國國民經濟的支柱，其經營業績的好壞直接關系到我國的國民經濟發展和安全，正因為如此，如何建立科學有效的方法對其業績進行評價，是許多專家學者共同的話題。本文在借鑒前人研究的基礎上，指出現行國有企業業績評價體系的不足，提出一些對策，以利于國有企業做大做強！

一、國有企業業績評價存在的不足

（1）沒有考慮所有者權益的資本成本。國有企業的所有者是國家，正是因為國有企業的這一“公有”特殊性，就像唐僧肉一樣誰都想吃一口，導致企業經營者為了私利，虛增賬面價值并且人為地提高利潤率，以期取得較好業績評價結果，獲得更多的個人利益，究其根本是認為權益資本的來源是免費的，而經營者只負責打理，缺乏對所有者權益資本的確認和計量。同時還有可能導致國有企業不計成本的投資。（2）忽視對財務報表日后事項的評價。目前對國有企業績效的評價還是以財務指標為主，即主要考核5大報表，而他們均反映的是過去的事情，這對于當今信息異常發達的社會是遠遠不夠的，不能夠反映企業發展的現狀和未來。還會使企業經營者注重眼前評價獲得短期利益，破壞企業長遠目標的實現。（3）沒有對國有企業進行分行業考核。國企分行業評價相對業績在現有評價體系中雖有體現，但是卻忽略了國企所處領域的差異，對國企采用統一的以經濟業績為主進行評價。歐美發達國家的國有企業數量較少且基本處于公共服務領域，我國國有企業眾多，國有企業由于其自身所處的行業狀況不同，從而使企業的生命周期、賦稅、政策、市場狀況等不盡相同，進而企業的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況和經營增長狀況各不相同，采用同一種方法，對其進行考核，缺乏可比性。（4）指標之間缺乏獨立性。從業績評價方法上來看，所采用的功效系數法、綜合評價法實質上是一種加權的加法合成。運用這種方法時，要求各個評價指標之間應是相互獨立的。一個理想科學的評價體系應當是各指標之間相互獨立的。而現行評價體系中存在重疊、相乘的關系，缺乏科學性。本身銷售利潤率和總資產周轉率是同一層次上的兩個指標，但是，在國有企業業績評價指標中，把總資產報酬率和總資產周轉率置于同一層次， 而把銷售利潤率置于另外一層次，顯然不夠合理。（5）對高管的激勵方式不佳。目前國企高管的薪金構成為：基本工資+績效獎。激勵方式單一。（6）缺乏對企業戰略效果的考核。當今企業之間的競爭已經不再是產品之間的競爭，而是企業戰略之間的競爭，取得成功的企業得益于戰略對于周圍環境的適應能力以及良好的戰略目標的實現。現有國有企業業績評價體系雖然也對企業的戰略規劃以及實施情況等進行考核，但都是原則性的，沒有可操作性。而且，目前的評價體系中國企經營者在長期競爭中獲得戰略優勢、環境與經濟協調、高層管理給企業帶來無形價值等方面都沒給予考核，這當然不利于企業戰略目標的實現。

二、國有企業業績評價體系的改進

（1）推廣以經濟增加值（EVA）為核心的業績評價方法。經濟增加值理論認為，傳統的財務業績評價指標，如凈利潤、每股收益、凈資產報酬率等，都沒有考慮股東投入資本的數量和所承擔的風險，因此它們不能反映企業的真實業績。使用EVA方法可以避免傳統會計操作方法對企業經營業績產生的不利影響，迫使被評價者采取與企業長期戰略目標一致的行動。EVA指標是在扣除了全部債務資本成本和權益資本成本的基礎上來衡量公司價值的。EVA大于零，則說明企業資產的增值，所以EVA在衡量股東財富增加值方面強于會計利潤指標。從經濟學的角度來講，企業的利潤取決于總收益扣除全部資本成本，這樣的利潤才會帶來企業價值的增加，從而增加股東的財富。采用這種方法，可以避免企業盲目增資、拼命圈錢、單純追求做大、不講投資回報率的現象，從而維護國家作為國企股東的利益，有利于國有資產增值保值。（2）建立起財務報表日后事項披露制度。首先，要披露企業的或有事項，尤其是或有負債，因為或有負債極有可能影響到企業的經營發展。其次，闡述企業以后的發展規劃，指出企業的發展潛力，為今后發展指明道路。最后，筆者建議可以構建企業日后事項評價指標體系，全面評價企業的過去、現在和將來，得出總分，科學評價，但有較大難度，尚須鉆研。（3）實行分行業的績效評價體系。筆者認為，可以有三種思路，其一，在現行的體系中，剔出行業差異對績效評價的影響，采用調研、實證、考核、問卷、數學模型等多種方法相結合的手段，計算出行業因素影響的數據，加以綜合考慮。其二，可以分行業對其進行業績評價。不同的行業在財務指標和非財務指標兩大塊，設置不同權重，區別對待，公平合理。其三，區分競爭性的和非競爭性的行業，像中石化、中石油、中海油在石化行業中處于壟斷地位，像寶鋼、攀鋼則處于相對壟斷的地位，像保利地產則處于競爭地位，處于壟斷地位的經營難度小，獲利容易。對于處于壟斷行業的國企是為了彌補市場失靈、向社會提供公共產品，或是為了保障國家經濟命脈而建立，評價此類企業要以社會效益為主，或者把社會效益和經濟效益放在同等重要的位置。對于處于競爭地位的國企，考核時要以資產保值增值為主，兼顧社會效益。（4）修正現有指標，降低關聯性，提高可靠性。一方面，我國國有企業業績評價指標體系的建立，可以說就是借鑒了杜邦財務分析體系，既然這樣，可以像修正后的杜邦分析法那樣，對現有的體系進行修正，降低重合率。另外一方面，可以嘗試進行創新，引入新的指標，例如建立賒銷率，用賒銷額除以銷售額，反映國企每一元銷售收入中收到現金的多少，指標越小越好，從而反映銷售質量。（5）設計基于價值創造的國企高管激勵模式。對國企高管實行物質和精神激勵，尤其物質激勵，能夠很好地促使其更好地管理經營公司。可以試點適當拓寬激勵模式來源。另外，在基本工資有保障的條件下，數額可以由國有資產業績評定委員會確定，加大激勵性報酬的比例。本文提出國企高管的報酬組成為：基本工資加上激勵性報酬。激勵性報酬分配機制，涉及剩余分享業績基礎的選擇、激勵性報酬總額的計算、績效獎金與股票期權比例的確定、股票期權數量和行權價格的確定，可以采用實證等合理方法并且根據企業的具體情況加以確定，制定合理的高管激勵模式。（6）把國企戰略管理業績納入業績評價體系。企業的戰略管理一般是全局性、前瞻性、目標性，而經營者在戰略中扮演著領導作用，鑒于此，企業經營業績評價應當和戰略管理相結合，迫使管理者關注長期戰略目標的實現。平衡計分卡業績評價體系以公司戰略作為業績評價的起點，全面考慮業績驅動因素，分析了財務、客戶、內部流程、學習四個維度的內容，優點就是一種將企業戰略目標與業績驅動因素相結合，把長遠目標轉化為具體階段的目標，從而實現長遠戰略目標。采用平衡計分卡法，可以真正實現評價指標體系中財務指標和非財務指標、定量指標和定性指標的結合。還可以吸收國外在運用平衡計分卡經驗，提高可操作性。

然而本文的論述仍有一些不足，第一，國有企業業績評價可以運用利益相關者理論，該理論本身仍處于發展中，同時如何均衡各方面利益在理論和實務中的仍是一個難題。第二，由于國有企業的財務等其他數據，很多涉及到國家經濟安全，有的甚至沒有對外公布，本文沒有進行實證研究，缺乏定量方面的分析，有待于進一步研究。

參 考 文 獻

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