我國中小企業財務管理問題與對策

● 東北財經大學會計學院 丁 楠

據國家有關統計數據顯示，截至2011年，全國各地區規模以上企業單位共452872家，其中有中小企業449130家，占比達99.17%。全國企業資產總額為592881.9億元，中小企業資產總額356624.9億元，約占60.15%。目前，我國中小企業的經營領域涉及全部工業 39個大類行業，GDP貢獻比例超過60%，為城鎮提供了80%以上的就業崗位，可以說中小企業在整個國民經濟中起到了舉足輕重的作用，如果中小企業財務活動得不到合理有效的管理，勢必會影響到我國整個商業體系與經濟環境的運行和發展。因此，對我國中小企業的財務管理現狀進行思考與研究顯得尤為重要。

一、我國中小企業財務管理中存在的問題分析

與一般的大型企業相比，中小企業財務活動涉及對象少，財務關系簡單，企業財務管理目標短期化，致使管理者容易忽視財務管理工作應有的重要性和規范性。另一方面，我國大多數中小企業公司治理結構不合理，財務決策權高度集中于企業所有者或極少數的高層管理者手中，缺乏相應的監督和約束機制，特別是金融危機過后，由于銀行等金融機構不斷加強對小企業貸款的審查力度，中小企業的融資能力受到嚴峻的考驗，加之中小企業本身資金相對匱乏，企業的財務風險被進一步放大。目前，我國中小企業財務管理中存在的問題主要表現為以下幾個方面。

（一）財務工作缺乏規范性，核算方式不合理。由于我國大部分中小企業在經營管理上存在著“重銷售，輕財務”的通病，企業經營者缺乏對于財務管理科學性的認識，致使企業財務管理中的重點環節缺失，加之財務制度極不完善，財務工作人員缺乏正規而嚴謹的財務操作規范，使得財務管理工作常常無法發揮出其應有的監督、預測的功能。目前常見的問題有：部分中小企業在會計核算上仍然采用收付實現制，忽略了與現金收支相關的經濟業務實質上是否真正發生，無法準確反映特定期間的財務狀況和經營成果;還有的企業在進行會計確認和計量時忽“謹慎性”原則，經常多計收益少計費用，高估資產和利潤，對企業風險管理工作造成負面影響。

（二）財務控制權高度集中，內部審計制度缺失。目前多數中小企業為個體私營性質，沒有實現所有權與經營權分離，企業的所有者還充當著經營者的角色，多采用家族式管理，財務決策權集中在少數高層管理者手中而非企業的財務部門，普遍存在“拍腦瓜”做財務決策的現象，如此隨意性大大增加了企業的財務風險。另外，我國絕大部分中小企業缺少內部審計部門，監督與審核工作的缺失，直接導致了財務管理人員在工作上常常不能進行客觀判斷與獨立決策，以致企業財務信息失真，會計舞弊時有發生，對企業本身及其他利益相關者造成眾多不利影響，發生在我國的銀廣夏案件與美國的安然事件就是鮮活的例證。此外，財務管理部門還經常充當企業財務危機下“替罪羊”的角色。

（三）企業資金鏈脆弱，融資能力差。中小企業組織形式的特點決定了其融資方式多為內源融資，資金一般由企業自有資本以及部分以前年度的留存收益構成，而采用外源融資中直接融資的方式——通過發行公司債券或在中小企業板及創業板上市門檻過高，對于多數中小企業來說“可望而不可及”。一般情況下，中小企業在融資方式上會選擇向銀行申請貸款，但是由于中小企業自身信用資質不足等原因使得貸款常常難以獲取，即便是取得了貸款，由于銀行收取的各種貸款手續費、擔保費、抵押費以及利率上浮使得最終的實際貸款利率為基準利率的2倍，給中小企業平添了沉重的財務負擔。在這樣“多面夾擊”的融資困境下，大量中小企業轉向民間資本市場尋求資金——不同企業之間相互拆借，貸款利率有時高達同期基準利率10倍以上，遠超國家規定的利率上限。眾多企業的資金鏈由此被串聯起來，變得越發脆弱，一家企業的資金鏈發生斷裂便會通過“骨牌效應”殃及其他企業，導致了例如前不久發生在我國江浙地區的民間資本借貸危機，企業老板紛紛“跑路”，大量中小企業破產倒閉。

二、改善我國中小企業財務管理的對策與措施

（一）健全財務管理制度，規范會計核算。我國中小企業普遍缺乏完善的財務管理制度，財務管理工作無法發揮出其應有的預測、評價和控制職能，因此，中小企業首先應該完善自身的財務制度，規范各項日常財務操作。例如，在日常經營中實行錢賬分離，定期盤點，做到賬實相符。其次，會計核算上采用權責發生制進行計量和確認。第三，應堅持配比原則與歷史成本原則，按照相關規定定期對企業的資產提取減值準備。同時，應該嚴格劃分收益型支出與資本性支出，限制財務管理中的隨意性與人為操縱性，給予企業財務管理部門充分的獨立性與自主權，確保財務決策客觀有效。

（二）重視內部審計，完善內部控制制度。從2001年底中國加入WTO到2008年全球金融危機，再到2011年剛剛過去的民間借貸危機，我國中小企業一次次經受著市場的洗禮，一批批中小企業在危機中滅亡，帶給我們最直接的啟示便是：我國的中小企業亟須建立有效的內部控制制度，提高自身風險控制能力以及適應外部經濟環境變動的能力。內部審計制度的推行有助于完善公司治理結構，監督企業日常運營，加強風險預測和識別，是中小企業成長之路上的必然選擇。在進行內部審計的過程中，應著力做好以下工作：一是完善法人治理結構，實現所有權與經營權分離，可以在董事會下設置審計工作委員會專門負責企業內部審計工作的開展實施。二是制定嚴格的審計工作規范，在開展審計工作時應最大限度發揮審計部門的獨立性與客觀性，摒棄“走過場”的工作態度。三是明確審計目標，對經營效益的審計，合規情況的審計，管理工作的審計應分別作出相應的審計結論與情況說明，更好地規避風險，提高業績服務。

（三）加強營運資金管理，提高企業籌資能力。目前，資金匱乏、融資困難不再是少數企業所特有的問題，已經成為了整個產業中最為突出的危機。要解決這個問題，財務管理人員應同時從“開源”和“節流”兩個方面進行努力，改變企業自身資金匱乏又難以籌集可用資金的現狀。

“開源”即是指企業進行外部籌資活動過程中，財務管理人員首先應明確籌資目的：所籌資金是用來維持生產經營還是擴充企業規模，亦或是償債所迫。其次，應做好企業信用管理工作，最大程度減少到期尚未償還的債務和壞賬損失，以提高企業自身信用等級，爭取獲得更高的銀行信用水平，提高企業籌資能力。其三，籌資策略的安排對于企業來說也至關重要，一些中小企業為了降低資本成本，獲取較高的收益而采用激進型的籌資策略——通過運用短期負債應對企業臨時性資金需求外還用來滿足部分長期資金需求，一旦債務到期便無法及時償債，陷入財務危機，得不償失。

所謂“節流”則是從企業自身出發，重點做好日常營運資金管理工作，提高資金使用效率。首先是加強現金流量控制。在維持適當資產流動性的情況下，通過加速應收賬款的回收、做好現金浮游量管理、使現金流入與流出同步來降低企業持有現金的機會成本，從而提高企業的收益水平。其次還應加強存貨管理。在滿足企業正常生產經營的前提下，加速流動資產周轉，避免因存貨過度積壓而占用過多的流動資金，從而提高流動資產的使用效率。

此外，中小企業在財務管理過程中還應重視財務人才的吸收和培養，當今國內外的市場環境要求財務管理人員必須具備會計、法律、審計、稅務、金融、計算機、外語等全方面的知識和技能，應高度重視具有專業知識的高素質財務人才，做到“廣納英才為己所用”。

1.費忠新.2011.我國企業財務管理困境的分析與治理[J].會計之友，1。

2.萬叢穎.2012.遼寧中小企業融資體制改革研究報告[J].東北財經大學《發展研究參考》（學術版），8。

3.中國中小企業年鑒[M].2011.經濟科學出版社。