安徽信貸投放可持續增長的調查與思考

張興軍

（中國人民銀行合肥中心支行，安徽 合肥 230091）

近年來，安徽省信貸投放快速增長，貸款結構不斷優化，為經濟發展提供了有效的金融支持，連續多年增速超過全國平均水平，信貸資金對實體經濟支持力度越來越大。當前，國內外經濟環境依然嚴峻，經濟下行壓力較大，正當安徽加快推進美好安徽建設，各方面對安徽信貸投放可持續增長非常關注。為此，筆者在對安徽信貸投放主要影響因素調查分析基礎上，有針對性地提出了安徽信貸投放可持續增長的建議。

一、安徽信貸投放主要特點

圖1 1980～2011年安徽信貸投放趨勢圖

（一）貸款總量快速增長

改革開放以來，安徽省信貸投放得到了突飛猛進的發展。1980～2011年，安徽省人民幣貸款余額增加13663.5億元，增長206倍，年均增長率為16.9%。2011年末，安徽省人民幣貸款余額13730億元，同比增長20.57%，高于全國4.54個百分點，貸款增速連續8年高于全國平均水平；2011年新增2324億元，增量、增速雙雙位居中部省份第一。

（二）貸款期限結構趨于長期化

近年來，安徽短期貸款總量不斷增長，但比重呈現下降的趨勢，15年內總共下降了38.4個百分點；中長期貸款占比不斷上升，15年內總共上升了41.2個百分點。造成這種短期貸款與中長期貸款占比的此消彼長的原因主要是安徽省固定資產投資持續快速增長（這一點可以從基建貸款占比中看出），因而對中長期貸款需求旺盛。工、商業貸款在短期貸款中雖然占比有下降的趨勢，但依然保持在50%左右。

表1 安徽省信貸投放結構統計表

表明工商企業依然是安徽省流動性資金的主要需求者。值得關注的是，個人中長期消費貸款占比不斷上升，2007年之后的占比穩定在20%以上，表明雖受房地產調控政策的影響，個人住房按揭貸款增長速度回落，但可以預見未來一段時期，個人消費信貸增長將會成為安徽省信貸投放增長的重要推動力。

（三）國有商業銀行信貸投放主體地位穩固

截止2011年末，安徽省銀行業金融機構共有機構個數7690個，從業人員102144人，資產總額24663億元。人民幣貸款中,國有商業銀行（包括工、農、中、建四大行）貸款余額最高，占41.1%；其次是農村合作機構（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社），占16.3%；再次是股份制商業銀行，為2232億元。可以看出，國有商業銀行依然在安徽省信貸市場上占據主導地位。與此同時，國有商業銀行市場占有率在不斷下降，股份制商業銀行、城市商業銀行和農村信用社市場占有率穩定上升。

表2 安徽省分類型金融機構信貸投放占比情況

（四）信貸投放區域差距不斷擴大

我們采用聚類區劃法將安徽省劃分為4個區域，（沿江地區：包括馬鞍山、蕪湖、銅陵、安慶4個城市；皖南地區：包括宣城、黃山、池州3個城市；皖中地區：包括巢湖、六安、滁州3個城市；皖北地區：包括阜陽、宿州、淮北、淮南、蚌埠、亳州6個城市。為更明顯地反映安徽省區域發展的差異情況，我們的研究對象不包括省會城市合肥。）具體分布情況見表3。

表3 安徽省分經濟區域信貸投放占比統計表

?

分地區看，沿江地區信貸投放占比不斷上升，15年上升了9.5個百分點；皖北地區信貸投放占比不斷下降，15年下降了8.3個百分點；皖南、皖中兩個區域變動趨勢相對較緩。信貸投放的差異主要是因為，沿江地區由于便利的交通條件和豐富的自然資源以及承接國內外產業轉移等因素的推動，工業對經濟發展的貢獻逐步趨強，對設備的更新換代和固定資產投資的巨額資金需求拉動信貸資金急速增長。皖北和皖中地區是安徽省主要農業生產區，信貸資源占比下降明顯。總的來看，區域信貸資金投放與區域經濟發展總體水平是存在較大的相關性的。

（五）縣域信貸投放維持較低水平

截止2011年末，安徽省轄區共有68個縣（市），1262個鎮和個鄉，縣域人口4940萬。全部金融機構縣域貸款余額3315億元，占全省貸款總余額24.2%,同比增長26.8%，增速高于全省各項貸款6.5個百分點；新增貸款745億元，占全省新增貸款總額32%。

表4 安徽省縣域信貸投放情況（單位：億元）

從表4可以看出，安徽縣域信貸投放占全省的比例一直低于縣域GDP占全省的比例。安徽省縣域信貸投放相對不足主要在于：一是安徽省大部分縣域工業基礎薄弱，縣域企業普遍存在規模小、有效抵押資產少、中小企業擔保機構稀缺等問題，貸款缺乏有效的抵押擔保。二是縣域金融機構貸款質量不高，運行效益低下，銀行負擔沉重，嚴重制約著縣域金融機構的發展。三是縣域企業逃廢銀行債務行為嚴重，信用司法環境相對較差。縣域各國有商業銀行都把企業逃廢銀行債務、社會信用環境差列為制約信貸投放的首要因素，信貸資金在縣域（農村）營運成本較大而相應的收益卻較低。

二、安徽信貸投放可持續增長影響因素

（一）經濟運行質量不斷提高，增強信貸投放可持續性增長能力

一是經濟增長穩定性增強。2006～2011年全省GDP年均增長13.4%，增幅比全國高2.5個百分點，比“十五”高3個百分點，增幅高低相差2.1個百分點，波動幅度比全國低2.9個百分點，比“十五”低2.3個百分點。二是經濟效益水平提高。2011年全省規模以上工業利潤1306.9億元，“十一五”期間工業利潤年均增長36.4%。三是自主創新能力提升。用于創新方面的資金投入大幅增長。2006-2011年，全省研究與試驗發展經費支出累計745.66億元，年均增長29.4%，比“十五”高11.5個百分點，比全國高5.9個百分點。創新人才和平臺增加較多。2011年，全省共有各類專業技術人員166.6萬人，占全部從業人員比重的4%，比2005年上升0.9個百分點；省級以上企業技術中心535家，比2005年增加348家，其中國家級企業技術中心27個，居全國第10位。三是創新成果豐碩。2011年，全省專利申請量48556件，是2005年的13.8倍，專利申請量居全國位次由2005年的第19位上升至2011年的第8位。

（二）城鎮化建設加快，推動信貸投放的快速增長

城鎮化是農村人口轉化為城鎮人口的過程。推進城鎮化可以從基礎設施建設和消費品市場擴大兩方面消化大量工業產品，帶來人均國民收入的明顯增長，還可以增加第三產業的就業彈性和就業規模。推動城鎮化協調發展，是擴大內需、促進經濟增長與社會進步的必然選擇。城鎮化是通過對人口和經濟活動的集中產生集聚效應，縮短社會經濟各系統之間的距離，增強相互作用，進而產生外部經濟性，促進經濟增長和信貸的有效需求。近年來，安徽省城鎮化發展較快，城鎮化水平和規模都有了一定程度的提高。但是，安徽省城鎮化發展的一些不足之處，制約著經濟的可持續發展。一方面，城鎮化總體水平不高。2011年全國平均城鎮化率為51.3%，同期安徽低于全國6.5個百分點，與沿海發達省份(浙江、江蘇、山東)差距進一步拉大,相差已達15個百分點左右。在城鎮化發展地域空間上差異尤為明顯，省會合肥及沿江城市群的馬蕪銅地區是安徽省城鎮化水平較高地區，達60%以上，而皖北和皖西城市化水平發相對緩慢。

（三）產業結構層次有待提高，制約信貸投放結構優化

一般來說，不同產業對信貸資金的需求差異較大，第一產業對信貸資金需求較少，二、三產業對信貸資金需求較大。2003年安徽省第一產業比重降至20%以下，工業已成為安徽省的主導產業，安徽經濟正式進入工業化中期。近年來，在長三角等沿海發達地區產業轉移的帶動下，在資金、技術和管理等先進生產要素的影響作用下，安徽產業結構進一步優化，但仍存在著三次產業結構不平衡的問題，制約信貸投放的增長。

表5 2000～2011年安徽省生產總值構成（單位：%）

2000年以來，安徽第一產業在國內生產總值中的比重逐年回落，相應的第二產業生產總值保持較高的增長態勢，所占比例超越并逐漸拉大與第一、三產業距離。與此同時，產業結構之間以及產業內部存在失衡問題。2010年，全省規模以上工業增加值中，重工業占比達到70.28%，其中能源、鋼鐵、有色金屬、水泥、化工等傳統高耗能、高污染行業占比近40%。重工業比例偏大、傳統行業比重偏高、制造業、高新技術行業和新興產業偏弱，傳統農業及基礎產業的弱質性決定了其抗風險能力低，信貸資源流入意愿不高。

（四）區域經濟差距擴大，信貸投放地區流動性下降

相對發達地區市場化程度和開發度相對較高，儲蓄資源能夠流向效率更高的流域，企業更容易獲取信貸支持，信貸資金就會向經濟增長相對快的地區集聚，但是一個地區信貸的吸納能力是有“閥值”的，這種聚集效應不利于信貸的持續增長。只有區域經濟的協調發展，信貸資金的配置效率才會穩步提高，信貸投放才能實現穩步增長。

經濟區位熵是由哈蓋特（P.Haggett）首先提出并運用于區位分析中。其計算公式為Q=S/P，Q為區域的經濟區位熵，S和P分別為該區域GDP和人口數占全省的比重。Q大于全省平均值，說明該地區經濟在全省經濟中發達；Q小于全省平均值，大于全省平均值的四分之三時，說明該地區處于發展中；其余的為經濟落后地區；Q值越高，說明區域的經濟發展水平越高。根據此公示計算全省各市經濟區位熵如表6：

表6 主要年份各市經濟區位熵

橫向來看，區域經濟發展不均衡現象突出，由于合肥最為省會城市，經濟發展速度較快，水平較高；而馬鞍山、蕪湖、銅陵作為沿江城市，地理位置優越，交通運輸便利，開放較早，經濟發展勢頭良好；淮南、淮北自然資源豐富，具有大量的煤炭資源儲備以及煤炭相關產業，經濟發展快速；黃山具有天然的旅游資源，加之大力宣傳，吸引了大量的海內外游客，刺激綠色經濟發展。經濟落后地區主要集中在皖北地區，這些地區人口眾多，工業化程度低，拉動經濟手段有限。最近幾年，受國際金融危機影響，經濟發展速度受到影響，從各市經濟發展水平看，與2007年相比只有合肥、淮北、蕪湖、銅陵、池州經濟區位熵2010年上升，其余地市均下降，經濟發展水平與質量降低。包括沿江城市馬鞍山，資源城市淮南等經濟增速放緩。

三、推動安徽信貸投放可持續增長的建議

（一）不斷擴大有效信貸投放,實現經濟金融的良性互動

當前，安徽省處于大有可為的黃金發展期，實體經濟發展對信貸投放的需求強勁。所以，應堅持金融服務實體經濟的本質要求，抓住機遇努力擴大有效信貸投放，合理把握信貸投放總量和節奏，確保信貸總量與安徽經濟發展和轉型升級的需求相適應、投放節奏與實體經濟的運行規律相銜接。應鼓勵全國性、區域性銀行在皖分支機構積極向總行爭取資金、規模和授信管理權限等政策傾斜，通過業務創新試點有效支持安徽實體經濟發展。應引導地方法人金融機構在符合宏觀審慎管理要求的前提下，結合自身業務發展需要和風險管控能力，合理安排流動性，保持信貸投放適度均衡增長，有效發揮“支農支小”主力軍作用。要鼓勵和引導金融機構，圍繞安徽省重大戰略、重點領域，加強項目統籌，引導金融與企業、資金與項目對接，組織銀團貸款、爭取總行直貸或直接申請單列規模等方式，滿足項目資金需求，以項目帶動信貸投放。創新銀政、銀企對接方式，抓好跟蹤推進，推動深度合作，尤其要落實好已簽訂的銀政戰略協議、銀企合作協議，把更多的協議資金變成現實的信貸投放。應充分發揮民間金融在支持小微企業、滿足融資多樣化方面的優勢，加強引導，規范運行，吸引更多的社會資金參與全省經濟建設。積極爭取再貸款、再貼現等國家政策支持，確保全省金融系統流動性充足，增強金融機構資金投放能力。此外，更應牢固樹立“經濟決定金融”的理念。相對于經濟發展，金融處于一種需求跟隨的地位，一個地區經濟發展水平是決定其資金吸納能力的重要因素。這就要求我們在努力擴大信貸投放的同時，必須更加關注經濟自身發展狀況的改善和信貸資金吸納能力的增強。未來一段時期，應進一步加強財政、產業、信貸等各項政策的協調配合，提高經濟運行質量，促進全省經濟金融協調發展和良性互動。

（二）大力優化信貸結構，支持經濟結構調整和全面轉型

當前，安徽省信貸資源配置仍存在結構不盡合理的地方，區域不均衡、企業不平衡問題依然存在。所以，必須加大有扶有控力度，一方面是要大力地“扶”，加大對社會經濟重點領域和薄弱環節，特別是“三農”、傳統產業優化升級、戰略新興產業、優質中小企業等的支持力度；另一方面是要果斷地“控”，繼續控制“兩高一剩”行業貸款和產能過剩行業的擴張，提高發展質量和效益。要以信貸結構調整促進經濟結構調整，實現經濟金融的良性互動。一是要進一步完善促進消費需求的信貸政策，擴大消費信貸，著力支持擴大內需。優先支持在建和續建工程，確保已經批準開工的在建水利、鐵路、重大裝備等項目資金需求。二是積極支持產業結構優化升級，完善信貸引導政策，促進傳統產業轉型升級和戰略性新興產業發展。三是著力推動區域協調發展，引導信貸資金加大支持皖江城市帶、合蕪蚌自主創新試驗區、皖北、皖南旅游區等重點區域戰略。四是切實抓好縣域、三農等領域信貸支持政策落實，繼續推進農村金融產品和服務方式創新，著力加強涉農金融服務。五是進一步推動建立中小企業信貸機制，完善信貸管理制度，切實改善小微企業融資環境，加大對有市場、有技術、有發展前景的中小企業的融資支持。六是積極支持節能減排、循環經濟發展，嚴格控制對高能耗、高排放行業和產能過剩行業的貸款。

（三）不斷加快金融創新，努力擴大社會融資規模

對于加速崛起中的安徽，金融資源始終是稀缺要素。從這一基本省情出發，我們應始終堅持發展第一要務的意識，多措并舉、兼收并蓄，不能只盯著銀行信貸，而是要拓寬視野，更加關注債務融資工具、直接融資市場等非信貸渠道，引導各領域、各渠道的資金為我所用。一是重視債務融資工具。目前安徽省發行規模偏小、品種偏少、對經濟發展的支撐作用尚未充分發揮。各級政府部門應從政策上對運用債務融資工具、通過銀行間市場融資進行正向激勵，以擴大我省短期融資券、中期票據、中小企業集合票據等定向非公開工具的發行規模，為我省企業低成本、寬領域融資創造良好政策條件。二是充分發揮多層次金融市場作用。抓住國家債券融資進入重要發展期的機遇，豐富債務融資工具，促進債券一級、二級市場協調發展。積極培育擬上市公司資源，推動上市公司開展再融資。引導省內產權交易機構通過聯合、合作、兼并、托管等方式進行整合，形成全省聯動的產權交易統一市場，為股權投資和股權融資提供對接機制；大力促進股權投資基金的發展，通過設立私募股權投資基金、風險投資機構，引進國內外投資，支持創新型企業和優勢產業發展。三是加快金融產品和服務方式創新步伐。如：針對科技創新型小企業，大力開展企業股權質押貸款和知識產權質押貸款，從各種股權投資基金、風險投資基金那里直接獲得資金；針對為大企業服務的上下游小企業，大力開展購銷合同貸款和訂單抵押貸款；圍繞新興文化產業，在共同投資、相互參股、兼并重組和上市融資等方面提供綜合金融服務；在消費信貸方面，積極引進和開設消費金融公司，加大消費金融產品創新力度。

（四）進一步強化金融風險防范，提高信貸投放支持全省經濟發展的可持續性

當前，各種不穩定、不確定因素增多，維護金融安全穩定運行壓力加大。這就要求我們必須堅持支持經濟發展與維護金融自身穩定并重，一手抓好擴大有效信貸投放，全力支持全省經濟平穩較快發展，一手抓好防范系統性金融風險、維護轄區金融穩定。應進一步健全安徽省金融穩定協調機制，加強監管機構間的信息交流，形成監管合力。強化宏觀審慎理念，建立宏觀審慎管理和微觀審慎監管協調配合的體制機制，加強對系統性金融風險的監測、分析與預判，防范宏觀微觀風險的疊加，促進地方金融安全穩健運行。加強對小額貸款公司、擔保公司等類金融機構的監測分析，高度警惕其違規、異常經營行為，切實防范金融體系個體風險局部風險演變擴大為區域性和系統性風險，防范非正規金融體系風險向正規金融體系傳導。密切關注企業“跑路”事件和非法金融活動情況，重點加強資金鏈的調查分析，防止其通過資金關聯對金融體系產生沖擊。進一步完善評估框架和指標體系，繼續做好銀行機構穩健性現場評估，并將金融服務實體經濟的成果作為現場評估的重要內容。緊密跟蹤分析安徽實體經濟形勢，密切監測各類政府融資平臺的運行情況，及時開展金融風險壓力測試。金融機構要加強貸前審查和貸后管理，強化資金用途監管，切實防范信貸資金違規進入民間借貸、股市等領域。

（五）繼續加強金融生態環境建設，為信貸投放創造良好的外部條件

良好的金融生態，不僅可以增強金融機構的可持續發展能力，促進金融業的健康發展，更重要的是能夠形成資金聚集的“洼地效應”，吸引更多的信貸資金，支持和促進地方經濟發展。應充分調動一切積極因素，全面促進安徽金融生態環境改善。一是優化法制環境。加強政府金融工作部門、執法部門與金融管理部門之間的協作，嚴肅懲戒逃廢金融債務等各類失信行為,依法維護金融債權;健全符合安徽實際的金融法律體系，認真開展反洗錢、反假幣活動,嚴厲打擊非法集資、非法證券交易、侵占上市公司財產、保險欺詐等各類金融違法犯罪活動，為金融發展創造良好的法治環境。二是優化信用環境。以金融系統信貸征信體系建設為載體，整合工商、稅務、海關、質監等部門的信用資源，建立信用信息共享交流機制，形成包括信用法規、信用評級、信用產品市場及守信受益、失信懲戒機制在內的完整信用體系。發展信用服務中介機構，倡導信用評級，擴大信用產品使用。三是優化輿論環境。加強與新聞媒體溝通協調，堅持正確的輿論導向，營造金融業發展的良好輿論環境。開展金融知識進企業、進社區、進校園、進家庭等公眾教育服務活動，面向社會公眾普及金融知識，營造關心、支持金融業的社會氛圍。

（六）著力加強機制建設，構建促進金融機構信貸投放的支持保障體系

近年來安徽省制定出臺了支持、推進金融發展的一系列政策，對強化金融服務功能、促進金融機構有效信貸投放起了重要的推動作用。下一步，應整合現有政策資源，適應經濟金融發展新形勢和新要求，從政策和制度層面，建立促進金融機構有效信貸投放的長效機制。如，從財政獎勵、風險補償、稅收優惠、土地政策等方面研究制定地方性法人金融機構、中小企業融資、金融中心建設等重點環節的政策支持體系；積極參與長三角地區高層金融合作溝通協調機制，參與制定區域金融制度和市場發展規劃，促進金融機構跨省區開展交流與合作；進一步健全銀行、證券、信托、保險等各金融機構的交流合作平臺建設，支持金融機構信息共享、優勢互補、業務合作；強化政策落實措施，建立激勵、引導、保障機制，加強考核和監督，切實增強制度執行力；實施金融人才戰略，完善吸引人才、用好人才和培養人才的體制機制，形成金融人才匯集環境；優化行政審批程序，簡化行政環節，提升電子化、信息化水平，提升行政服務效能，為金融要素市場、金融和相關中介機構提供便捷、高效的服務。