咸陽市中小企業融資難原因及措施

（咸陽職業技術學院 陜西·咸陽）

近年來，咸陽市把大力發展中小企業作為落實科學發展觀，實現小康咸陽目標的重中之重，堅持科學引導、強化服務，使其得到了快速發展。中小企業已成為咸陽經濟發展中的一支生力軍，在經濟發展中的地位和作用日益顯現。據資料顯示：到2012年底，全市中小企業、非公經濟組織已經達到15.6 萬戶。其中，中小企業（非公企業）3.2 萬戶，個體工商戶12.4 萬戶。從業人員88 萬人、占全市總勞動力的36.5%左右，生產總產值2，221.92 億元，工業總產值1，459.98 億元，全市中小企業、非公有制經濟在國民經濟中的貢獻份額達到50%，已成為國民經濟的重要支柱。入庫稅金36.5 億元，占全市地方財政收入的52.6%，已成為全市地方財政收入的重要來源。然而，追求規模經濟和實施迅速發展戰略使中小企業的發展處于“強位弱勢”的尷尬地位，其中中小企業所普遍面臨的融資困境最為人們所詬病。它成為中小企業發展中一個非常突出的矛盾，嚴重制約了企業生產經營和發展壯大。

一、中小企業融資結構現狀分析及其特點

（一）中小企業融資現狀。據調查，目前，咸陽市中小企業中“流動資金不能滿足需求”的約占85%，“沒有中長期貸款”的約占60.5%，在停產中小企業中因為資金短缺約占47%。具體表現在以下幾個方面：第一，中小企業融資主要還是依賴銀行資金，從發行債券、股票下手很難，幾乎是不可能的，融資渠道較為狹窄。目前，中小企業的外源融資供應的98.5%來自銀行貸款；第二，中小企業從銀行貸款非常困難。據統計，我國只有1.5%左右的中小企業能夠獲得貸款，總規模占信貸總額大約8%；第三，已經獲取貸款利率大都在5%～9%之間。由于大多貸款期限在半年～1年的短期貸款，貸款成本過高，不利于中小企業發展回報期長、收益多的項目。

（二）中小企業融資特點。從中小企業自身的因素和外部環境對其影響來看，中小企業特點主要表現為：①各種類型的非公有制中小企業大都是低門檻進入市場，其經營規模一般不大，資金需求額不大，需求頻率高；②面向市場經營的靈活性很高，但其自有資金較少，主要依賴金融機構融資，負債率較高；③企業技術水平較落后，管理粗放；④抵御風險能力較弱，資信水平不高；⑤缺乏抵押擔保，也無力承受過高的融資成本。因此，資金所有者或金融機構在資金融通上都普遍采取謹慎性原則，審批手續比較嚴格，這就先天決定了中小企業比國有大企業籌資難。

二、中小企業融資難原因分析

（一）企業本身的原因

1、中小企業生產經營規模較小。由于中小企業資產和生產經營規模都比較小，盈利能力也比較差，導致抗風險能力差，償還貸款能力也容易受到削弱。

2、企業管理水平較低。由于中小企業管理者水平低，缺乏戰略經營思想，企業財務決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設備的維修保養和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業資金需要。同時，中小企業大多缺乏良好的財務管理，會計機構也不健全，造成財務分析能力差，缺乏科學有效的成本費用核算。

3、抵御市場風險能力差。由于中小企業技術相對落后、缺乏新產品開發能力和創新意識、生產效率較低、營銷水平差、銷售不穩定、市場面窄等原因導致企業的競爭能力不強。一些企業沒有科學合理的企業管理制度，也缺乏對應收賬款的科學管理。而隨著銀行信貸風險管理的加強，各銀行普遍建立了嚴格的貸款責任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業由于信貸風險較大，銀行對其貸款更加慎重。

（二）銀行方面的原因

1、商業銀行貸款管理方式存在弊端。我國貸款實行的是五級分類管理方式，它把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類統稱不良貸款。作為一維評價系統的五級分類管理方式，其更多的是以主觀判斷為特征，它是不區分借款人與款項這兩類不同性質的風險以及影響這兩類風險的重要因素的，故不能準確有效地反映和防范信用風險，以至于前期部分不具備貸款條件的中小企業借貸到了資金但又不能按期償還，信用市場逐步惡化，后期需要資金的中小企業難以再融資。

2、商業銀行缺乏有效的信用風險防范和控制手段。當前，我國還沒有一家銀行建立起完善的“一對一”服務系統，即銀行根據產業、行業、企業以及市場的具體狀況來為企業提供服務，以至于在信貸市場上，銀行之間爭搶所謂的“大客戶”，再加上當前我國征信系統建設的落后和跨行之間信息交流的障礙，信用風險的發生率較高，而銀行缺乏有效的信用風險防范和控制措施。

3、缺少為中小企業發展服務的金融機構。現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什么區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。

（三）政府方面的原因

1、融資服務體系存在缺陷，企業獲得貸款的效率低。當前，我國為中小企業融資提供服務的中介機構較多，企業如要取得一筆貸款，一般得通過國資、房管部門對抵押資產進行評估，通過公證部門對貸款進行認定，并且要辦理保險手續，有的還要通過擔保部門嚴格的抵押，抵押登記、評估手續極其繁雜、環節多，延長了貸款獲得時間；同時各種登記和評估的費用偏高的問題也比較突出。

2、地方財政資金與銀行信貸資金沒有發揮合力，資金營運效率低。對于地方中小企業而言，特別是國有中小企業，其外來資金來源不僅有銀行信貸資金，還有財政部門扶持的項目資金，而由于財政與金融部門溝通聯系少，缺乏一套有效的協調配合機制，兩部分資金不能發揮其應有的合力，資金的營運效率低。

三、解決中小企業融資難對策建議

（一）中小企業要注重自身信用建設。中小企業的自身信用建設是指企業有無意愿償還所融資的債務或者償還債務的能力高低，以及是否有意愿向初始投資者分配其應得的利益或者承諾。中小企業應實質性地遵從財務會計透明化，以實際行動展現自身的資信，并努力真實地得到權威資信評估體系或機構的認可與同行的贊賞，打消投資者的資信憂慮，為中小企業融資掃除最后的“瓶頸”。就企業自身而言，應該掃除企業在“契約整合”上的發展障礙，在經營上努力提升水準，規避和善用風險，求得企業的持續發展來吸引投資者，打通或拓展融資渠道。同時，積極開展企業內部的信用制度建設和普及工作，加強企業內部的合約管理、營銷預警、商賬催收、財會管理和雇前調查等，對企業經營、管理、檢測等人員開展信用和專業技能培訓，培養信用調查分析、評價和監督等專業人才。

（二）加強對中小企業的金融信貸支持。應鼓勵商業銀行調整信貸結構，加大對中小企業的信貸支持；鼓勵商業銀行參與貸款利率市場化的改革；允許國有商業銀行對中小企業貸款利率依據資金供求狀況自由浮動。調整信貸政策，修改企業信用等級評定標準，打破以企業規模、性質作為支持與否的條件，支持中小企業的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對中小企業信貸投入比重。商業銀行在組織制度方面應進行創新，增加一級銀行和二級銀行中的設置中小企業信貸機構，制定和執行對本地區中小企業金融服務策略。

（三）采用多種融資方式，拓寬融資渠道

1、提高中小企業內源融資能力。內源融資是中小企業的一條重要途徑。中小企業內源融資能力的大小主要取決于其經濟效益的好壞。因此，中小企業要提高內源融資能力，必須深化內部體制改革、加強管理、轉變經營觀念、注重技術改進、提高產品質量、努力降低成本、強化營銷力度，從而最終達到提高經濟效益的目的。

2、積極創造條件開展直接融資。銀行貸款是企業主要融資方式之一，傳統的銀行信貸業務在世界范圍內正在不斷收縮，而其他的直接融資方式將日益成為企業的重要融資方式，主要表現為：一是發展股票市場；二是發展債券市場；三是發展基金市場。為鼓勵和扶持中小企業，尤其是高科技中小企業的發展，可以考慮設立風險投資基金和產業投資基金，引導閑散的民間資本多渠道、多形式地進入風險投資基金和產業投資基金，同時鼓勵風險投資基金和產業投資基金向中小企業投資。

（四）政府應采取有效措施，加大對中小企業融資支持力度。一是成立或明確類似于美國中小企業管理局的政府管理機構，統籌協調、支持促進中小企業的發展；二是建立以援助中小企業為戰略目標，強化其“造血功能”為宗旨，由政府財政支持為背景的政策性金融機構。政府提供財政資金，對支持中小企業創業和創新的小額貸款給予支持，如對中小企業的“技術改造貸款”發放實行貼息政策；對創業者給予小額貸款和貼息支持；三是積極扶持并試辦各種便利于中小企業融資的地方性民間投資公司、風險資本投資公司，專門向具有較高風險而難以從一般渠道得到投資支持的中小企業（尤其是高風險、高收益的科技型企業）提供貸款和投資，及時促進科研成果商業化。

（五）構建完善的法律保障體系。現有針對中小企業的法律條文主要有《城鎮集體所有制企業條例》和《鄉鎮企業法》，這兩部法規是按所有制性質和不同的組織形式分類立法的，缺乏統一的立法標準和行為規范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規。借鑒發達國家和地區的經驗，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。

法律保證可從以下幾個層次進行考慮：保護中小企業的法律，如美國的《小企業法》，日本的《中小企業法》；專業性、區域性或行業性的法律，如美國的《小企業技術創新開發法》，日本的《中小企業金融公庫法》；反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》。我們應借鑒國外先進經驗，加快有關中小企業信貸制度的立法。應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或規定。首先，要劃分中小企業的分類標準，明確中小企業的界定方法；其次，要明確各類金融機構在中小企業信貸制度中的作用和功能，制定中小企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施；再次，要落實政府支持中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法。

（六）建立和完善為中小企業融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經過科學評估和論證，建立企業經濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系。

修訂國有商業銀行信用等級的評定標準。目前，我國國有商業銀行的貸款信用評級不利于中小企業，含有對中小企業的心理歧視。實踐證明，盲目擴大經營規模的綜合型企業集團并不比專業化生產的中小企業更能適應市場的變化和產生更穩定的效益，信用更強。因而，國有商業銀行在企業信用等級的評定上也應及時調整策略，變重視企業經營規模為重視企業經營效益，取消某些歧視性的評價項目。

目前，中小企業融資的擔保機構少，資金缺乏。中小企業，特別是處于成長期的中小企業是銀行非常廣大的信貸市場；同時，資金的緊缺又限制著中小企業的發展，但能拿出有效保證和抵押的中小企業卻不多；另外，中小企業，特別是非公有制企業的會計制度還不盡健全，經營管理制度還存在不規范之處，貸款風險較大。根據我國的實際情況，結合其他國家的經驗，我國中小企業貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其他擔保形式并存的中小企業信貸擔保體系。可成立多種形式的信貸擔保機構，開辟多種渠道籌集擔保基金：由政府、社會中介組織、企業和銀行共同建立中小企業貸款擔保基金；切實改進中介機構的服務，簡化手續，降低標準；金融機構可適當擴大有效財產的抵押范圍。

目前，不少省市已出臺了建立擔保體系的辦法，為支持成長型中小企業的發展，開拓信貸市場，銀行要積極協助和促進政府有關部門建立中小企業擔保體系。要簡化中小企業貸款抵押手續和條件，允許以固定資產和無形資產為抵押；建立政府貸款擔保基金，為經過其評估發展良好的中小企業提供政府擔保；建立中小企業共同擔保基金，由政府加以引導，從而可以調劑各企業間的擔保資源。建議設立地方中小企業融資擔保機構，除設立地（市）級擔保機構外，區（市）、縣還要設立專為中小企業融資的擔保機構，鼓勵企業間實行會員制的聯保，從而形成縱橫交錯的中小企業擔保體系。擔保資金實行政府財政啟動，各方出資，風險共擔，利益共享。

［1］謝小梅.中小企業融資的38 種方式和實操技巧［M］. 北京：中國紡織出版社，2008.

［2］孫懷林.如何突破中小企業融資的瓶頸［J］.中國商界，2009.8.

［3］劉秀菲. 中小企業融資困難及對策［J］.合作經濟與科技，2010.2.