后金融危機時期我國商業銀行流動性風險及其管理

楊 佳

（南華大學經濟管理學院，湖南 衡陽 421001）

一、引言

在我們奮力抵抗之后金融危機已經慢慢淡出人們的視野，全球經濟正在穩步回溫。同時經歷此次金融危機的人們的情緒也在逐漸舒緩，人們在調整心態的同時有必要仔細分析此次金融危機產生的原因，總結經驗，從而加強我國商業銀行對流動性風險的管理體系。商業銀行必須對整個商業市場進行整體評估，通過評估結果掌握金融市場的宏觀動態，從而對流動性風險進行有效的管理，使得我國商業銀行流動性風險管理的程度得到進一步提升。

二、流動性風險管理的重要性

商業銀行作為資金的匯放地點，流動性風險管理能力必須強大。受到流動性風險的直接沖擊可以導致一家運營的商業基金不充足的商業銀行直接破產，在受到金融危機侵襲時，商業銀行的流動性風險管理顯得尤為重要。由美國聯邦儲蓄保險公司關閉的商業銀行多半由于運轉資金不足而導致負債。為確保中國商業銀行安全穩健運行，2009 年9 月28 日，中國銀監會頒布了《商業銀行流動性風險管理指引》，條例中要求自2009 年11 月1 日起各商業銀行應根據本行經營戰略測定自身流動性風險承受能力，并對此制定出相應的風險管理策略，由此可見流動性風險管理對商業銀行的長期穩健發展有重要作用。

三、流動性風險的形成機制

存款期限和貸款還款期限差距太大，成為了商業銀行的安全隱患，而且貸款的期限在加長，而資金的擁有者更傾向于與把資金轉換為實物，這將增大商業銀行流動性風險的發生率。由于銀行資產負債的期限和數量不吻合，流動性需求強和流動性較差的機構的資產分配均勻，使整條流動鏈運行緩慢或出現停滯現象，由于整體流動性下降，負債則主要是居民的儲蓄存款，一旦有較多的儲存用戶集體取款則會導致銀行不能及時兌取，發生擠兌風險。其他相關風險導致流動性風險。同時法律方面，市場方面都存在相應的風險，各種風險在不同商業形式下長期累加匯總在一起，最后的結果導致流動性風險，因此在注意流動性風險控制的同時控制其他形式的風險，將控制風險列入商業銀行日常安全控制中，與其他風險在企業內部中消化解決，使得流動性風險管理在整個管理體系中與其他風險管理系統協調發展。

四、我國商業銀行流動風險存在的問題

1.商業銀行存款余額減去貸款余額的差額持續擴大使銀行的錢幣無法得到有效的利用。根據中國人民銀行統計，我國存款差額由2008 年的16.28 萬億元提高到2012 年的28.76 萬億元（見表1）,我國商業銀行流動性過剩，導致商業銀行對流動性風險管理強度降低，使得商業銀行面臨生存危機。

表1 2008—2012 年金融機構人民幣信貸收支表（單位： 億元）

注：數據來源于中國人民銀行2008—2012 年統計數據。

2.商業銀行資產質量低從而造成流動性風險。2008 年11 月中央提出了“擴內需、保增長的四億投資”計劃，2008 年11 月和12 月的信貸投放額為4600 億和7700 億。到2009 年9 月末，金融機構各項貸款余額達39.04 億元，同比增長34.16%，增幅比2008 年年末高出15.43 個百分點。銀行貸款主要用于鐵路、公路、基礎建設、地方政府和大型企業，商業銀行體系流動性過剩以及基礎建設迅速發展對商業銀行的資產質量要求逐漸變高，導致銀行對流動性風險的管理難度增大，不良貸款率增高加大了流動性風險的出現率。

3.房地產信貸過量增加商業銀行流動性風險。據相關數據表明，自2008—2012 年房地產資金貸款額度同期比為11.32 ℅、16.54 ℅、21.38 ℅和32.16 ℅，而如期借貸還款在同期的比值為36.25 ℅、25.21 ℅、23.45 ℅和18.57 ℅。從這些數據當中可以看出，隨著房地產投資借貸資金的同期上漲，所借貸款項的回饋便每況愈下，這就說明了房地產資金風險的消極性質在不斷地增強，所帶來的商業經濟風險投入也就大大地增多了。因此，在金融危機的誘導之下，更多的問題則是對于商業銀行的風險投資，那么也就必要做出相應的對策加以改進和完善。如果在短期的利誘之下沒能夠及時地應對，然而從長遠的角度上來考慮還是危害性極大的。

五、我國商業銀行防范和化解流動性風險的對策建議

為了能夠有效地預防流動性風險，商業銀行應抓緊建立和完善流動性風險管理體系，密切關注國際金融市場大形勢、宏觀調控銀行的經濟走勢積極運用國家政策以調整市場流動性造成的沖擊，維持銀行“入”與“出”的平衡，合理有效地安排貸款期限結構。具體來說，有以下幾方面建議:

（一）加強對房地產信貸市場的管理

房地產事業一直是我國經濟市場的龍頭產業，購買地產可以向銀行申請貸款，由于我國房地產市場信貸量過度增長，會為商業銀行流動性風險帶來潛在的危機。所以，避免因商業銀行大面積收放貸款導致地區性資金流動出現問題，只有嚴格控制貸款金額和還款日期。

（二）加強資產負債管理

增強資產流動性的強度改善資產負債結構不合理的現象，穩定定期還款，提高定期還款的優利。努力研發出新的存款類型，使更多的持金者存款于銀行。將貸存款進行分類，分為短期、中期、長期資產進行存儲與貸用，并且分析各個類型對企業資金流動性的需求，進行相應的管理。

（三）加強利率風險管理

我國商業銀行要根據本行的業務性質、規模和復雜程度，對未來企業在金融市場的走勢進行評估，采用不同種方法來計算銀行賬戶中的隱藏危險，根據市場利率折算銀行賬戶的經濟價值，進而宏觀地調控整個商業銀行的金融市場，在流動性風險侵襲之前做好相應的防護措施，所以經濟價值比收益加強利率風險管理更能有效地控制流動性風險帶來的沖擊。

（四）建立科學有效的反饋機制

當我國商業銀行面對流動性風險時，僅憑借企業自身內部調節是難以化解的。因此，尋找外部資金對解決此次金融危機是關鍵點，在尋找外部條件的同時分析企業自身存在的缺點并進以改正，形成一個支出與反饋的有效的、合理的循環，對運營資金進行有效地調控，進而對企業本身經濟效益進行宏觀調控。

六、結語

此次出現的全球性金融危機對世界范圍內的銀行系統都產生了很大的影響，各國銀行系統都受到了此次金融危機所帶來的不同程度的損害，同時也為我國商業銀行流動性風險管理敲響了警鐘，引起發達國家對于風險控制的高度關注。目前，我國經濟發展越來越快，我國的銀行業必將會加速進軍國際市場，所以，我國必須要提高商業銀行對流動性風險管理的力度，加快研究銀行風險控制行為，增強自身風險控制能力，才能保證我國商業銀行在金融市場上有更好的發展前景。

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