誰來做我們的存款擔保人

馬紅漫

市場化金融風險防范制度正在穩步構建中。近日，中國央行與美國聯邦存款保險公司簽署備忘錄，旨在推動國內熱議已久的存款保險制度盡早走上前臺。

直白而言，存款保險制度相當于一道風險屏蔽閘門，在銀行初露倒閉端倪之時就切斷恐慌情緒和擠兌風險的蔓延，并為存款人提供全面的保護機制。更為關鍵的是，這項制度可推動金融界自由競爭之風，加速我國利率市場化步伐，而這兩者皆關乎銀行客戶的切身利益，是金融改革的必然方向。可以這樣說，沒有存款保險制度，就沒有真正意義上的民營銀行開放。

在許多普通老百姓看來，目前在以國有銀行為主導的金融界基本沒有倒閉之憂，存款保險制度似乎與自己的現實生活距離遙遠，這一刻板印象源于長期以來國家為國有銀行進行的信用背書。在中國金融歷史上，除了海南發展銀行于1998年被工商銀行接管、次年廣東國際信托公司宣布破產等個別案例，從未有大型國有金融機構破產之說。恰因此，國有銀行在市場中具有極高的認可度。殊不知，行政越位履行銀行擔保責任雖在表面上確保了廣大存款人高枕無憂，但后者卻要為此付出各種隱形代價。比如，常聽到銀行客戶抱怨銀行大廳的服務窗口偏少、服務態度生硬冷漠、業務辦理效率低下、排隊時間偏長；又如，在銀行對各項中間業務收費頻頻加價中，大型國有銀行充當了排頭兵角色。其實，國有銀行對這些市場聲音充耳不聞、懈于改進的原因之一就在于，它們背靠國家信用呵護，輕松排斥了眾多民營銀行的潛在競爭威脅，生存壓力驟減，其道德風險也難以受到約束。

央行此番接觸的美國聯邦存款保險公司，成立于1933年，擁有豐富的實踐經驗。根據1991年《聯邦存款保險公司改進法案》規定，保險機構不必等到銀行資本耗盡，在其資本充足率為2%以下的90天內就必須采取接管措施，提前將其關閉。同時，美國所有銀行都要參加存款保險，在銀行出現破產或危機時，存款之和小于10萬美元的存款人都可以得到全額賠付，超過保險最高限度的存款人則得不到同樣程度的賠付。實踐證明，存款保險制度最大限度地保障了中低收入儲戶的經濟利益、增強公眾對銀行體系的信心。當然，許多人會對超過限額的存款人只能獲得“有限賠付”較為敏感，認為遠沒有國家全額付款來得安全。需要指出的是，這種理解是有偏頗的，我國實際上并沒有所謂“全額償付”的明文規定，且一旦金融機構運轉不善則會首先進行業務整頓、甚至是撤銷清算，而不是率先考慮向存款人賠付的問題。相形之下，在規范的存款保險制度框架中，各類存款人則能得到最安全、快捷的賠償，受損程度可降至最低。

更進一步講，存款保險制度正式出臺還將有力推動我國金融領域的革新。一旦市場化擔保機制破題，則意味著各家銀行無論出資方性質如何，均由專業保險機構進行信用背書，其所面臨的市場風險與機遇將會趨同，競爭環境將會平等。屆時，國有銀行“大而不倒”慣例的打破，各銀行的管理水平及服務質量將成為吸引儲戶的重要砝碼，從而形成“有進有出”的良性競爭。與此同時，脫離了國家信用支撐與財政注資等紐帶關系，銀行在發放貸款等專業服務中就可以排除雜音，根據市場風險與收益相對等的原則操作，將稀缺金融資源向低效率部門配置的不合理現象將會消弭，民營企業缺血之痛也將得到緩解。此外，利率市場化是我國金融改革破題的標志之一。今年7月央行取消了貸款利率下限限制，近日央行宣布貸款基礎利率集中報價和發布機制正式運行，這些舉措均是利率市場化的試水之舉，銀行傳統的借貸利差收入空間將受到打壓。在這一過程中，需通過完善退出機制防范不良經營主體的風險意識會向整個金融系統蔓延。就此而言，存款保險制度出臺是利率市場化不可或缺的前提保障，理應率先得到推行。