淺議中小企業現金流量管理

隨著我國國民經濟的發展，中小企業在我國經濟發展過程中起著越來越重要的作用。占有我國企業很大比例的中小企業要能長期生存、發展壯大，必須加強對企業財務管理中的現金流量管理。

一、加強中小企業現金流量管理的必要性及內容

近年來，中小企業在我國經濟體制改革的春風中生機勃勃、迅猛發展，在國民經濟發展、產業結構調整和社會穩定方面具有獨特作用，并在推進國民經濟增長、緩解就業壓力和優化經濟結構等方面發揮著越來越重要的作用。然而在中小企業輝煌的表象背后卻潛藏著其自身基石的薄弱，據資料顯示，世界500強企業平均壽命在45歲左右，然而我國中小企業平均壽命卻僅為2.9歲。是什么原因導致中小企業如此短壽？在市場競爭劇烈的今天，許多因素影響著企業的生存發展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來看，無一例外都有共性，過度負債不能償還到期債務及無法支付企業正常運營需要的資金最終導致企業破產。企業的目標是盈利，而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時償還到期債務常導致企業破產，企業的生存威脅直接來源于資不抵債。由此可見，企業的興衰存亡，直接原因不在于帳面利潤，而在于現金流量。帳面收益不能反映企業的實力，加強現金流量管理才是關鍵。

現金流量是指企業在一定會計期間內按收付實現制，通過一定經濟活動而產生的現金流入、現金流出及差量。現金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿于企業經營活動的全過程。企業經營管理活動是不穩定的，這就造成企業現金流入與現金流出不平衡。為追求現金流量的平衡，保持現金流量的通暢，必須加強企業現金流量管理?，F金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動的財務管理活動。現金流量管理的內容包括：現金預算管理、現金流入與流出的管理、現金使用效率管理和現金結算管理等。

二、中小企業現金流量管理的目標

中小企業由于規模相對較小、資信不足、籌資能力和抗風險能力弱，同時重生產與銷售，忽視財務管理，會計核算能力薄弱，缺乏內控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現金流量的管理，中小企業存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現金流量管理予以解決。對于中小企業而言，現金流量管理的基本目標是要確保企業有進行正常經營及其基礎上發展所需要的資金，同時加強現金的流動性，提高其營運效率，使得中小企業在穩定發展中得以壯大實力，在穩定發展基礎上擴大規模。中小企業現金流量管理的具體目標如下：

1、積極籌集企業營運所需要的充足的現金流量

中小企業由于自身存在的一些缺陷導致中小企業融資困難，很難從金融機構獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動資金來源。這就進一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內源融資為主。為保障和鼓勵中小企業的發展，銀監會推進中小企業貸款工作。為保障中小企業發展所需資金及時到位，通過增加銀行信用，擴大在銀行的貸款額度。通過有政府背景的貸款擔保公司的努力，中小企業融資困難的情況可以得到一定程度的改善。對于中小企業，自身要通過改善經營管理、規范財務制度、提高核心競爭力和持續發展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強與大企業的聯系，以取得企業之間的信用，積極利用其它商業信用等。在籌集資金時，注意企業自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，取得“借雞下蛋”的效果，利用財務杠桿效應，也要與企業自身規模相適應，減小企業風險，同時使用資金成本最低。

2、加強現金流量的營運管理，提高對資金的運用效率

中小企業的投資應是中短期項目，不能投資于超過自身規模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是中小企業運用資金時要注意的問題。要汲取一些企業在由小到大的發展過程中所經歷的教訓，找準自己的方向，對多余的現金流量能合理投資運用，做到穩健的財務管理，注重現金流量管理。中小企業只有結合自身的發展階段，定位好企業發展目標，合理運用資金，同時加強對現金、存貨及應收帳款等往來帳的管理，就能提高資金的使用效率。

3、創造企業價值

企業財務管理的目標是企業價值最大化，這從企業所有者角度反映了企業的目標。盈利是企業目標體系中的一個基本目標，但企業目標不是“最大利潤”，而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控制成本費用、加速資金的周轉、規避企業經營風險和財務風險，以實現企業價值最大化。

三、中小企業現金流量管理的措施

1、做好基礎管理工作

首先要做好銀行日記帳和現金日記帳的日清月結，做好企業與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規范經營，積極拓寬融資渠道。加強與銀行等金融單位的聯系和協作，利用商業信用形式進行融資，還要注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收帳款應有專人管理，確保沒有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業現金流量、庫存、銷售、應收帳款等?？茖W安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現金流量管理的基礎管理工作。

2、編制現金預算，加強資金調控

現金預算是現金流量管理的主要內容，中小企業資金籌集能力弱，更應做好現金預算。通過現金預算，掌握現金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業生產經營情況保留適當的現金余額，對多余現金進行合理運用。

3、加強投資方案評價，積極防范投資風險

中小企業由于自身規模相對較小，抗風險能力弱，應立足于長期生存和發展，“練好”基本功，避免盲目多元化以分散財務，走專業化的核心競爭力道路。對投資方案的評價主要采用貼現現金流量指標，用現金流量方法來選擇投資方案更合理、準確。

4、建立現金流量考核指標體系

在一定時期內對現金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內對現金流量的管理應能實現企業現金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現金流量是否正常。

5、強化現金流量管理意識，提高財務及其他管理人員素質

許多中小企業管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業核算不清，更可能導致企業發展方向錯誤。加強對企業管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業現金流量管理的重視，是中小企業在發展過程中值得注意的問題。

中小企業有自身發展的優勢和不足，我們要合理利用自身優勢和政府對發展中小企業的政策優勢，結合中小企業發展的實際情況，加強現金流量管理，走穩健發展的道路，在激烈的市場競爭中求得生存并持續壯大。