股份制銀行現狀分析及發展建議——基于員工盈利效率視角

張靖 李偉

（南京大學金陵學院 江蘇 南京 210089）

一、我國上市股份制銀行的發展概況

目前，我國共有九家上市股份制銀行，分別是交通銀行、興業銀行、華夏銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行和平安銀行。選擇這九家上市銀行作為分析樣本，首先是因為其作為我國股份制銀行和廣大中小銀行的代表，發展相對成熟，他們的發展歷程可以為廣大中小銀行在未來的發展過程中發揮更好的學習和模范作用，取長補短；其次，上市公司信息披露較為完善，數據來源充實，利于分析結果的科學性和合理性。

圖1 上市股份制銀行資產規模

圖2 凈利潤對比圖

然而，由于九家樣本銀行的資產規模不近相同，其中各大股份制銀行的無形資產差異過大，如民生銀行2010年無形資產為1.82億元，2011年為34.64億元，相差近20倍，與總資產規模相近的興業銀行相比（2010年和2011年的無形資產分別為3.19億元和2.78億元），差距較大。與此同時，平安銀行2012年無形資產總額為58.78億元，較2011年的2.81億元相差過大，而2011—2012年華夏銀行這兩年間無任何無形資產計入總資產規模。為使得人均資產這一指標對比更加精確，文中資產規模的計算均為扣除無形資產的總資產價值，本文中所有圖標數據均為作者自行收集整理分析。

圖1、圖2分別為上市股份制銀行資產規模和凈利潤對比圖。從圖1、圖2可以看出，2008—2012年五年間，各大銀行的凈利潤隨著實體資產規模的增加穩步上升，資產規模對利潤的影響較為明顯。其中交通銀行價值居首位，平安銀行（和深發展銀行合并后正式更名平安銀行）和華夏銀行規模偏小，其他六家股份制銀行居中。每家銀行各年所得利潤基本與資產規模相匹配，交通銀行和招商銀行分別居首位和次位，平安銀行和華夏銀行由于資產規模本身較小，分列最后兩位。

二、我國上市股份制銀行發展過程中存在的問題

從以上數據可以看出，銀行的利潤總額與其規模大小有著緊密的聯系。但是，單純的通過利潤總額對各大股份制銀行進行盈利排名，對銀行的實際經營效率或是在不同企業文化下員工能力的不同體現進行比較并不具有合理性。因此，下文從人均掌控資產數額及員工個體為公司創造的利潤，以及是否獲得相應薪酬方面，對我國股份制銀行的經營效率進行橫向與縱向對比。

1、人均資產和人均凈利潤

在剛過去的2012年里各大銀行獲得了不菲業績。整體來看，2008—2012年五年間各大銀行的經營業績都蒸蒸日上，所有銀行的人均資產（為總資產除以員工人數，員工人數的計算包含境內在職人員和派遣人員，不含退休員工）和人均利潤（凈利潤除以當年員工人數）均處在波動上升區間，說明了目前我國股份制上市銀行在經歷了金融危機的國際大環境下依舊發展趨勢良好。圖3、圖4分別為2008—2012年人均資產對比圖和2008—2012年人均利潤。

圖3 2008—2012年人均資產對比圖

圖4 2008—2012年人均利潤對比圖

以2012年為例，浦發銀行的人均資產和人均利潤最高，每位員工平均為浦發銀行經營約8700萬資產，同年為銀行創造利潤約95萬，除去剛剛與深發展銀行合并的平安銀行，交通銀行的每位員工在2012年為單位掌控約5500萬實體資產，只有浦發銀行的三分之二，創造利潤約62萬，約占浦發銀行的三分之二。對比來看，浦發銀行的總資產規模、人均資產和人均凈利潤都超過交通銀行，說明從員工的經營效率來看，交通銀行在未來發展中有待提高。通過均線對比，雖然華夏和光大處在人均資產均線之上，尤其是華夏銀行，但是在人均利潤的對比中其卻處在均線之下，說明雖然人均資產占有量較高，但是人員的經營能力和效率有待提升；同樣，雖然招商和民生的人均資產相較大多銀行較少，但是他們的人均利潤卻基本處在均線之上，說明員工所使用資產創造利潤的能力較強。人均資產和人均利潤長期處于均線之上的銀行只有浦發和中信銀行，而那些人均資產和人均利潤長期均處于均線下方的銀行，即交通銀行和平安銀行應當立即分析各自銀行的經營現狀及原因，及時改善狀況。當然，不同銀行各分部的狀況各有不同，這就要求各自銀行針對各自具體問題進行具體分析，做好合理的公司內部治理和風險控制。

2、人均薪酬

隨著各銀行的規模擴大和業務發展，人均薪酬表現各有不同，然而并不是每家銀行的員工薪酬都隨著銀行資產和利潤的增長而同步提升。通過圖5我們可以看到，2008—2012年五年間，人均薪酬始終在均線之上的銀行有浦發、光大、興業以及中信銀行。雖然浦發銀行和中信銀行的人均資產、人均利潤以及人均薪酬處在同行業的前列，浦發銀行的總資產規模、凈利潤、人均資產和人均利潤均高于中信銀行，但是人均薪酬卻在近兩年間低于中信銀行。秉承“篤守誠信、創造卓越”的經營理念，浦發銀行在過去五年間不斷擴大收入來源，促進業務利潤持續快速增長，增強銀行的綜合競爭力和對股東和客戶的價值貢獻，鞏固并擴大了人均資產和利潤的領先優勢。雖然人均資產波動偏大，但是整體來看中信銀行的經營效益最好，員工待遇相較于同行也更有優勢。當然，這和中信銀行堅持建設“有獨特市場價值的一流商業銀行”的發展愿景和獨特的品牌和企業文化密不可分。此外，除了去年剛和深發展整合的平安銀行，交通銀行的規模雖然在所有上市的股份制銀行中最大，但是無論是人均資產、人均利潤還是人均薪酬均處在同行業的落后位置，說明無論是銀行的單位資產產生的利潤還是員工的經營效率都亟待提高。

三、對我國商業銀行未來發展的建議

目前國內股份制商業銀行處于高速發展的階段，雖然各項資產盈利指標均呈上升趨勢，但應注意避免粗放式的快餐復制經營模式，因此，需加快結構升級和產品更新，轉變發展模式，積極借鑒國內外銀行的成功經驗，完善和加強薪酬資源配置機制，適當調整符合國情和自身情況的經營戰略，實現銀行高管、員工和股東的共同長期穩定發展，避免短期冒險行為。

圖5 人均薪酬對比圖

1、強調特色經營，避免同質化產品

目前行業內產品同質化程度高，一些業務創新大多停留在技術含量低的傳統業務方面，而收益率高的中間業務如個人理財、租賃財務顧問等個性化特色服務只是少量開辦，投資銀行和國際金融創新衍生工具等方面由于客觀原因尚處摸索階段，雖然有些銀行已經適當引入了一些西方發達國家的先進發展模式和理念，但難以產生優化整體資產負債結構的作用和規模經濟效應。同質化困擾著商業銀行，也束縛了個人理財市場在“質”和“量”上進一步發展。應積極探索我國深入發展個人理財業務途徑，真正地、有實效地走出同質化困境。

2、加強薪酬體系資源配置，提高員工管理和創新能力

我國的國有商業銀行可以借鑒西方發達國家的先進經驗來建立和完善自己的長期激勵計劃以促進自身的發展。員工作為銀行發展的基礎，是銀行為股東和投資者創造可持續利潤的基礎，在目前的銀行業務發展和產品創新中，如在客戶資質分析和理財顧問等業務方面，員工的創造力具有不可忽視的重要作用，因此，除了企業文化的熏陶之外，建立區別與其他企業的激勵措施亦不可或缺。在美國，為了激勵銀行員工的積極性，擁有股票期權的銀行員工占到員工總數的10%～15%，同時這也是股權激勵獎勵比例最高的行業之一。以股票為載體的獎勵機制具有如下優勢：第一，使得現有員工、管理層及投資者擁有了共同的經濟利益；第二，在激烈的人才競爭尤其是高端人才的競爭中，吸引優秀人才加盟公司并有效地避免人才流失。

3、提高銀行自身經營效率，注重整體運營效率協調發展

除了通過培訓和激勵提高員工的工作能力外，各銀行還應加速轉化科研成果，不斷提高資產利用率和降低成本。如一些銀行電子系統比較滯后，一些數據仍需手工記錄待人工計算后再錄入到人力資源系統，既影響管理效率，也存在操作風險。不同于缺少市場化機制的蘇聯、資本金融和資源有限的德國以及企業與銀行緊密捆綁制度欠缺的日本，截止到2007年我國電子金融市場規模已達500億元左右，發展已經相對迅速。在未來的激烈競爭中，各大銀行唯有不斷提高和完善技術，使得傳統的經營業務和電子銀行協調發展，從而推動自身和經濟的可持續發展。

四、結論

通過以上數據對比，可以看到，首先，浦發和中信銀行在員工的資產管理及利潤創造方面處于領先地位，其他銀行應適當分析和借鑒其成功經驗，在員工篩選以及整合資源、發揮協同作用等方面努力，積極推動自身企業的經營效率。其次，表現較差的交通銀行和平安銀行，尤其是交通銀行必須要清醒地認識到，雖然目前其規模和員工人數遠遠高于股份制銀行，但是目前我國的金融環境相對封閉，簡單粗放式的快餐店模式在特色化經營需求的現狀下遲早被淘汰，在追求規模經濟的同時注重進行業務創新，提高經營效率才能保證公司的健康可持續發展。

在未來銀行業快速發展及外資銀行全面滲透的情況下，我國的股份制商業銀行和中小銀行應該結合我國國情和自身的實際情況，盡快建立和完善員工激勵體制，激發員工的創造性，從而提升銀行整體的運營能力和盈利能力，提升競爭力。具體來說，首先，在業務運作方面，提升傳統業務經營效率的同時，要發展符合顧客需求的新興中間業務，拓寬銀行的發展空間；其次，在金融產品和技術創新方面，實行差異化戰略定位，創造性地建立自己獨特的文化和品牌；最后，員工是企業未來可持續發展的重中之中，應當積極地進行人才儲備和培養，因為任何行業的競爭最終都是人才的競爭，只有注重員工能力的提升，才能使股份制商業銀行在未來真正激烈的競爭中站穩腳跟。

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