淺議中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著越來(lái)越重要的作用。占有我國(guó)企業(yè)很大比例的中小企業(yè)要能長(zhǎng)期生存、發(fā)展壯大，必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的現(xiàn)金流量管理。

一、加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性及內(nèi)容

近年來(lái)，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的春風(fēng)中生機(jī)勃勃、迅猛發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會(huì)穩(wěn)定方面具有獨(dú)特作用，并在推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而在中小企業(yè)輝煌的表象背后卻潛藏著其自身基石的薄弱，據(jù)資料顯示，世界500強(qiáng)企業(yè)平均壽命在45歲左右，然而我國(guó)中小企業(yè)平均壽命卻僅為2.9歲。是什么原因?qū)е轮行∑髽I(yè)如此短壽？在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈的今天，許多因素影響著企業(yè)的生存發(fā)展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來(lái)看，無(wú)一例外都有共性，過(guò)度負(fù)債不能償還到期債務(wù)及無(wú)法支付企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)需要的資金最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)的目標(biāo)是盈利，而盈利的前提是生存，長(zhǎng)期虧損、收不抵支、不能及時(shí)償還到期債務(wù)常導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，企業(yè)的生存威脅直接來(lái)源于資不抵債。由此可見(jiàn)，企業(yè)的興衰存亡，直接原因不在于帳面利潤(rùn)，而在于現(xiàn)金流量。帳面收益不能反映企業(yè)的實(shí)力，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理才是關(guān)鍵。

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)按收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及差量。現(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出不平衡。為追求現(xiàn)金流量的平衡，保持現(xiàn)金流量的通暢，必須加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理。現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容包括：現(xiàn)金預(yù)算管理、現(xiàn)金流入與流出的管理、現(xiàn)金使用效率管理和現(xiàn)金結(jié)算管理等。

二、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)

中小企業(yè)由于規(guī)模相對(duì)較小、資信不足、籌資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，同時(shí)重生產(chǎn)與銷(xiāo)售，忽視財(cái)務(wù)管理，會(huì)計(jì)核算能力薄弱，缺乏內(nèi)控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的管理，中小企業(yè)存在的這些問(wèn)題需要我們通過(guò)財(cái)務(wù)管理、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理予以解決。對(duì)于中小企業(yè)而言，現(xiàn)金流量管理的基本目標(biāo)是要確保企業(yè)有進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)及其基礎(chǔ)上發(fā)展所需要的資金，同時(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金的流動(dòng)性，提高其營(yíng)運(yùn)效率，使得中小企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中得以壯大實(shí)力，在穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模。中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)如下：

1、積極籌集企業(yè)營(yíng)運(yùn)所需要的充足的現(xiàn)金流量

中小企業(yè)由于自身存在的一些缺陷導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，很難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動(dòng)資金來(lái)源。這就進(jìn)一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以?xún)?nèi)源融資為主。為保障和鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)推進(jìn)中小企業(yè)貸款工作。為保障中小企業(yè)發(fā)展所需資金及時(shí)到位，通過(guò)增加銀行信用，擴(kuò)大在銀行的貸款額度。通過(guò)有政府背景的貸款擔(dān)保公司的努力，中小企業(yè)融資困難的情況可以得到一定程度的改善。對(duì)于中小企業(yè)，自身要通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理、規(guī)范財(cái)務(wù)制度、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力來(lái)逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸納。要堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強(qiáng)與大企業(yè)的聯(lián)系，以取得企業(yè)之間的信用，積極利用其它商業(yè)信用等。在籌集資金時(shí)，注意企業(yè)自有資金和債務(wù)資金的比例，既要積極利用外部資金，取得“借雞下蛋”的效果，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，也要與企業(yè)自身規(guī)模相適應(yīng)，減小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)使用資金成本最低。

2、加強(qiáng)現(xiàn)金流量的營(yíng)運(yùn)管理，提高對(duì)資金的運(yùn)用效率

中小企業(yè)的投資應(yīng)是中短期項(xiàng)目，不能投資于超過(guò)自身規(guī)模15%以上的項(xiàng)目，應(yīng)著重投資自身核心競(jìng)爭(zhēng)能力項(xiàng)目的建設(shè)等，夯實(shí)基礎(chǔ)，避免盲目多元化發(fā)展，這都是中小企業(yè)運(yùn)用資金時(shí)要注意的問(wèn)題。要汲取一些企業(yè)在由小到大的發(fā)展過(guò)程中所經(jīng)歷的教訓(xùn)，找準(zhǔn)自己的方向，對(duì)多余的現(xiàn)金流量能合理投資運(yùn)用，做到穩(wěn)健的財(cái)務(wù)管理，注重現(xiàn)金流量管理。中小企業(yè)只有結(jié)合自身的發(fā)展階段，定位好企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，合理運(yùn)用資金，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金、存貨及應(yīng)收帳款等往來(lái)帳的管理，就能提高資金的使用效率。

3、創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，這從企業(yè)所有者角度反映了企業(yè)的目標(biāo)。盈利是企業(yè)目標(biāo)體系中的一個(gè)基本目標(biāo)，但企業(yè)目標(biāo)不是“最大利潤(rùn)”，而是長(zhǎng)期資本增值最大化。財(cái)務(wù)管理就是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作，加強(qiáng)資金的管理、提高收益能力、控制成本費(fèi)用、加速資金的周轉(zhuǎn)、規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

三、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施

1、做好基礎(chǔ)管理工作

首先要做好銀行日記帳和現(xiàn)金日記帳的日清月結(jié)，做好企業(yè)與銀行的對(duì)帳工作及往來(lái)帳的清理工作。強(qiáng)化信用觀念，提高信用等級(jí)，做到誠(chéng)實(shí)守信，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，積極拓寬融資渠道。加強(qiáng)與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進(jìn)行融資，還要注意非商品交易產(chǎn)生的信用方式的運(yùn)用。加強(qiáng)貨款回收工作，對(duì)應(yīng)收帳款應(yīng)有專(zhuān)人管理，確保沒(méi)有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來(lái)源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時(shí)了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫(kù)存、銷(xiāo)售、應(yīng)收帳款等。科學(xué)安排資金、有效運(yùn)用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)管理工作。

2、編制現(xiàn)金預(yù)算，加強(qiáng)資金調(diào)控

現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應(yīng)做好現(xiàn)金預(yù)算。通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算，掌握現(xiàn)金流入、流出情況，及時(shí)補(bǔ)足余額，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況保留適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，對(duì)多余現(xiàn)金進(jìn)行合理運(yùn)用。

3、加強(qiáng)投資方案評(píng)價(jià)，積極防范投資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)由于自身規(guī)模相對(duì)較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，應(yīng)立足于長(zhǎng)期生存和發(fā)展，“練好”基本功，避免盲目多元化以分散財(cái)務(wù)，走專(zhuān)業(yè)化的核心競(jìng)爭(zhēng)力道路。對(duì)投資方案的評(píng)價(jià)主要采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)，用現(xiàn)金流量方法來(lái)選擇投資方案更合理、準(zhǔn)確。

4、建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系

在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量管理至少能做到及時(shí)償還到期債務(wù)，在較長(zhǎng)期限內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量的管理應(yīng)能實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標(biāo)。具體可以通過(guò)一些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，如：流動(dòng)性指標(biāo)、獲利性指標(biāo)、財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)和收益質(zhì)量指標(biāo)來(lái)分析現(xiàn)金流量是否正常。

5、強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理意識(shí)，提高財(cái)務(wù)及其他管理人員素質(zhì)

許多中小企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識(shí)，不僅導(dǎo)致企業(yè)核算不清，更可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展方向錯(cuò)誤。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)管理知識(shí)的培訓(xùn)，提高對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視，是中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中值得注意的問(wèn)題。

中小企業(yè)有自身發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和不足，我們要合理利用自身優(yōu)勢(shì)和政府對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的政策優(yōu)勢(shì)，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存并持續(xù)壯大。