總體運行平穩結構調整加快：上半年國內石油和化工行業經濟運行分析

□ 范德君

上半年國內石化行業總體運行平穩，行業效益趨于改善，經濟增長結構繼續調整，但面臨產能過剩、有效需求不足等問題。下半年下行壓力較大，但預計仍保持平穩運行的基本態勢。

今年上半年，國內石油和化工行業經濟運行總體保持平穩。行業效益趨于改善，經濟增長結構繼續調整，投資結構優化，出口保持增長，供需基本穩定。但是，行業經濟運行仍面臨產能過剩，有效需求不足，產品整體競爭力不強等問題。展望下半年，行業經濟運行雖然存在諸多不確定因素，下行壓力還較大，但平穩運行的基本態勢不會改變。

行業運行五大特征

1.經濟走勢平穩，增長結構改善。根據國家統計局數據，1～6月，石油和化工行業增加值同比增長9.1%，比前5個月加快0.3個百分點。上半年，石油和化工行業重點產品產量80%以上有不同程度的增長。其中，能源增速加快，油氣總當量增幅5.8%，比去年同期加快4個百分點；主要化學品總量增長6.1%，增勢基本穩定。1～6月，行業收入6.3萬億元，同比增幅9.3%，走勢基本平穩，最大增幅為9.5%，最低增幅為8.8%。分季度看，一季度同比增長9.5%，二季度增幅9.2%，行業經濟走勢比較平穩。

經濟增長結構改善。上半年全行業利潤總額3944.5億元，同比增長9.6%。專用化學品、橡膠制品、有機化學原料和合成材料制造業等成為化工行業經濟增長的主要動力。數據分析顯示，上半年，專用化學品對化工行業利潤增長的貢獻率達到41.1%，橡膠制品貢獻率為28.8%，有機化學原料和合成材料制造利潤貢獻率分別為26.6%和21.6%；而化肥和無機原料制造的利潤貢獻率則分別為-25.3%和-17.5%。從整個化工行業看，“結構升級”正在穩步推進。

2.投資結構優化。上半年，行業投資總額8559.5億元，增長16.6%，增長大體平穩，基本符合預期。行業投資繼續向油氣開采、新能源開發，以及有機原料、精細化學品和專用設備制造等領域傾斜。據統計，1～6月，天然氣開采投資增幅達51.5%，專用設備制造業投資增長36.6%，有機原料制造增長24.3%，合成橡膠制造增長40%，涂料制造增幅34%，化學試劑和助劑增長21%，均明顯高于全行業平均增速。化工行業中，專用化學品制造投資總額所占比重為20%，有機原料制造占比達到19.1%，合計占化學工業投資總額近四成。

3.需求結構變化加快。在國內宏觀需求放緩的大背景下，石化產品的需求結構變化加快。數據顯示，上半年，國內石油消費增幅只有0.5%，但天然氣的消費增長卻十分強勁，表觀消費量超過17%，在油氣消費中的比重進一步上升，達到22.5%，同比提高2.2個百分點。成品油中，汽、煤油需求快速增長，比重上升，而柴油需求持續疲軟。1～6月，汽油表觀消費量同比增長超過12%，煤油增幅達到15.5%；汽油占成品油（汽、煤、柴合計）消費比重達到33%，同比提高3.5個百分點；柴油表觀消費量增幅為-1.7%，占比59.5%，歷史上首次低于60%。化學工業中，主要無機原料消費總量增幅為5.5%，同比回落0.3個百分點，變化相對穩定；主要有機原料和合成材料消費總量增幅分別為5.1%和1.6%，同比均明顯回落，近些年來同期首次低于無機原料消費增長。這種情況表明，我國無機原料市場發展相對完善，需求相對穩定，進一步拓展空間也相對有限。相反，有機原料和合成材料市場仍處于開發之中，對外部環境反應敏感，市場彈性較大、波動較大，因而發展潛力也較大。

4.出口貿易低速增長。海關數據顯示，上半年，全行業進出口總額3152.1億美元，同比下降2.1%。其中，出口858.4億美元，增長2.4%，占全國出口總額的8.2%；累計逆差1435.3億美元，同比縮小7%。

原油進口下降，天然氣增長快速。1～6月，國內進口原油1.38億噸，同比下降1.3%；進口金額1077.8億美元，下降8.8%，占全行業進口貿易總額的47%。上半年，進口天然氣1776.4萬噸，同比增長39%；進口金額96.5億美元，增幅36.8%。

成品油出口較快增長。上半年，我國出口成品油（汽、煤、柴油合計，下同）855.2萬噸，同比增長49.1%，其中煤油出口435萬噸，增長19.8%；出口金額86.5億美元，增長41.1%。上半年橡膠制品出口總額214.4億美元，同比增長2.8%，占全行業出口總額的25%。

□ 今年上半年，國內石油消費增幅只有0.5%，但天然氣的消費增長卻十分強勁。胡慶明 攝

5.價格出現見底跡象。6月，國內石油和化工行業價格總水平降幅今年首現收窄，出現見底企穩跡象。統計局價格指數顯示，當月全行業價格總水平同比降幅4.3%，較上月收窄1.9個百分點。其中，石油天然氣開采業降幅7%，比5月縮小2.8個百分點；煉油業降幅4.9%，比5月收窄3.8個百分點；化學工業降幅3.7%，比5月收窄0.9個百分點；專用設備制造業降幅1.2%，比5月擴大0.2個百分點。1～6月，石油和化工行業價格總水平同比下降3.7%。根據目前情況判斷，行業價格降幅持續擴大的局面基本得到遏制。

存在的主要問題

一是產能過剩矛盾突出。產能過剩是當前行業經濟運行中的突出矛盾。最新數據顯示，上半年，燒堿裝置平均利用率約為75%；純堿裝置平均利用率接近85%；而聚氯乙烯只有60%；甲醇更低，不足60%。據了解，目前一些過剩行業的企業處于“被開工”境地，特別是一些新投產的企業，由于種種原因，開工虧損，不開工更虧損，所以只能開工。一些過剩行業的裝置利用率越高，意味著產能釋放越大，市場競爭也越慘烈，“兩堿”便是突出例子。市場監測顯示，上半年，燒堿（片堿）市場均價一直徘徊在2700元～2800元之間，是兩年多來的最低位；純堿均價始終在1400元下方震蕩，創近三年來新低。甲醇、聚氯乙烯、氮肥、磷肥等產品的價格也是長期低位徘徊，這些行業整體上處于虧損或虧損邊沿。

化解產能過剩應堅持市場化原則，要有新思維、新舉措，必須以改革為動力，以結構升級、淘汰落后為突破口，大力推動過剩行業兼并重組，建立化解過剩產能的長效機制。但同時也應當看到，產能過剩矛盾激化也為產業轉型升級提供了難得的機遇和動力。

二是需求增長乏力。今年初，國內市場需求大幅減緩，行業各種潛在矛盾激化，市場動蕩加劇。1～2月，國內石油表觀消費量由去年的5%突然下降為負增長（-0.3%），其間，基本沒有緩沖過渡時間。這種情況只有在2009年初國際金融危機爆發時出現過，所不同的是，當時降幅雖然更大一些，但隨即開始回升，而今年上半年的情況卻是持續疲軟，至今仍不見趨強跡象。主要化學品的需求情況也大致如此。年初主要化學品表觀消費總量的增幅只有2.5%，較上年大幅回落逾4個百分點，此后雖有所回升，但幅度不大，始終處于歷史低位。由于市場需求增長乏力，導致大宗產品價格長期不振。值得注意的是，很多企業對市場的這種突變缺乏心理準備，應對措施不足，仍寄望于國家采取大規模刺激政策，幫企業脫困，這是不現實的。對于宏觀需求的變化，企業應有長期思想準備，盡快調整自身結構，努力提高創新能力，積極爭取市場競爭的主動權，力避被動。

目前，國內市場需求的結構正在發生變化。大宗化工產品，如純堿、燒堿、通用合成樹脂等產品市場容量變得相對穩定，擴張難度不斷加大，而專用化學品、化工新材料、精細化學品等量小質高的產品正在成為市場需求增長的主力。新材料、新能源、節能、環保等新興產業將成為引領未來市場需求的主要方向。市場新的消費熱點正在形成。

三是石化產品整體競爭力較弱。隨著我國經濟的快速發展和人們生活水平的不斷提高，國內市場已成為國際廠商爭奪的主要目標。我國石化產品整體上市場競爭力較弱。由于世界經濟復蘇乏力，我國石化產品進口壓力越來越大，市場爭奪加劇。據海關數據，1～6月，我國進口有機化學品達1865萬噸，進口合成樹脂接近1500萬噸，凈進口量均在1200萬噸以上。其中，進口甲醇282萬噸，增幅14%；進口聚乙烯399萬噸，增長11.1%；進口乙二醇412萬噸，與去年同期基本持平。進口甲醇和聚乙烯分別占到同期表觀消費量的17.4%和42.7%。數據還顯示，6月，進口甲醇到岸均價為每噸364.9美元，同比下降9%；高密度聚乙烯到岸均價每噸1445美元，上漲2%；乙二醇到岸均價每噸996.8美元，上漲2.1%。再看國內市場，6月，甲醇市場均價為2600元/噸，同比漲2%；高密度聚乙烯市場均價11900元/噸，漲幅5.2%；乙二醇均價7600元/噸，上漲4.1%。跟蹤數據表明，整體上看，進口產品價格漲跌基本與國內市場同步，但漲價時漲幅要小于國內市場，下跌時跌幅要大于國內市場，國外石化產品顯示有更大的降價空間，競爭力更強。

下半年運行態勢預測

總體上看，下半年石油和化工行業經濟增長雖然面臨很多不確定和復雜因素，但仍可繼續保持平穩運行態勢。

1.國內宏觀經濟將保持穩定增長。盡管下半年我國宏觀經濟運行還存在不少矛盾和困難，但從總體上看，當前經濟運行的基本面還是好的，保持經濟繼續平穩增長是有基礎、有條件的，多數機構預測我國全年GDP增幅在7.5%～8%。一是農業市場將會進一步健康發展。今年夏糧再獲豐收，多年來，國家對“三農”的投入持續加大，農業基礎設施不斷完善，農業抗災奪豐收的能力不斷增強。下半年，國家對農業的支持力度只會加大，不會減少，化肥、農藥、農膜等農業生產資料的市場需求將會穩定增長。二是汽車市場增長強勁。上半年，全國汽車產銷量均超過了1000萬輛，產量增幅超過15%，收入增幅超過16%，汽車行業發展勢頭良好。預計下半年汽車行業仍延續較好的發展態勢。三是房地產市場將會進一步趨穩。上半年房地產行業投資增長基本穩定，1～6月增幅達到20.3%，比上年提高4.1個百分點。房地產景氣指數也保持相對平穩，6月為97.29%，比去年提高1.7個百分點。特別是6月26日國務院常務會議決定，在過去5年大規模改造棚戶區取得顯著成績的基礎上，今后5年再改造棚戶區1000萬戶，其中2013年改造304萬戶。在財政政策支持力度加大的情況下，房地產市場將會進一步平穩運行。四是消費市場增長將會進一步加快。上半年，社會消費品零售總額同比增長12.7%，呈現穩中趨快態勢。6月，非制造業商務活動指數達到53.9%，明顯超過了制造業，特別是新興服務業表現突出。最近，國務院常務會議又專門研究進一步積極擴大國內有效需求，完善消費政策，提高居民消費能力，大力發展服務業，開發和培育信息消費、醫療、養老、文化等新的消費熱點，消費需求將會進一步得到加強。

2.外需市場將會有所改善。今年以來，世界經濟繼續緩慢復蘇。下半年，世界經濟復蘇進程可能會有所加快。目前，美國經濟增長動力在加強，就業狀況有所改善；日本經濟進一步回暖；歐洲經濟已基本見底，火車頭德國經濟保持活躍；新興經濟體發展雖然有所放緩，但仍將保持相對較快的增長。總之，下半年外需市場會略好于上半年，預計石油和化工行業全年出口總額在1850億美元左右，增幅為5%。其中，下半年出口增幅在7%左右，估計要高于上半年（2.4%）。

3.國際油價波動可能加大，但均價基本穩定。上半年，國際油價總體上呈下降趨勢，二季度趨于平穩，均價跌幅較大。其中，WTI原油1～6月均價（普氏現貨，下同）為93.93美元／桶，同比跌幅5.3%；布倫特原油均價107.63美元／桶，同比跌幅5.8%；大慶原油均價104.61美元／桶，同比跌幅達12.6%。WTI原油與布倫特價差逐步縮小。

當前，國際石油供需仍保持相對寬松的局面。世界經濟復蘇依然孱弱，石油需求增長有限。但隨著地區局勢動蕩加劇，炒作資金的介入，下半年國際油價的波動幅度有可能加大。預計WTI現貨均價每桶在100美元左右，波動幅度可能在90美元～110美元/桶之間；布倫特均價每桶在105美元上下，波動幅度在95美元～115美元/桶之間。

總體而言，內需是我國經濟增長的主要動力，下半年國內宏觀需求仍將保持一定增速。宏觀經濟環境對下半年石油和化工行業經濟的平穩運行，將繼續形成有力支撐。但也應當看到，宏觀經濟依賴政策刺激、直接投資拉動的操作空間有限，短期內國家尚不會出臺明顯的刺激政策，同時下半年外需市場也難有根本性好轉。由于化工行業投資增長放緩，產能過剩問題暫時還無法解決，結構調整、轉型升級尚需時日。因此，行業經濟增長還面臨諸多不確定、不穩定因素。

根據當前宏觀經濟環境和行業經濟運行內在趨勢，預計今年我國石油和化學工業主營收入在13.4萬億元，同比增幅為11%；其中，三季度增長13%，四季度增幅為10.5%。全年利潤總額9000億元，增幅為9.5%。預計全年化學工業主營收入8.1萬億元，增幅為14.5%。

預計全年原油表觀消費量為4.94億噸，同比增長4%；天然氣表觀消費量為1625億立方米，增長14%；成品油表觀消費量為2.92億噸，增長5.2%，其中柴油表觀消費量1.72億噸，增長1.2%。化肥表觀消費量7550萬噸，增長6%，其中尿素表觀消費量為2860萬噸，增幅6%。合成樹脂表觀消費量為8440萬噸，增長5.5%。乙烯表觀消費量為1750萬噸，增長7.5%。燒堿表觀消費量為2670萬噸，增長5.5%。