中資銀行應對外資銀行挑戰的策略研究

孫 凱

（中國人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

目前，外資銀行已經成為我國金融體系的重要組成部分，外資銀行的進入在給我國銀行業帶來先進技術、管理理念、金融創新方法及運作方式的同時也給我國銀行業帶來了嚴峻的挑戰。國內商業銀行在資產規模和經營規模占優勢的情況下，提高經營效率成為我國銀行業提高競爭力的必由之路。在此背景下研究中資銀行應對外資銀行挑戰的策略，對于加快我國銀行業的改革，確保我國銀行業的穩健運行有積極意義，并為國家金融政策的制定提供了現實依據。

一、外資銀行在我國的現狀

截至2011年年底，45個國家和地區的181家銀行在華設立209家代表處；14個國家和地區的銀行在華設立37家外商獨資銀行（下設245家分行）、2家合資銀行（下設7家分行，1家附屬機構）、1家外商獨資財務公司；26個國家和地區的77家外國銀行在華設立94家分行（見表1）。外資銀行在我國27個?。ㄊ?、區）50個城市設立機構網點，較2003年初增加30個城市。同時，共有6家外資法人銀行分行獲準在其所在城市轄內外向型企業密集市縣設立支行。

截至2011年年底，35家外資法人銀行、45家外國銀行分行獲準經營人民幣業務，25家外資法人銀行、25家外國銀行分行獲準從事金融衍生產品交易業務，5家外資法人銀行獲準發行人民幣金融債。

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截至2011年年底，在華外資銀行營業性機構資產總額（含外資法人銀行和外國銀行分行）2.15萬億元，同比增長23.60%（見表2）；各項存款余額1.32萬億元，增長25.27%；各項貸款余額9785億元，增長7.10%；流動性比例69.53%；實現稅后利潤167.3億元；不良貸款率0.41%；外資法人銀行資本充足率18.83%，核心資本充足率18.38%。總體上看，在華外資銀行營業性機構主要指標均高于監管要求。

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二、外資銀行對中資銀行造成的挑戰

（一）爭奪金融產品

外資銀行利用自身競爭優勢并結合國內客戶的需求，憑借強大的市場營銷機制和先進的產品創新能力，能夠在短時間內開發出具有市場競爭力的金融產品，以迅速占領我國市場。外資銀行廣泛的業務范圍和豐富的投融資品種將搶奪國內銀行的業務份額。在傳統存貸業務方面，國內銀行的產品品種均遠遠不及外資銀行，無法滿足客戶的各種需求；在表外業務方面，外資銀行經營的歷史悠久，品種齊全，收益率高，成為其利潤的主要來源，而我國的表外業務起步晚，品種少，收益差，對利潤的貢獻率較低。目前，隨著經濟與金融的發展，人們的理財觀念越來越強烈，對相關金融產品與服務的需求也在增加。外資銀行利用自身更好的投資渠道和投資能力、更專業的服務和豐富的產品，將在此領域體現出難以估量的競爭力，從而對國內銀行的業務發展產生一定消極影響。另外，外資銀行在資本市場、貨幣市場、資金市場、外匯市場等方面都具有國內銀行無可比擬的優勢。除了業務方面的沖擊，外資銀行樹立了一道“專利壁壘”，對國內銀行形成了潛在的技術壟斷，這將不利于國內銀行的未來發展。

（二）爭奪優質客戶

在我國設立分支機構的外資銀行都是知名的大型跨國銀行，它們擁有雄厚的資本實力、卓越的信譽、優質的服務質量，且大多實行混業經營方式，而國內銀行處于分業經營的狀態，其業務范圍不及外資銀行；外資銀行在市場營銷、產品定價、優化資產和市場化操作擁有成熟的經驗及較強的創新能力，這些都將使國內銀行在爭奪優質客戶方面處于劣勢地位。外資銀行采用“摘櫻桃”的客戶策略，將目光投向了我國的高端和優質客戶。外資銀行通過市場細分等手段，確定自己的目標客戶，并對優質的高端客戶提供更完善的服務和更優質的金融產品，以吸引優質客戶。這樣的客戶發展戰略不僅可以使銀行獲得更高的收益，也是降低銀行經營風險的有效方式。這種對優質客戶的搶奪一方面使國內銀行面臨優質客戶流失，收益力下降的問題；另一方面使國內銀行花費更多的成本來維持和開拓優質客戶，從而造成銀行成本的上升，這將對國內銀行效率的提升產生負面的影響。

（三）爭奪優秀的金融人才

金融業既是資金密集型企業，也是知識密集型企業，人才素質的高低將決定銀行業的興衰成敗。外資銀行進入后，一般會在我國招募大批員工。在同等層次下，對于員工的待遇，外資銀行一般會優于國內的銀行，例如較高的薪酬待遇、優越的工作環境、出國培訓的機會等，所以能吸引國內大量的業內優秀人才，導致我國銀行業的人才流失嚴重，削弱了國內銀行的市場競爭力。

尤其是人民幣業務全面對外開放后，外資銀行開始了對熟悉人民幣業務專業人才的爭奪，以便盡快拓展在華人民幣業務。目前，我國優秀的高端金融人才比較稀缺，外資銀行加入對人才的爭奪后，必然會使這一形勢變得更為嚴峻。國內銀行不得不通過改善營業環境、完善薪酬激勵機制等進行對人才挽留。這種爭奪的結果就是導致國內銀行經營成本大幅上升。

由上可知，銀行業的對外開放導致了金融市場上的激烈競爭，如果我國商業銀行不及時采取措施積極應對外資銀行帶來的變化，將使我國商業銀行的市場份額萎縮，客戶質量下降，綜合競爭力降低。

三、全面提升中資銀行競爭力的對策建議

（一）深化中資銀行股份制改革

我國中資銀行經過循序漸進的股改、上市，國有股份制商業銀行的產權主體改革已取得了階段性成就，基本脫離了產權主體一元化的特征。但在股權制衡方面仍存在著較大的差異。大多數股份制銀行的第一大股東均為國有性質。只有深圳發展銀行的第一大股東屬于外資性質，民生銀行、浙商銀行的第一大股東為非國有法人股。從股權集中度方面來看，工、農、中、建四大家銀行的股權高度集中；光大銀行、興業銀行等屬于相對集中型；只有民生銀行、浦發銀行的股權相對分散。對于我國大多數股份制銀行這種股權制衡度較高的現狀，比較可行的辦法就是在吸收個人資本的同時，通過引進戰略投資者使企業法人相互持股，以推進股權分散，強化我國銀行的公司治理機制。并賦予機構投資者有參與被投資者的管理的權利。例如戰略投資者可以通過提交股東議案向董事會或經理層施加影響，從而增加來自股東的監督與約束。

（二）構建良好的公司治理機制

從我國商業銀行的歷史改革進程來看，目前我國上市國有銀行都設有獨立的董事會，初步實現了“形似”；但事實上，在我國國有銀行轉軌改革的過程中，不少問題都被擱淺或淡化，在股份制國有銀行內部管理結構中，仍帶有行政性色彩。在銀行內部，極其講究級別，激勵效應得不到體現。國有銀行具有多項職能，商業性職能與政策性職能并重，致使利潤目標不明顯。因此要完善我國銀行業的公司治理機制，就必須從“形似”轉變為“神似”。就必須建立以股東大會、監事會和經理層為主體，由黨組織和工會為輔助的治理系統。我國銀行在公司治理的架構中，雖然董事長、行長、監事長不存在領導與被領導的關系，但在黨內職務上是書記與副書記的關系，這就存在著領導與被領導的關系。因此黨委會與董事會存在著權力的交叉。

因此，中資銀行應盡快建立銀行家職業經理人市場，擴大經營管理層在日常管理活動中所必需的權力。對于黨委會，應充分發揮其“政治核心作用”、思想統領作用，對于人事決策以及經營活動應當是“參與”，而不是介入公司內部的經營管理事務，干預經營管理層的活動。這二者必須客觀統一，互動制衡。

（三）強化薪酬激勵的作用

外資銀行的進入挖走了我國國內銀行的許多精英骨干，致使我國商業銀行出現了“人才外流”現象，銀行經營績效大大減退。再者，我國商業銀行組織內部還存在著“官本位”的組織制度，極其講究級別，并非客觀按照實際業績給予員工激勵政策。因此，必須強化薪酬激勵制度，使得個人報酬與其業績緊密聯系，尤其要重視對于高端人才的激勵機制的完善，防止“人才流失”，使得精英骨干發揮更大的創利功效。目前，可以考慮從以下幾個方面來建立多元化的薪酬激勵機制：一是建立以績效薪酬為核心，應配以福利保障為輔助的員工薪酬激勵制度，并將個人工資與業績掛鉤，并且明確各個級別的工資績點，區分不同崗位和級別的工作性質，實現“個人創利型”激勵機制；二是盡快制定員工持股計劃，員工可以通過持有本企業股份以參與到企業的經營管理當中并且分配剩余利潤；三是對高管層實施經理股票期權，以吸引高素質骨干精英。

（四）加快自主創新能力和金融創新能力

面對外資銀行進入所產生的壓力，中資銀行需要加強對外資銀行管理模式的學習，但同時也需要加快自主創新的能力。目前，我國商業銀行的產品、盈利渠道單一，科學信息技術落后，人員服務意識淡薄。在很多金融產品的設計上，大多是對國外銀行的產品的復制，很少有自主研發的、具有自我知識產權的金融產品。這種設置簡單、盈利渠道單一的金融產品也不利于金融風險的分散。外資銀行比起我國商業銀行有著更強技術、服務、產品和管理經驗。因此外資銀行在金融產品、技術、管理、服務等方面有著比中資銀行更強的競爭力。面對外資銀行進入所產生的壓力，中資銀行需要加快自主學習能力和金融創新的步伐以提高我國銀行競爭力。在產品種類上，不應僅限于單一產品、或是對傳統金融產品的變相包裝，應大力發展金融衍生品以及結構性金融產品；在業務創新上，中資銀行應突破傳統業務瓶頸，結合我國市場實情，充分發揮機構網點齊全的優勢，進行有效的客戶營銷，積極發展中間業務，加強與證券、保險、信托公司等金融機構的密切合作；在技術方面，應將電子商務的理念引入基本業務流程，積極發展網上銀行，注重網絡銀行的風險防控；在人員素質方面，應加強我國商業銀行從業人員的服務意識以及自我學習、創新激勵機制，以提高我國國內銀行的競爭力。

（五）大力發展中間業務

從實際情況看，外資銀行的進入對我國銀行業的中間業務造成了一定的沖擊，我國的中間業務收入十分有限。外資銀行在華主要發展的是其中間業務，他們長期以來積累的經驗與優勢是我們中資銀行所不可匹敵的。美國、法國、英國、日本的商業銀行中間業務收入占全部營業收入的比重均在40%左右。拿美國花旗銀行來說，其2008年非利息收入達到8.940萬億美元，占營業收入的比重為44.2%，而我國2008年14家上市商業銀行共實現非利息收入1977.48億元，非利息收入占商業銀行經營凈收入的比重為17.53%。工行非利息凈收入為467.21億元，在營業收入中占比為15.08%；建行非利息凈收入為425.87億元，占營業收入的15.92%。由此看來，中外資銀行在中間業務收入方面，還存在著很大的差距。外資銀行憑借其混業經營以及良好的零售銀行優勢，擁有著更高層次的金融產品、技術、服務水平以及管理運營能力，吸引了我國國內大量的中間業務客戶，對我國商業銀行的中間業務收入造成了一定的沖擊。而我國商業銀行主要還是以傳統的存貸款業務為主，中間業務的發展有限，效率低下。并且，我國銀行依靠傳統業務提高利潤已經遇到了越來越大的壓力，中間業務將會成為各個銀行新的利潤增長點。

因此，我國銀行部門應當在保持其傳統業務優勢的基礎上，大力加強對中間業務的開拓水平，加快中間業務創新，以開發新的利潤增長點。發展全能型商業銀行可能是個不錯的選擇。將資源集中于高增長業務，通過銀行證券模式以及銀行保險模式，進行優勢互補，拓展中間業務空間。

（六）增強風險防范能力

外資銀行的進入提高了我國銀行業的貸款損失準備金率和資本充足率，對中國銀行業有一定的金融穩定效應，他們的進入并沒有對我國金融業帶來太大的威脅。但即使在外資銀行給我國商業銀行帶來利益的同時，也可能對我國商業銀行帶來一定的潛在威脅。例如對中資銀行控制權的削弱、給中資銀行帶來更大的競爭壓力以及對風險管理文化的沖擊。因此，我們在引入外資戰略投資者時，應注意保持國家對國有商業銀行的絕對控股，以保障國家金融安全；另外，引入戰略投資者的目的不應僅僅限于對我國資本充足率的補充，更應該通過引入戰略投資來加強我國商業銀行的技術、管理水平。

需要注意的是，對于我國商業銀行來說，貸款質量的“雙降”以及資本充足率的提高，并不能表明這全是市場競爭的結果。拿資本充足率來說，我國商業銀行資本金的提高，可能大多是依賴于中央注資，并不是商業銀行全面競爭的自然結果。因此，我們不能忽視風險管理問題，應當更加強化我國商業銀行的風險防范能力。建立相對獨立的、全面的風險管理體系。在貸款方面，應建立風險分散機制，實行貸款方式的多樣化，擴大抵押、擔保等風險較小的貸款品種。對于大額貸款，可以考慮采用銀團貸款的方式以分散風險。在提高資本充足率時，不應僅僅依賴于政府注資或是引入戰略投資者的方式，而是應切實提高我國商業銀行的競爭力，通過利潤留成來不斷補充資本充足率，從根本上解決我國商業銀行資本金不足的問題。