會計規范視角下轉移支付的約束模式與效率取向

■ 孫革新 副教授（黑龍江職業學院 哈爾濱 150080）

引言

在我國，由于大型企業集團往往是由計劃經濟時期的大型國企改制而來，其下屬子公司、附屬機構眾多，關聯企業之間的關系繁雜，企業集團內部的并購、聯合、相互參股所引發的轉移支付操作常常發生，因而如何利用會計準則的約束作用來避免企業集團間的轉移支付行為給國家稅收收入帶來的非合理損失，避免這種企業集團間關聯交易出現非合理的違規操作是我國會計準則制定決策中所需要關注的一個重要難題。

由于企業集團之間的轉移支付行為具有節約企業交互信息成本、節約企業資源內部調配成本、優化企業經營結構和業務專業能力、提高企業抗風險能力等積極作用，同時不恰當的轉移支付往往會損害企業集團中小股東、債權人、監管部門的利益，因而依靠一套有效的會計制度來區分不同類型的轉移支付并對不良的轉移支付行為進行約束是會計準則中相關規則制定的最終目的。

企業集團轉移支付特點分析

企業集團的轉移支付是指在兩個或兩個以上的、存在相互控制或是存在一個、多個主要控制方的企業群體中，相互之間以非市場化的價格或是非市場化的交易方式進行的資源、義務的轉移行為。

在我國市場經濟體系中，企業集團的轉移支付具有以下特點：

（一）轉移支付主客體間關系復雜

我國企業集團之間所發生的關聯交易和轉移支付雙方之間的關系往往較為復雜，在目前我國轉移支付雙方公司之間的關系主要存在以下幾種：一是參與轉移支付與關聯交易的雙方或各方是直接或間接地控制交易范圍內的其他企業或受交易范圍內的其他企業控制，又或是交易各方同受某一個母企業集團控制；二是合營企業，即參與交易的雙方存在中方與外方投資者共同成立的中外合資公司，而交易的另一方為其控股中方公司或是外方公司；三是聯營企業，這種關系下的轉移支付即兩個或兩個以上不同所有制企業共同投資組成的經濟組織群體之間存在的轉移支付行為；四是主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員，即轉移支付發生于企業的個人大股東與其相關持股企業之間；五是受主要投資者、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業，這種關系下的轉移支付即在經營控制權上完全由個人或團體控制的企業群體之間所進行的轉移支付行為。

通過對2002-2011年以來，我國滬深股市上市公司之間的關聯交易類型的統計分析可以發現，在我國多種類型的轉移支付操作過程中，發生轉移支付的關聯交易雙方間的關系較為復雜，各種類型的關聯企業群在已發生的關聯交易總體中均占據較為客觀的比例，但是存在直接控制或間接控制的企業間的轉移支付發生頻率明顯高于其他類型的關聯方群體，如圖1所示。

（二）轉移支付操作頻繁且目的模糊

由于我國會計準則對于企業轉移支付操作的約束較小，因而在我國企業集團內部存在大量的轉移支付與關聯交易行為，自2002年以來滬深股市共178747筆關聯交易中，涉及轉移支付的共160617筆，說明我國證券市場上轉移支付操作較為頻繁，從圖2可以看到，近幾年來我國上市公司的轉移支付操作日趨頻繁，雖然在2008年和2010年出現反復，但總體上升趨勢比較明顯。

在大多數上市公司的轉移支付操作中，其轉移支付交易的發生目的往往比較模糊，交易雙方對于這些關聯交易發生的目的往往不予以詳細說明，從而使得監管部門和相關利益人對這些轉移支付交易的操作目的是否合規、是否道德難以進行有效的評判，為企業的不良關聯交易操作留下了較大的空間。

（三）轉移支付信息披露滯后、簡略

我國上市公司進行轉移支付操作時往往不會提前太長時間對轉移支付交易的發生時間、發生數額和交易目的進行詳細的闡述，并且其對于自身交易信息的披露往往較為簡略，其披露形式往往表現為一則簡短的公告，并不會召開大規模的會議和記者會通報具體情況，同時也不會全面通知和提醒所有股東和相關利益人，因而在我國證券市場上，企業集團的轉移支付操作的信息披露機制較為落后，大多數企業公司的轉移支付行為都存在信息披露時效性差、信息披露量不充足的特點。

我國會計準則對轉移支付約束規定的發展

我國會計準則對于企業間轉移支付行為的約束始于1996年瓊民源事件引發的監管部門對企業界利用關聯交易虛構利潤行為的重視，為了有效約束企業之間的關聯交易與轉移支付行為對市場上投資者帶來的損害，1997年5月我國財政部頒布了《企業會計準則——關聯方關系及其交易的披露》，該準則首次對企業間的關聯交易范圍、形式、信息披露要求進行了規定，從而有利于市場上的相關利益人有效地、真實地了解企業間轉移支付的經濟實質、上市公司經營成果中來自轉移支付的影響程度、以及上市公司間轉移支付的頻率與內容。

隨后，由于我國資本市場的發展和上市公司財務操作水平的提高，許多上市公司利用資產置換、股權轉讓在內的非貨幣性交易來完成企業集團內部的轉移支付以規避監管部門的監管，因此1999年財政部發布了《企業會計準則——非貨幣性交易》對這類企業間轉移支付行為進行了細致的規定。同時，在該規定中首次引入了公允價值計量屬性來作為資產入賬價值的確認損益基礎，從而試圖促使上市公司的轉移支付操作能夠真正反映其財務狀況和經營成果。

圖1 不同類型上市公司轉移支付關聯交易發生數比例圖

圖2 2002-2011 年我國上市公司轉移支付交易數量趨勢圖

由于我國資本市場的交易頻率較低，市場交易不夠活躍，交易機制不完善使得我國資產公平價格的產生機制存在較大的缺陷，企業在進行公允價值計量時往往難以找到合適的、可觀察的市場價值。同時在我國市場上缺乏較為具有公信力的第三方價值評估機構，因而企業的轉移支付過程中往往可以利用公允價值計量方法所賦予企業的自主性進行盈余管理和利潤調節。因此，在該時期，許多上市公司間的轉移支付操作往往出于特殊的目的利用公允價值計量方法來制定自身的轉移支付價格，與其真實的實際價值存在較大的偏差，交易過程有失公平。

為了扭轉企業間轉移支付操作存在的問題，2001年1月我國財政部修訂了之前頒布的會計準則，對企業間轉移支付的資產價值計量方法由主觀性較強的公允價值計量方法重新轉變為客觀性、可靠性較強的賬面價值計量法。這些新設的會計準則雖然有效制止了上市公司之間通過市場價值難以確定的資產置換方式來進行不良的轉移支付操作，但是隨著新規定的實行，我國上市公司開始將其不良轉移支付操作轉換到資產價值操作和貨幣性轉移支付交易上。

為了保證企業間轉移支付行為能夠真正反映關聯交易各方的經濟往來實質，2001年12月我國財政部頒布了《關聯方之間出售資產等有關會計處理的暫行規定》集中對我國上市公司的關聯交易行為進行了規定，并要求上市公司對其轉移支付中顯失公允的交易價格部分不可再計入當期利潤，而是直接計入資本公積，同時該規定還要求這部分金額不可用于企業轉增資本或彌補虧損，從而限制了上市公司利用轉移支付進行利潤和虧損調節的可能。

雖然我國監管部門對于會計準則的歷次修訂均考慮到了對企業不當的轉移支付行為的控制，但是2001年以來，我國上市公司依然存在通過向母公司轉移費用以調節利潤等不良轉移支付現象，因此2007年我國財政部實行了最新的39條會計準則和48項新的審計規則，要求上市公司加大關聯交易的披露范圍和披露程度，并擴大了企業集團的合并報表編制范圍，從而避免企業集團內部轉移支付行為導致的會計信息失真問題。

我國會計準則轉移支付約束機制改進建議

（一）構建綜合集成化的法律規制體系

我國會計準則在對轉移支付進行約束過程中，應當通過與其他相關法律法規如《證券法》《公司法》的規定進行匹配，參照相關其他法律對于企業間轉移支付規定的原則性處理方法，制定統一口徑的規定，如對關聯方交易類型進行清晰的區分和歸類，以更加詳細、更具操作性的會計準則規定來防止上市公司借助不同法規間定義的不同來規避監管。

我國監管部門在進行會計準則制定過程中應當與相關法律法規制定部門一起，通過統一上市公司關聯交易和轉移支付信息的披露要素和披露方法要求來統一監管部門對于上市公司轉移支付的理解和處理措施，并對上市公司轉移支付信息披露時間、內容進行指導性的規范，并強制要求上市公司披露其轉移支付過程中的定價方法的具體使用形式，從而避免顯失公允的轉移支付價格的產生，最大限度地規范企業集團內部轉移支付行為從而保證其經營運作的科學性和合理性。

（二）明確企業轉移支付披露責任及其追罰機制

在我國會計準則和相關配套法律法規的制定過程中，對于上市公司轉移支付的規定應當明確其信息披露的責任人，并界定其輔助的責任人如關聯方、獨立董事等的監督職責，明確規定其所必需行使的披露責任，從而清晰地確定上市公司轉移支付披露機制中的實際披露主體的責任。

此外我國會計準則還可以參照我國《證券法》第139條的規定，對上市公司轉移支付過程中信息披露不實的企業追究其責任，并制定相應的追責模式和處理辦法，從而進一步完善對于上市公司不當轉移支付行為的約束，形成真正有威懾力的會計準則約束模式。

（三）構建獨立的會計概念框架

我國相關監管部門應當參照國際上會計監管體系的構建模式，改變目前我國會計準則既作為基本會計操作原則，又作為會計概念框架的做法，通過加強對會計基礎理論的研究和設計，構建一套符合我國實際的會計概念框架，統一對于上市公司和非上市公司的轉移支付行為的概念和行為定義，從而全面規范企業界的轉移支付行為，避免會計準則出現監管漏洞。

（四）加強約束機制的貫徹實施

目前我國會計準則和相關法律約束對于上市公司轉移支付的約束規定雖然已然較為全面，但是在這些相應法規、制度的貫徹實施上往往存在監管頻率較低、約束機制缺乏有效的實施、對上市公司的檢查力度不足等缺陷，這些執行力度上的缺陷直接導致我國現有的約束措施對于上市公司轉移支付關聯交易的約束力難以達到預期的效果，從而放大了上市公司利用轉移支付進行損害相關利益人操作的可能性。

綜上所述，近幾年我國會計制度和相關的法律體系正逐步完善，但是我國的會計準則以及其所在的會計制度中對于上市公司轉移支付的約束機制依然存在較多的漏洞，這種缺陷給上市公司利用轉移支付操作損害相關中小股東、債權人和監管部門利益提供了較大的可能性，因而通過對我國會計準則及其相關制度的完善來減少和約束企業間不當的轉移支付行為，將是我國監管部門未來制定會計準則和法規時需要關注的重點內容。

1.陳明軍.我國上市公司關聯交易信息披露問題思考[J].企業經濟，2010（5）

2.宋晨曦.我國關聯方披露會計準則的比較分析[J].金融財經，2009（2）