日本謀求主導LNG期貨市場

陳杏兒

據日本經濟產業省最新消息稱，為了分散風險，確保日本LNG的采購價格穩定，日本將于2014年開始建立LNG期貨市場。期貨協會由石油總經銷商、商社、電力公司、燃氣公司、商品期貨公司構成。

日本東部地震以后，日本對于發電用燃料LNG的需求猛增，美國頁巖氣體增產以后造成亞洲、歐洲、美國市場的LNG價格差距拉大。期貨價格將關聯到LNG的采購價格，也將影響到LNG的海上運輸。創建LNG期貨市場以后，LNG的市場價格可能將由早作布局的日本主導。

日本的LNG進口主要來自印度尼西亞、馬來西亞、薩哈林島、卡塔爾、澳大利亞等國。2011年度的進口量比上年增加20%，達到8318萬噸，預計未來幾年將達到9000萬～1億噸。

LNG項目因為需要膨大的開發資金，所以賣方市場長期以來由歐洲國際石油資本主導，LNG的海上運輸也較多采用的是由供方備船的EX-Ship合同方式。最近因為日本的航運公司、商社、電力與燃氣公司開始以出資方式參與上游的LNG開發，所以海上運輸采用買方備船的FOB合同方式大幅增加。FOB合同的最大優勢就是由于是買家自備傳播承擔運輸任務，所以買家可以按需調配船舶，當希望將LNG轉售時，可以直接將LNG運抵指定的接收站。

據悉，2011年以來日本三大航運公司訂造的7艘LNG船全部是以FOB方式與本國的電力公司、燃氣公司簽訂長期包租合同。

為了主導LNG期貨市場，日本的航運公司、商社、電力、燃氣公司等已經進行了一系列的準備。例如：預定了2016年投產的澳大利亞幾個大型LNG項目。其中包括：2016年底投產的伊庫西斯LNG項目，其年產量將達到840萬噸，其中的70%向日本出口，東京燃氣，大阪燃氣、東邦燃氣、中部電力等擁有部分權益；2016年投產的“高庚”LNG項目，其年產量將達到1500萬噸，日本的中部電力、大阪燃氣、東京燃氣等公司擁有部分權益。還有，2016年底投產的“威特斯通”LNG項目，其年產量將達到890萬噸，東京電力、日本郵船、三菱商事擁有該項目的獲權益。

簽訂FOB合同的日本LNG新造船

日本商社以投資方式積極參與LNG項目以及天然氣田開發的還有三菱商事和三井物產。近幾年，日本丸紅在LNG海上運輸領域也在迅速擴張。2010年以來“丸紅”通過并購國外航運公司以及訂購新造船的方式，使LNG船隊規模達到16艘。“丸紅”看好未來LNG市場的發展前景，認為今后世界對LNG船可能有很大需求。當前全球正在營運的LNG船約為380艘，新造船訂單約80艘。但隨著澳大利亞、美國LNG出口的增加，預計到2030年全球的LNG貿易量將由現在的2.5億噸，增加至5億噸，航運市場每年將需要增加22艘LNG船。

另外，“丸紅”積極投資LNG船的原因是，目前商社之間對上游的資源爭奪激烈，所以必須擁有自己的船隊，才能提高LNG貿易的銷售量。

“丸紅”參與LNG船投資的內容