芻議我國旅游企業財務預警機制的構建

摘 要：在社會主義市場經濟條件下，我國的旅游業在短時間內取得了快速的發展，但是隨著市場競爭的加劇，外部環境的復雜多變，旅游業在經營管理過程中始終面臨著各種風險，從而影響旅游業的經營管理水平，進而影響國民經濟的發展。旅游企業如何避免財務危機、防范財務風險、降低損失成為當前的緊要任務，需要進行深入的研究。本文對旅游企業的財務預警現狀進行分析，究其不足，并提出構建旅游企業財務預警體系的一些看法。

關鍵詞：旅游企業；財務預警；財務預警體系

本文為作者主持的2012年度四川省教育廳人文社會科學（旅游研究）項目《四川旅游企業財務風險預警機制研究》的成果，項目編號：LYM12-02

1 旅游企業概述

1.1 旅游企業的含義

所謂旅游企業，是指以旅游資源為依托，以有形的空間設備、資源和無形的服務效用為手段，在旅游消費服務領域中進行獨立經營核算的經濟單位。按照從事旅游產品經營的產業鏈條，可以把旅游企業分為三類：第一類是直接旅游企業，包括旅行社、飯店、餐廳、旅游商店、交通公司、旅游景點等一系列同旅游產業具有直接相關性的企業；第二類是間接旅游企業，也稱為輔助旅游企業，包括有管理公司、服務公司、影視公司、出版單位以及食品、衛生等生活服務部門和行業；第三類是開發性組織，包括相關的政府機構、旅游院校、旅游科研機構等。

1.2 影響旅游企業的因素分析

影響旅游企業發展的因素是多方面的。首先，要說的是對其發展起最深刻最制約的主要因素--經濟因素，眾所周知，整個城市的經濟發展水平和經濟增長的速度與質量會大大的影響到這個城市旅游的發展水平和質量。一般而言，經濟比較發達的地區，旅游客源相對較多，基礎設施健全，交通條件優越，行業服務水平較高、居民收入水平也較高，這些條件為旅游業的發展提供了良好的條件；其次，是對旅游資源起著重要決定作用的自然環境因素。這主要涵蓋了兩個方面：一方面是指地區的旅游資源，高質量且豐富的旅游資源更能夠促進其發展，另一方面涉及到了地形和氣候等自然因素，這對于旅游景點的可到達性和吸引力具有重要的影響力；最后，影響旅游企業發展的因素中，還有國家的政策因素，如果政府出臺相關法律法規、政策制度來支持、扶植，并且能夠投入大量的資金，自然而然為旅游創造了更加廣闊的發展空間。

2 旅游企業財務預警的現狀及存在的問題

2.1 財務風險識別不足

財務風險識別是指以內部會計控制目標為導向，評估影響目標實現的風險因素，風險發生的可能性及其嚴重程度，從而按成本效益法則建立最佳內部會計控制的過程。旅游企業在經營中普遍存在風險意識明顯不強的問題。在籌集資金、運用資金和分配資金的過程中，都會不可避免地產生融資風險、投資風險、運營風險和資金分配風險，很多旅游企業千方百計地通過各種途徑籌集資金，以為籌到錢就一切大吉了，往往將其存在的財務風險拋之腦后，缺乏對風險的預判、識別、預警以及有效的應對措施。

2.2 財務預警制度缺失

很多中小旅游企業屬于家族式企業，這種家族式管理模式使得領導成員之間容易溝通、決策快、成本低、容易保守商業秘密，但同時也會出現管理者對企業內各種制度的建立實施和執行不夠重視，而財務預警制度作為企業管理制度的重要組成部分，受領導者主觀愿望的影響更大。

2.3 財務預警模型不完全適用

目前，國內旅游企業對財務預警模型的運用仍處于早期的不成熟階段，大多數照搬國外的研究成果，導致模型本身的發展和創新方面都比較弱。對財務預警模型的運用也是如此，運用財務預警模型專門對旅游企業的財務從總體上進行預警的運用還非常少。運用較多的預警模型是z值模型，而對個別旅游企業而言，對企業某一方面的分析則普遍采用單變量模型。這二種模型的運用都離不開具體的應用條件，而且都是率先結合國外的情況進行的，與旅游企業經濟發展的實際狀況差異很大，所以此兩種模型的運用無論是從指標的選取、樣本的確定以及評價標準的高低上都不完全適用于國內旅游企業所面臨的實際發展環境。

2.4 財務預警時效性差

雖然有的旅游企業已經逐步認識到構建和使用財務預警體系可以成為防范和控制財務危機的有效手段，但是作為直接面對市場的企業而言，由于資金、人力、技術的缺乏，往往導致愿意構建財務預警體系，但無錢來支付相關的費用；有的企業花錢構建了相關的財務預警體系，但只是一個“空架子”，財務預警體系在使用和維護中得不到有效而及時的維護和更新，使得財務預警的信息不能及時反映企業現時的狀況，從而導致預警信號時效性差，準確性不高，不能發揮應有的作用，久而久之，財務預警體系也就被“解除”了。

2.5 財務預警方法使用單一

目前，旅游企業運用財務預警模型時，都是選用可量化的財務指標進行分析，只是定量加以分析。而在現實生活中，財務預警是一個動態過程，不僅需要進行定量分析，而且還應對其進行定性分析，結合非財務指標，使其財務預警方法更加豐富，從而更加全面判斷企業的財務狀況和運營狀態。

2.6 財務預警監管力度不夠

旅游企業財務預警是一個過程，需要納入管理過程中形成管理制度和作為管理活動才能得以實現。要確保財務預警系統有效地執行，必須要對財務預警的全過程進行管理和監督。對財務預警的監管，無論是從企業自身，還是從政府及社會角度而言，都是比較薄弱的地方。就企業自身而言，認為有企業內部財務部門的管理，有主管的監督就足已了；而政府則例行公事的放行企業自行處理；社會對旅游企業財務預警的監督相對而言就更淡化了，力度也就更小了。

3 旅游企業財務預警機制構建的對策

3.1 強化風險意識，提升管理水平

牢固樹立風險防范意識和不斷提高管理水平，是財務預警體系能夠成功建立并能有效運行的前提。我市很多旅游企業在管理中仍然沿用過去家長制、作坊式的管理模式，一人說了算，發展靠運氣。因此必須從自身改變這種落后的管理模式，把企業推向市場，增強風險意識，建立現代企業制度，讓企業在市場中感受風險、檢驗自我。這些都是旅游企業構建財務預警體系的前提條件。

3.2 建立健全財務預警體系

財務預警體系是指企業運用財務指標和非財務指標，并以此為核心組成的信息反饋網絡，加強財務監督和控制，從而確保生產經營良性循環管理的運作體系，它是由各個相互關聯的子體系構成的一個有機的整體，是企業理財的有效的方法和管理體系。

（1）費歇爾判別法的應用原理。費歇爾判別法的思想是通過將多維數據投影到某一個方向上，投影的原則是將總體與總體之間盡可能分開，然后再選擇合適的判別規則，將待判別的樣品進行分類判別。在財務預警體系的構建中，該法主要是將總體分為兩個部分，一部分為財務預警，另一部分為非財務預警，并分別取這兩個部分的均值，并假定這兩部分協方差陣與總體協方差陣相等；而后根據旅游企業的需要選擇合適的財務預警模型進行預測。

（2）費歇爾判別法在財務預警中的應用過程。z值模型它是多元線性判別模型（多變量模型）最典型的一種模型。它是由美國奧特曼（1968年）提出的。他認為企業是一個綜合體，各個財務指標之間存在著某種相互聯系，對企業整體風險的影響作用也不一樣。他在該模型中以5個財務比率為代表，將反映企業償債能力的指標、獲利能力指標和營運能力指標有機聯系起來。表示為：Z=1.2X +1.4X2+3.3 +0.6X4+1.0X5其中，Xl=（流動資產一流動負債）/總資產；X：=留存收益/總資產；X3= 息稅前收益/總資產；）（4=股東權益的市場價值/負債總額的賬面價值；X5=資產周轉率=銷售收入/總資產。而應用此模型確定費歇爾判別函數時，各個變量之前的系數需要結合總體的斜方差陣來重新確定，指標的選取可以不限于以上列舉的5個指標。判別法則是：當判別函數與總體兩個部分均值在投影方向的中點距離進行比較，若前者大于后者，所選情況屬于總體中的第一個部分，則說明該企業總體財務狀況較差，會發出預警信號，預警級別會根據差額的大小來確定；反之，若前者小于后者，所選情況屬于總體中的第二個部分，則說明該旅游企業總體財務狀況良好，發出良好狀況的信號，同時也會根據差額的大小來確定狀況良好的程度。

（3）在財務預警中應用費歇爾判別法的優缺點。首先，在財務預警體系的構建中，利用費歇爾判別法，擴大原有財務預警模型的可運用的數據范圍，它不僅利用財務指標，而且還考慮到不可量化的非財務資料對旅游企業財務預警結果的影響；其次，此法還能與現有的財務預警模型，如單變量模型、z值模型、F值模型等結合進行分析，克服了財務預警模型使用方法單一，單純借鑒國外的不足，極大的豐富了財務預警模型的運用范圍和使用空間；最后費歇爾判別法作為財務預警體系構建的基礎，能結合旅游企業散、廣、零、小的特點，對相同類型的企業均可適用，能與任何一種模型進行組合，使用方便、靈活、針對性強，具有較強的時效性。

與此同時，也應看到，在財務預警體系中運用費歇爾判別法，對各種數據和資料的準確性，真實性要求很高，如果旅游企業提供的信息是不真實的，或數據缺乏，就會給管理者提供不可靠的預測信號。另外，在此法的使用過程中，要求有專業技術人員，會操作、會分析，對其預測過程時時進行整理，并能將預測結果及時反饋給相關人員。

3.3 加大監管力度，協調相關配套措施

財務預警體系的建立和健全不單單是旅游企業中某一個部門的任務，應該舉企業之管，政府之助，社會之力共同完成。所以構建完整而有效的財務預警體系，必須要加大政府、社會的監管力度，同時旅游企業自身也要加強內部控制制度及相關配套措施的管理，這是財務預警體系建立和實施的保障。財務預警體系應與旅游企業各項制度建設結合起來，相互促進。

參考文獻

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作者簡介

羅潔，1980年4月出生，性別女，籍貫四川彭山，學位碩士，樂山師范學院副教授。研究方向：財務理論與實務。