對高校銀行貸款額度控制與風險評價模型的改進

（桂林電子科技大學商學院廣西桂林541004）

隨著我國高校招生規模的不斷擴大，高等教育經費的不斷增長，在經費投入不足的情況下，銀行貸款成為高校籌集資金的主要方式。然而，一些高校高估自身的償債能力，盲目向銀行貸款，使高校負債連連，不能償還銀行貸款，從而導致銀行不愿意或者限制對高校貸款。本文在介紹分析現行高校銀行貸款額度控制與風險評價模型的基礎上，根據高校貸款的現實狀況及銀行的貸款風險控制，提出改進后的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型，為高校和銀行控制貸款額度提供一定的量化標準。

一、高校銀行貸款現狀

20世紀90年代，我國高等教育實行了擴招政策，高校的發展逐漸步入大眾化階段，辦學規模不斷擴大。1999年我國普通高等學校在校生規模為190萬人，到2008年普通高校在校生人數已經達到2 021萬人，人數增長了大約8.6倍，毛入學率達23.3%。2009年普通高等教育招生629萬人，在校生2 149萬人；然而財政性教育經費投入的增長速度與高校在校生的增長速度極不相稱，導致高校擴招以后經費嚴重不足。

在這種背景下，銀行貸款成為高校新的融資渠道。根據2005年中國社會科學院發布的《2006年：中國社會形勢分析與預測》藍皮書數據顯示，目前高校向銀行貸款總量約在1 500億元至2 000億元之間，有的高校貸款已高達10億元至20億元。據國家審計署審計公布，河北省26所省屬高校的銀行借、貸款已達50多億元，其中10所骨干大學的銀行貸款有40多億元，占80%；山東省高校在2005年9月底的銀行貸款累計為103億元。2007年7月《新京報》報道，通過對30多所高校的調研，全國政協在政協常委會上公布了一份高校負債問題的報告。報告稱，全國高校貸款總額已達2 500億元左右。

高校貸款，雖然緩解了擴招帶來的資金缺口，改善了高校教學條件，但在財政教育經費投入有限且各種融資渠道不暢的情況下，過度的貸款成為高校的沉重負擔。一方面，部分高校由于無法在貸款期內償還債務，將正常運營資金用于償還銀行貸款，使得教學工作無法正常開展，影響教學質量；另一方面，高校不能及時籌措資金清償到期債務，使學校信用喪失，銀行不愿意為高校提供貸款，高校后續融資就會產生困難，有引發資金鏈斷裂的危險。因此，如何有效合理地確定高校申貸額度，對高校防范和控制風險有著重要的意義。

二、高等學校銀行貸款額度控制與風險評價模型介紹

為了進一步加強對高校貸款行為的規范和管理，防范財務風險，確保高等教育事業的健康、可持續發展，教育部、財政部在《關于進一步完善高等學校經濟責任制加強銀行貸款管理切實防范財務風險的意見》（教財 [2004]18號）中提出了高校貸款額度控制與風險評價模型。主要內容如下：

（一）基本思路

高等學校（以下簡稱高校）貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金。在綜合考慮未來經費收支增長、資金現值、事業基金中一般基金的余額等因素后，對可償債資金進行計算并適當調整，即可確定貸款控制額度。高校可據此對自身貸款規模予以合理控制。

實際貸款余額占貸款控制額度的比重即為貸款風險程度。比重越大，風險程度越大。高校應將貸款風險控制在合理的程序范圍內。

（二）基本設定

高校不能因償還貸款本息而影響現有基本辦學能力和正常的教學、科研工作；高校事業在未來一定期間內呈穩定增長的態勢；不考慮非常態的不可預計與不可控制的情況（如獲得國家財政重點支持、獲得大宗無指定用途捐款等）；將高校視為一個整體，不考慮內部各級次的資金分布狀況。

（三）貸款控制額度測算方法

1.非限定性凈收入的確定。高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務本息的資金來源。非限定性收入包括非專項教育經費撥款（不含附屬中小學教育經費撥款）、教育事業收入、附屬單位繳款、其他經費撥款、上級補助收入和其他收入。

非限定性收入=（非專項教育經費撥款-附屬中小學教育經費撥款）+教育事業收入+附屬單位繳款+其他經費撥款+上級補助收入+其他收入

高校的正常運轉和發展必須首先確保必要的剛性支出。必要剛性支出包括基本支出（不含科研支出和已貸款利息支出）和對附屬單位補助支出。必要剛性支出=（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對附屬單位補助支出；非限定性凈收入=非限定性收入-必要剛性支出。

需要特別注意的是，在計算非限定性凈收入時，必須確保非限定性收入與必要剛性支出的口徑一致。此外，考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高校可結合實際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。

2.根據高校事業穩定發展的基本設定，進一步設定非限定性收入與必要剛性支出按同比例增長，則高校的非限定性凈收入也將按同樣速度遞增，具體增長比例應按照審慎性原則確定。

3.n年期累計非限定性凈收入現值。為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入R0為基數，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現率，計算未來n年期累計非限定性凈收入現值。具體方法如下：

年均非限定性凈收入R0=近兩年非限定性凈收入之和/2

n年期累計非限定性凈收入現值=R0×現值系數f

f=［（1+g）n×（1+i）n-1］（1+g） /（g-i）

式中，g為設定的非限定性凈收入增長率，n為期間數（年），i為同期銀行貸款利率。

4.n年期累計貸款控制額度。由于高校事業基金一般基金余額中仍有部分資金可用于償還貸款本息，因此，n年期累計非限定性凈收入現值加上一般基金中可用于償債的資金（可按一般基金的20%-50%測算），即可測算出n年期累計貸款控制額度（指n年期內累計貸款余額的最大值，不包括已經償還的貸款）。

n年期累計貸款控制額度=n年期累計非限定性凈收入現值+一般基金中可用于償債資金

5.N年期累計新增貸款控制額度。假定高校新、舊貸款均需在n年期內全部償還，則：n年期累計新增貸款控制額度=n年期累計貸款控制額度-累計未償還貸款余額。

（四）貸款風險程度評價方法

現有貸款風險指數=累計未償還貸款余額/n年期累計貸款控制額度

現有貸款風險程度評估標準如下：0.8＜貸款風險指數≤1，高風險；0.6＜貸款風險指數≤0.8，較高風險；0.4＜貸款風險指數≤0.6，中等風險；0.2＜貸款風險指數≤0.4，較低風險；0＜貸款風險指數≤0.2，基本無風險；如現有貸款風險指數＞1（或n年期累計貸款控制額度≤0）時，則表明高校在該期間內暫無貸款能力，不能再增加任何新的貸款。

三、現行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型存在的問題

現行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型中包含了大量假設前提，使得高校貸款額度的確定存在許多主觀因素，例如一般基金中用于償債的比例，計算期限范圍的確定等。模型中主觀因素的存在，使得高校可以根據自身需要調整申請的貸款額度，沒有合理考慮高校本身的還債能力。正是由于高校貸款額度的確定存在很多主觀因素，這就要求模型增加對銀行方面的風險控制系數的考慮，以便能更客觀地確定貸款額，降低貸款風險。

此外，模型要求高校在貸款期內全部償還本息，這不符合高校的實際財務狀況。高校用于償還貸款的資金主要有兩個來源：財政撥款和學費收入。這些收入主要是用來滿足高校日常運轉需要的，其余額才能用于償還貸款。如果撥款額度和學費標準不能提高，即使是通過合理辦學和科學的成本控制可以使高校保持適度的財務盈余，但這種盈余額不可能很大。就目前的形勢來看，學費收入很難再有所增加，國家的教育經費投入規模也還處在一個平穩時期，財政撥款的數額相當有限，高校在短期內沒有足夠余額償還全部的本息。根據高校實際財務狀況，模型應調整貸款期內償還本息和的比例，使得高校申請額度更加符合實際，便于高校做出合理還貸計劃。

四、模型的改進

現行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型僅僅從高校角度確定銀行貸款額度，忽略發放貸款主體——銀行對高校貸款額度的控制。本文在考慮銀行因素和高校實際財務狀況后，對現行償債風險系數進行調整，放寬對高校在n年內全部償還本息和的要求，重新確定高校貸款額度。

若高校向銀行申請額度為A的n年期貸款，通過計算未來n年期需要償還的貸款本息總和H、非限定性凈收入現值總和S和一般基金中可用于償債資金W，求出它們兩者的比例C。通過比較C與C0的大小，銀行來決定是否貸款，以及如果可以貸款的話，貸款額度是多少。

其中C0是高校每年用于償還貸款本息的資金占非限定性凈收入與一般基金中可用于償債資金W之和的比例，即還貸比例。設當前貸款時刻，上一年的非限定性凈收入為S0，上一年用于償還銀行貸款的資金為H0，一般基金中可用于償債資金為W，即C0=H0/（S0+W）。如果C0＞1或非限定性凈收入為負值，則認為高校不具備還本付息的能力，銀行不予貸款，故 0＜C0≤1。

（一）調整后的現有貸款風險指數

現有貸款風險指數=n年期內應償還的全部本息和的現值H/n年期內可貸款額度

n年期內應償還的全部本息和的現值H=n年期內應償還的全部利息和的現值+n年期內應償還的部分本金的現值

若高校目前有需要償還的貸款A′，則n年期內的可貸款額度為 R+W-A′，那么現有貸款風險指數為：C=H/（S+W-A′）。

（二）高校貸款風險程度評價方法

貸款指標風險分析程度標準如下：0.8＜C≤1，高風險；0.6＜C≤0.8，較高風險；0.4＜C≤0.6，中等風險；0.2＜C≤0.4，較低風險；0＜C≤0.2，基本無風險；如現有貸款風險指數＞1（或n年期累計貸款控制額度≤0）時，則表明高校在該期間內暫無貸款能力，不能再增加任何新的貸款。

（三）銀行控制貸款額度方法

銀行根據如下原則控制貸款額度：

1.若C＞1，高校應償還的貸款本息和大于高校n年期內的累計非限定性凈收入現值與一般基金中可用于償債的基金之和，高校無力償還貸款本息，銀行拒絕貸款。

2.若C0＜C≤1，銀行認為高校具備一定償還貸款本息的能力，但償還貸款額度為A0的風險相對大一些，銀行為了降低風險且限制高校不顧自身情況盲目申請貸款，選擇可貸款額度：A1=C0（S+W）。

3.若C≤C0＜1，認為高校具備正常的償債能力，可貸款額度為A=A0。

五、模型的應用

本文選取西部地區某高校L大學，L大學為公立全日制普通高校，隸屬地方政府教育廳管理。L大學總校園占地面積4 100多畝，校舍建筑面積100多萬平方米。全校全日制在校學生3萬余人，校本部教職工1 500多人。表1是L大學2005-2009年的真實財務數據。

表2 基期增長率表

根據以上數據，非限定凈收入=（0.245+0.172+0.342+0.106+0.184+0.120+0.296+0.090）/8=0.194；基期非限定性凈收入 R0=（6 389.98+7470.87）/2=6 930.43（萬元），預測期間設定為5年，并設定同期銀行貸款利率為6%；基于謹慎性原則，一般基金中可用于償還債務的比例設定為20%，2009年一般基金中可用于償還債務為658.30萬元，2009年年底的貸款余額為38 166.03萬元。

（一）調整前的貸款額度

5年期累計的非限定性凈收入現值=RO×f=50 229.74（萬元）。5年期累計貸款控制額度=5年期累計的非限定性凈收入現值S+一般基金中可用于償債資W=50 229.74+658.30=50 888.04（萬元），現有的貸款風險系數=累計尚未償還債務余額/累計貸款控制額度=0.75，此時高校的貸款風險程度為較高風險。

（二）調整后的貸款額度

假設銀行只要求L高校在五年期限內償還80%的本金，則5年期內應償還的全部本息和的現值H=5年期內應償還的全部利息和的現值+n年期內應償還的80%本金的現值=43 282.74（萬元）。

假設當年沒有需要償還的貸款額，則調整后的現有貸款風險指數C=5年期內償還的全部本息和的現值H/5年期內可貸款額度=43 282.74/（50 229.74+658.30-0）=0.851，此時銀行認為該貸款額度處于高風險。

L高校的每年還貸比例為80%，根據以上計算結果，0.8＜C=0.851＜1，銀行認為L高校具有一定的還貸能力，但風險過大，應將貸款額度調整為 A1=0.8×（50 229.74+658.30）=40 710.43（萬元）。

綜上所述，在考慮高校實際財務狀況后，放寬高校在貸款期限內償還全部本金的要求，調整前，高校的貸款額度為50 888.04萬元；調整后，高校的貸款額度為40 710.43萬元，銀行對高校貸款額度控制起到重要的監督作用，使高校較好地看清自身的償債能力，從而較好地確定貸款額度，促進其長期發展。如果不考慮銀行對貸款額度的控制，高校會高估自身的償債能力，從而導致高校盲目貸款，不利于高校的長期發展。