內部控制視角下提高資產處置效益的思考

陳 英

隨著資產管理公司不斷走向市場自由化，原先的不良資產管理方式已經不能適應市場的發展。有數據表明，在資產處置方面，每年流失800-1000億元。由于資產處置法律不完善、資產管理公司自身內部控制制度不夠完善、對資產處置監督不到位等原因，導致在資產處置過程中出現通過一些不合法的手段損害到國有利益，甚至把國有資產私有化，導致國有資產流失的現象。從內部控制理論的角度來看，內部控制具有保證資產管理公司經營活動的規范性、經濟性、效率性和效果性的作用；不斷完善公司的內部控制是商業轉型過程中資產管理公司經營合規合法的重要基礎；也是不斷提高資產管理公司經營效率的重要保證。集團歸屬母公司利潤從2011年突破30億元，2012年突破60億元，到今年上半年突破40億元。所以，在越來越重視效益的市場經濟全球化下,加強國有資產收購處置過程的內部控制日益重要，在這過程當中可以學習和借鑒下長城資產管理公司的成功內部控制經驗。

一、商業化轉型過程中存在的不良現狀

（一）缺乏高效率的資產處置方式

資產處置者對資產如何處置，采取哪些方式進行處置，處置效率如何等，這些都會對被處置的資產價值產生至關重要的影響。資產的處置效率高低是由資產處置者決定的，從內部控制環境內容來看，資產處置過程中低效的資產處置，主要原因表現在以下幾個方面：（1）管理者對資產處置專業知識不足，無法高效領導資產管理公司。從資產管理公司的職能安排可以看出，一般管理公司的領導者是由政府部門任命，成立之初帶有濃烈的政治色彩，本身就對專業知識不夠專業，再加上商業化的轉型，要求要更全面、專業的知識，所以存在資產管理公司的管理者對資產現有處置知識不足。在面對新業務問題時，無法做出正確合理的判斷，就很容易導致資產處置過程中資產流失。（2）現代企業法人結構沒有發揮應有的責任，法人結構不合理，股東和管理層沒能有效的分工，就會出現一些職能重疊，導致資源浪費，公司效率不高，國有資產處置缺乏透明度。在沒有科學合理的資產評估方法資產處置中，很容易出現資產流失。（3）公司的員工道德素質，是關系到資產管理公司內部控制環境建設好壞的一個重要因素。由于缺乏良好的職業道德意識，存在著公司員工通過向中介機構提供虛假資料，或者管理者之間相互利用職能便利相互勾結，通過人為操作，使資產評估價值失真，降低了資產的評估價值。

（二）相關的法律法規不健全，缺乏有效風險評估體系

雖然國家一直在努力完善有關國有資產處置法律制度，但是由于各種原因，現有的關于國有資產處置法律還是存在漏洞，一些資產處置者在一定程度上鉆法律空子，造成國有資產管理混亂，影響到風險評估體系的建立。再加上資產管理公司對資產處置是跟隨政府的政策方向，有著國家強大力量的庇護，管理公司只要達到國家規定的較低資產處置率就可以完成任務，資產管理公司不用承擔像商業化企業的市場風險，所以公司內部容易忽略風險評估體系的建立，不能及時發現處置資產過程中面臨的外部風險。一個公司沒有建立一套健全的風險評估體系，就會導致公司沒能準確、全面意識到公司所面臨的外界因政治、社會、經濟、技術等變化引起的，同樣也沒能意識到公司組織機構、經營方式、財務狀況、營運情況等內部風險。

（三）產權不明晰，經營機制缺乏約束力

國有資產管理體制不健全，政企不分,政資不分,產權關系不明。表現在國有資產所有者沒有實質性控制國有資產，由管理者多頭控制國有資產，很容易導致有利益時，大家爭先恐后要管，遇到要承擔責任時，互相推卸責任。國有資產所有權、經營權、管理權三者沒有明確的分界線，經營權獨立性沒有得到有效保證，就無法保證內部控制活動得到有效執行。從內部控制活動的角度出發，總結了資產處置過程中出現資產流失的幾個問題：（1）資產管理公司對資產的處置一般是按資產的賬目價值作為處置依據，導致資產的真正價值進行評估，給資產的處置帶來了極大的困難。尚未健全的資產處置標準，資產管理公司無法對資產處置起到一個完全的控制作用，很容易產生對實體控制不到位，就容易造成資產處置過程中資產流失。（2）資產管理公司對不良資產的處置，只要達到國家規定的不良資產處置率就可以完成任務，缺乏對不良資產結果的考核。同時公司缺乏適當的激勵，造成處置效率低和資產流失嚴重。

（四）資產信息溝通體制不健全

企業在日常經營過程中，需要人與人之間、部門與部門之間溝通和交流，才能形成企業凝聚力，降低運營成本，提高組織效率。企業員工不僅要從最高管理階層獲取承擔自己應該承擔的控制責任信息，還要向上級領導溝通，同時也要與顧客、政府部門、股東等進行有效的溝通。資產管理公司雖然建立現代企業制度，但從公司性質看,既不是有限責任公司,也不是股份有限公司，在這種制度投資者與管理者利益關系太復雜，利益調整的程序太繁瑣，在公司運營過程中摩擦阻力太大，運行效率不高缺乏有效的信息溝通。公司經營者受到來自政府部門的行政干預，很容易缺乏保護資產的強烈意識，對一些損害到資產違法違規行為沒有及時制止。資產管理公司難以建立高效、有效的公司治理結構和完全市場化，就會影響到資產處置效率。

(五)對資產處置的監管力度不夠

資產的處置從傳統的計劃經濟轉向現有的市場經濟，是處在一種既是“非計劃”又是“非市場”的環境中，這就會給一些以權謀私者謀取私人利益的機會。在這樣子的“有利”條件下，資產管理者的行為主體很容易忽視、甚至減弱內部監督的力量。內部監督是由個別評估和持續監控兩種類型組成，通過內部監督可以保證企業內部控制得到有效的實施。資產管理公司受到很大的政治色彩對管理層的獨立監督有很大影響，導致管理層監督失效；資產管理公司目標定位不清晰，影響到內部控制監督目標的建立，沒有目標，內部監督就只是表面文章，沒有深入、具體；內部監督和外部監督脫離，分開進行，沒有建立聯動機制，沒能有效的對資產的處置進行全面、有效的監督，很容易導致資產流失。

二、長城資產管理公司的成功經驗

(一)建立良好的內部控制環境

內部控制環境作為內控的五大因素之一，是資產管理公司內部控制體系的基礎，只有構建良好的內部控制環境，才能保證內部控制工作有序的進行，提高資產的處置效率。1999年，長城資產管理公司正式成立，經過了十幾年來的發展，長城資產管理公司共設立14個部室，分別為總裁辦公室、重點項目部、黨群工作部、資產經營部、項目審核部、投資管理部、市場拓展部（投資銀行部）、人力資源部等，同時發展到30個辦事處和10家控股公司。長城資產管理公司實行的總裁責任制，按“一級法人、授權經營”的原則來管理、控制公司的運行，對于辦事處不單獨設立獨立法人資格，辦事處都是根據總公司授權開展業務進行經營活動。長城資產管理公司的管理是以“嚴謹有效、協同有序、執行有力”理念對整個公司業務進行管理。從公司的組織結構上看，長城資產管理公司已經具備了完善的組織結構，各部門之間互相牽制、相互協調、業務分工，使得公司的每項業務不是由一個部門決定的，而是由兩個或者兩個以上的部門共同完成，避免出現獨權，使得公司的每個運行都有相應的機構負責。從2010-2013年期間，長城資產管理公司引進了大量優秀的海外留學人才、“985”和“211”高校優秀畢業生，以及具有注冊會計師、注冊評估師、注冊稅務師、注冊律師、國際金融分析師等職業資格的專門人才，這些專門人才可以保證公司對內部控制的足夠重視、有利于公司內部控制環境的建立、實現對公司的高效管理，進而提高資產處置效率，減少資產流失。公司還采取“從長遠育人”原則對新老員工進行培養，對新員工幫助規劃好職業發展，加強各方面培訓，使員工在長城工作中感到“有發展、有成長、有奔頭”；每年都組織舉辦投資銀行、資產經營、評估、擔保、金融租賃等各類新業務培訓班，切實滿足廣大員工吸收前沿知識、提升專業技能的需求；經常舉辦各類專題培訓班，幫助不同層次的員工隊伍，持續提升業務能力和綜合素質。

(二)健全的公司風險控制體系

資產管理公司在往商業化進程中就是要脫離原先政府的扶持，走向自由化的經濟市場，所以轉型中的資產管理公司是以盈利為目的，而利潤往往與風險同在。在現有不完善的法律法規環境中，長城資產管理公司在商業化轉型過程中，創新性地把風險管理融合到IS09001當中，應用在有關公司業務的各方面上，比如涉及資產收購管理處置、債權評估、投行業務、投資管理等。并結合實際工作經驗進行探索，建立了操作風險識別與評估的技術方法和工作機制，保證了風險控制的有效實施；完善風險數據庫，使得風險管理和質量管理有效的結合在一起；建設性的提出經營效益、質量與風險控制、基礎保障、創新發展四個層面的質量目標。經過了五年的努力，長城資產管理公司的質量管理標準系統已經達到了國際標準水平，該系統中風險管理結構合理、管理層次分明，能夠有效識別風險，快速確認風險、科學評估風險，最后采取有效的降低風險措施，及時發現存在的風險，改善國有資產流失現狀。同時，長城資產管理公司嚴把關資產的處置，建立一個可以了解不良資產處置的平臺，可以讓有關人員了解到資產處置方式、資產處置效率、資產處置進程和資產處置結果，防止有人“暗箱”操控，提高了資產處置透明度，為長城資產管理公司長遠發展奠定了管理基礎。

(三)有效的公司內部控制活動

公司的運行是否能夠得到保證，依賴著公司內部控制的效果。公司在對風險評估，確認風險和對策后，就要對剩余存在的風險進行控制，采取有效的內部控制活動。長城資產管理公司組建了資產處置智囊團，是由專業實力強大并有豐富資產評估經驗的工作人員組成，保證資產評估價值是正確、合理的。公司審核流程遵行統一性、重要性和協調制約性原則，避免各業務品種審核流程、審核標準和審核操作平臺多種模式的弊端、省略不必要的結點、避免制度或崗位的“空缺”。公司還建立企業內部產權制度，明確產權關系，在對國有資產使用和處置過程中，實行責任人、使用人登記、記錄，并在公司內部實行獨立核算，保證國有資產的保值質量。比如公司規定的中間業務審核操作流程：業務拓展部取得客戶、合作金融機構的合作意向→業務拓展部門實施業務調查并形成項目方案→業務拓展部門負責審核→風險審核→業務管理部將項目分至法律審核崗等相關部門審核→專項審核委員會審核→總經理審批后上報總公司審批，嚴謹的審核流程可以有效的掌握公司中間業務的動態、高效的控制公司中間業務的活動。業務拓展部門在收到總公司項目批復后，與客戶、合作銀行簽訂協議，并在規定時限內做好查驗財產保險、見證抵押登記、復核合同等手續后才能收取融資顧問費用通知銀行放款，并且在整個實施過程中，密切關注公司動向，發覺客戶其他財務顧問需求及財務投資機遇，保證公司的內部控制活動得到有效實施，為公司資本金保增值及公司增加利潤服務。從以上可以看出，長城資產管理公司擁有著一套有效的公司內部控制活動制度，增強了公司內部控制活動的實施，提高資產管理公司效率，提高資產價值，減少資產的流失。

（四）完善公司的信息溝通

加快資產管理公司的商業化轉變，加快市場化進程，改變國有控股是一大股東的現狀，就得減少政府部門的過多的行政干預，才能保證資產管理公司董事會、監事會和管理層的相互獨立的權利，才能互相制約，改變經營層的“獨權”現象。長城資產管理公司在公司內部建立信息披露制度，提高資產處置透明度，強化分析功能，解決上下級、公司與外界的信息不對稱問題，促進信息溝通。長城資產管理公司秉承“共同成長的是人生”原則分享每位長城公司成員的人生價值，也給他們提供事業的平臺去實現。同時公司一直很關注培育協作共贏的“團結”精神，注重團隊文化的打造，號召大家主動融入團隊，將個人的奮斗目標與公司的發展目標、團隊的協作目標統一起來，產生上下同欲的凝聚力。這樣就能讓公司員工保持良好的溝通，建立有效的溝通方式，更好的解決公司在資產處置工作中遇到的問題。還有長城資產管理公司不斷創新專業化的服務技術、提高專業化的經營水平、堅持以市場為導向，與戰略伙伴、業務客戶及社會各界的誠信友好合作，實現優勢互補、互利共贏，通過公司有效溝通，可以積極有效的提高組織效率，提高資產處置效益。

（五）高效的監督檢查

長城資產管理公司設立監事會，監事對公司經營管理行使監督職能，并定期向出資者及有關政府部門報告工作。監事會由十一人組成，設主席一人，并且監事每屆任期三年，可以連任但總裁以及財務負責人不得兼任監事。公司在系統內探索建立了風險總監制度、客戶評級授信制度，推動“云計算”信息化建設，加快新業務系統開發，研究部署移動辦公項目，并持續加強會計核算、審計監督等基礎管理工作，均取得較好成效，有效的保證公司的監督檢查工作的完成。同時公司引入了信息技術服務和信息安全管理體系，提高了長城資產公司的管理水平，把各項國有資產從購買、使用到報廢進行全面的數據化管理，使得各項國有資產得到全面控制，避免監事利用職權收受賄賂或者其他非法收入進而損害到了公司在對資產處置過程中的資產，提高資產處置效益。

三、結論

在國有資產的流失現狀是不容樂觀的情況下，分別從長城資產管理公司健全的內控環境、高度重視的風險控制意識、嚴格的內部控制活動、有效的信息溝通、高效的監督體系五個方面的角度分析長城資產管理公司的成功的內部控制經驗。同行業在對資產處置過程中，可以引用、學習長城資產管理公司的IS09001管理體系，完善的組織結構，保證管理層的管理質量等來提高資產的處置效率，有效地防止資產的流失，提高資產處置效益，加強公司的競爭實力。

[1]唐蕓.長城資產管理公司的發展模式研究[D].廣西大學,2012.

[2]張心智.金融資產管理公司商業化轉型的問題與對策研究[D].南昌大學,2012.

[3]戚積松.中國金融資產管理公司的改革與發展問題研究[D].吉林大學,2009.