關于青海省金融支持小微企業的融資創新研究

文湘/文

（作者文湘系青海廣播電視大學教學指導中心經濟教研室副教授，碩士學位，主要從事金融理論研究。）

2012年9月我國頒布的《金融業發展和改革“十二五”規劃》明確提出要“著力解決小型、微型企業融資困難”，指出要“鼓勵金融機構創新服務小微企業的金融產品和信貸模式”。本文以青海省小微企業融資為研究對象，對青海省金融對小微企業融資支持的現狀、制約因素進行剖析，在此基礎上提出融資創新的對策與建議。

對小微企業的界定

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，它們又被稱作“小舢板”。小微企業約占企業總量的97.3%，創造了60%的國內生產總值、50%的稅收和80%的就業崗位。它們是技術創新的主要推動者，在促進經濟增長、社會和諧穩定等方面具有不可或缺的作用。

要想深入研究金融對小微企業的融資支持，必須要對小微企業的范圍進行劃分。根據青海經委的政策，對小微企業的認定，除企業所得稅的認定外，其他均按照工信部、國家統計局等四部委制定的《中小企業劃型標準規定》執行。著名經濟學家厲以寧教授提出，對小微企業的認定標準應該放開，各地工商戶甚至農民家庭果園、蔬菜大棚等，都可以納入小微企業的范疇。

截至2012年，青海省小微企業共有13435個，包括工業、餐飲、交通等13個行業，占各類企業總數的93.1%；累計獲得248億元的營業收入，占各類企業總收入的10.6%；從業人數28.3萬人，占全省各類企業從業人數的48.8%，主要分布在西寧、格爾木、海東地區。

青海省金融對小微企業的支持現狀

2012年3月，《青海省支持小型和微型企業發展的若干政策措施》出臺。隨著政策的出臺，青海省小微企業迎來了發展的契機。人民銀行、省金融辦、多家金融機構齊心協力，力促青海省小微企業的發展。

（一）省金融辦加大政策支持力度

省金融辦要求各家金融機構對小微企業實行差別的授信標準，要建立面向小微企業的專營服務機構，并開通貸款“綠色通道”；要求各金融機構探索創新聯貸聯保等有效措施，處理好風險管理與小微企業信貸支持之間的關系。同時，從外省引進并設立各類非銀行類金融機構，如創業、風險投資基金、小貸公司、擔保公司、典當行等；創新抵(質)押方式，創新債務融資工具，鼓勵小微企業發行集合債等直接融資工具。

（二）人民銀行拓寬政策支持服務方式

人民銀行綜合運用多種貨幣信貸政策工具，支持各家商業銀行增加對小微企業的信貸投放。人行西寧中心支行籌集10億元再貼現資金，主要面向經營狀況較好的小微企業簽發單筆500萬元以下的商業匯票。通過信貸政策導向評估來引導、鼓勵各家金融機構對小微企業加大支持力度。通過優惠的存款準備金政策，引導青海銀行、農村商業銀行和農村合作金融機構加強對小微企業的金融支持。

（三）各銀行類金融機構提供多方面的金融服務

青海省內各家金融機構先后成立了多家小企業金融業務中心，為小微企業貸款開設綠色通道。各金融機構不斷為小微企業“量體裁衣”，推出了諸如“循環貸”、“聯保貸”等金融產品。目前建設銀行就針對小微企業推出速貸通、成長之路等一系列創新的金融產品；工商銀行成功辦理了青海省分行首筆小微企業進口信用證業務，實現了此項業務零的突破，也為青海省小微企業國際貿易融資提供了一條新的便利通道。來自青海省金融辦的數據顯示，截至2012年9月末，全省銀行業機構發放企業貸款余額2199億元，發放小微企業貸款417億元，比年初增加76億元，比上年同期增長36.9%。

青海省金融支持小微企業的制約因素

隨著青海省金融業對小微企業支持力度加大，青海省小微企業融資狀況有所改善。但同時應當看到，青海地處金融欠發達地區，金融環境、法律環境、融資擔保環境與內地相比都有很大的差距，青海省金融業對小微企業的支持依舊受到種種制約因素的限制。

（一）金融機構數量與小微企業資金需求有效不足之間的矛盾

當前，金融業的準入壁壘很嚴格，面向小微企業的金融機構明顯不足。一直以來，青海省內銀行業金融機構主要為：4家國有商業銀行，2家政策銀行，2家地方性銀行、郵儲銀行和1家村鎮銀行。隨著招商銀行、交通銀行、上海浦發銀行、中信銀行等的入駐，青海省內銀行類金融機構的數量得到了拓展。但是，由于小微企業信用等級較低，道德風險較高，貸款保全難度很大，貸款抵押率較低。青海省各家金融機構對小微企業的支持有限，無法滿足小微企業的資金需求。青海省絕大多數小微企業生產經營所需資金更多通過自籌和民間貸款的方式獲得。2011年，小貸公司機構數僅為18個，在年底面向小微企業的貸款余額也僅僅達到12.36億元。

（二）企業從資本市場直接融資受到嚴重制約

青海省的資本市場體系發展還很不完善，青海省內企業直接融資嚴重不足，隨著青海互助青稞酒股份公司成功在中小企業板上市，實現了青海省中小板上市企業零的突破，截至2010年，青海省上市公司共10家。主板市場對于大多數小微企業來說，上市門檻太高，而“中小板”和“創業板”市場仍處于初步發展階段，對中小企業融資服務的功能尚未有效地發揮出來。

在債券發行方面，除了西部礦業集團有限公司、西寧城市投資管理有限公司等先后得以順利發行公司債外，97%的中小企業無法通過發行企業債券融資，難以取得債券融資資格。2008年人民銀行建議發行的微小企業集合債券在青海省還處于探索起步階段。

（三）融資性擔保機構發展嚴重不足

截至2011年8月，全省取得經營許可證的融資擔保機構為39家，但資本金達1億元以上的僅7家，機構數量少，資金實力不足，在很大程度上制約了銀行和擔保公司之間貸款項目的合作。青海省擔保機構覆蓋率低，地域集中度高，有25家機構集中在西寧，7個地州中的黃南、果洛和玉樹3個藏族自治州尚無融資性擔保機構。擔保機構競爭不充分，阻礙業務創新及服務改善，不利于整個擔保行業的良性發展。

（四）金融服務創新能力不足

觀念創新、制度創新、產品創新是做好小微企業貸款推進工作的基礎。但是近兩年，部分銀行業機構觀念轉變較慢，沒有建立起符合小微企業特點的貸款管理制度，也沒有開發出適合小微企業特點的產品組合，大部分銀行缺乏為小微企業提供融資服務的內在動力，有些引進的小微企業金融產品不適合本省所需，貸款供給與貸款需求對接不夠。

青海省金融支持小微企業的融資創新策略

（一）拓寬小微企業金融支持組織機構體系

1.加大金融機構準入力度

目前，青海省主要面向小微企業的銀行主要是青海銀行、西寧農商行、郵儲銀行、農村信用社等中小銀行，中小銀行在小微企業融資服務上具有特殊的優勢。政府應放寬金融機構準入壁壘，盡快建立針對小微企業服務的中小銀行和社區銀行等。社區銀行的服務對象應定位于本社區內的小微企業，不允許跨區域設分支機構，不得做大規模，以發放小額貸款為主，同時注意風險的防范。

2.積極引導非銀行類金融機構參與小微企業融資

保險公司可通過創新保險產品的方式發揮保險機制在小微企業融資方面的積極作用，達到多方共贏的目的，比如可采用信貸保證保險、融資租賃信用保險、購買小微企業私幕債等方式參與到小微企業融資中來。保險公司也可以對小微企業進行保險資金融資，成為小微企業的股東。

（二）大力發展資本市場，拓寬直接融資渠道

應適當降低中小微企業上市融資的門檻，加大對中小板、創業板等的支持力度，大力發展三板市場。可以嘗試發展小微企業創業板，通過上市，經過透明化的審核，可以轉型成為中型企業。

應該盡快改革企業債的發行體制和監管模式，使企業債盡快成為證券市場的“主角”。通過逐步放開企業債券轉讓流通價格、增加企業債券交易品種、完善企業債券的柜臺交易形式等措施，引導和支持小微企業發行集合債券、集合票據、私募債或者參與集合信托計劃，實現組團融資。

（三）采取多種擔保形式提高小微企業擔保能力

針對青海省目前小微信用擔保機構嚴重不足的局面，應建立一種以政府為主導、企業間互助、金融機構支持的專業化信用服務體系，為中小企業融資提供一個良好的服務支撐平臺。

1.引導建立中小微企業互助擔保機構

鼓勵企業間、商戶間相互擔保，“抱團取暖”。由于互助擔保機構的層次較低，資金少，規模小。第一，擴大互助擔保機構運作資金的來源，應鼓勵地方政府資助本地互助擔保機構的成立。第二，建立聯合擔保協會，分散單個互助擔保機構的風險。第三，引導機構投資資金及其他民間閑散的資金擴充互助擔保機構的擔保能力。第四，建立政府信貸擔保計劃。對互助擔保機構為中小企業貸款所提供的擔保進行反擔保。

2.積極創新融資擔保方式

擔保公司應積極探索新的擔保方式，鼓勵小微企業采用除不動產之外的其他抵押擔保方式，如可以采用庫存商品、大宗商品等存貨作為抵押物。小微企業可以引入動產抵押擔保制度，允許應收賬款、無形資產等作為擔保物；同時可引入浮動擔保制度，允許以普通債權作為擔保，破解小微企業擔保難或押品不足的“瓶頸”。

（四）建立青海省金融支持小微企業金融服務體系

1.創新金融服務產品

金融機構應摒棄以往對小微企業的偏見，認清“小企業、大市場”的發展趨勢，加強產品與服務創新。根據小微企業融資需求特點，既要加大對傳統金融服務產品的改良，又要加強對服務手段、信貸產品及抵(質)押方式的研發和推廣，如為小微企業量身定制最高額抵押貸款、循環額度貸款、小企業聯合保證貸款、法人帳戶透支，為符合條件的小微企業提供動產質押貸款、品牌質押貸款服務。同時，鼓勵融資租賃、保理、福費廷等非信貸融資創新。

2.大力發展網絡融資渠道

網絡融資是一種數字化的新型融資方式。小微企業可通過第三方電子商務平臺申請貸款，經審核批準后獲得貸款。目前全國初具規模的網貸公司已達200多家。第一，“純線上”的借貸平臺。如人人貸、拍拍貸等，人人貸公司的融資規模已經劇增至60億元；第二，線上、線下并舉的小額借貸公司。如宜信的放貸金額已達20億元左右，并擁有6萬借款人；第三，銀行推出的網絡自主貸款模式。拿較早推出網絡融資模式的工商銀行為例，截至2011年，其用網貸通及易融通兩大網絡融資業務向小微企業提供的網絡融資金額已達1800億元。政府部門應當大力推動網絡融資平臺的建設，青海省各家金融機構應該積極開展小微企業網絡融資服務的產品創新，積極引導小微企業拓展網絡融資渠道。