我國上市公司碳信息披露的現狀及建議

（長安大學經濟與管理學院 陜西西安710064）

目前氣候變化已經成為一個備受全球關注的熱點問題。已有科學研究表明，碳排放是全球變暖的主要原因。由于全球變暖將會導致海平面上升、干旱和洪澇等一系列嚴重的后果，對于人類的生存來說是一個極大的威脅。因此，圍繞碳排放的探討已經成為了國際社會普遍關注的內容，我國也積極采取措施減少溫室氣體排放，倡導低碳經濟。有關碳信息披露的實踐研究中，占權威地位的是碳信息披露項目（Carbon Disclosure Project，以下簡稱CDP）。從2008年起，CDP每年對我國流通市值最大的100家上市公司（以下簡稱中國100）發出問卷調查，收集我國上市公司溫室氣體排放及應對氣候變化的戰略與行動等信息。

一、我國上市公司碳信息披露現狀

我國對碳會計領域的探索起步較晚，直到最近幾年才有學者涉足，對碳會計領域的理論研究和實踐都落后于發達國家。再者我國上市公司自主披露碳信息的意識和意愿比較薄弱，因為考慮到披露成本可能無法得到補償，即除核算成本之外，還可能因為披露碳信息引發潛在的管制風險甚至訴訟，披露后可能會給企業造成不良影響，使企業收益下降等；披露內容方面，披露的碳信息數量少、范圍窄，有些上市公司盡管披露了相關信息但也是“報喜不報憂”；披露方式不統一，有的上市企業在財務報表中披露碳信息，而有的則獨立于財務報表披露。

根據2011年CDP中國100問卷調查顯示，我國100家市值最大的企業中46％對CDP進行了積極回應，其中有11家公司填寫了問卷，35家提供了相關信息，39家沒有回復，15家拒絕參與。從分行業角度來看，中國100樣本涉及的28個行業中，只有7個行業的企業填寫問卷，分別是銀行、建筑與工程、運輸、煤與消費用燃料、石油和天然氣、信息技術、汽車與汽車零部件。在填寫問卷的11家公司中，銀行業有4家填寫了問卷，在絕對數量上居首位。貿易與經銷、酒店餐飲與休閑、航空、建筑材料等行業仍在信息披露上保持觀望狀態，工業領域沒有企業對此做出積極回應。從披露方式角度來看，中國100企業中有71家發布了社會責任報告（以下簡稱CSR），87％的報告明確提到了氣候變化，其中73％的報告設置了與氣候變化相關的專門章節加以論述，32％的報告在領導致辭中提到氣候變化相關信息。

從披露內容角度來看，71家公司中有92％的公司披露了應對氣候變化的具體行動，主要包括節能項目、新能源、碳交易、綠色投資、公益項目和綠色辦公六個方面。其中提及最多的為節能項目，占63％；28％的報告提到了清潔能源和可再生能源的開發與利用；70％的公司披露了涉及能源消耗量、溫室氣體減排量和碳交易信息等方面的量化信息；只有6家企業在披露這些量化信息時，注明了數據收集或計算方法；尚未有企業就披露的相關數據和信息進行第三方審核。

二、碳信息披露現狀分析

根據碳信息披露的調查報告不難發現，我國上市公司在公開信息、與利益相關方溝通方面已經表現出積極與透明的意愿，但同時也反映出企業在碳數據披露方面的缺憾。

首先，在披露比例方面：（1）從總量來看，2011年我國企業對CDP的回應率為46％，高于往年水平，提供信息的企業呈上升趨勢，比2009年和2010年分別提高94.4％和34.6％。但就當年來看仍不足我國上市公司總體比例的一半，可見我國披露碳會計信息的上市公司比例總體較低。（2）分行業來看，銀行業表現積極，工業企業表現被動。銀行、信息技術行業都屬于低碳排放企業，碳信息披露比例卻較高，而碳排放量較高的金屬、化學業披露比例不容樂觀。說明我國上市公司披露碳信息的意愿并不強烈，并呈現出明顯的行業特征。但也有些學者認為行業碳排放量大小與披露比例高低呈正相關關系，上述分析中銀行業的碳信息披露比例較高，但其屬于低碳行業，而高排放的企業的參與并不積極。

其次，從CDP報告中我國上市公司碳信息披露的內容來看，文字性信息披露的企業數量要遠遠多于數據性信息披露的企業數量。上市公司對企業低碳經濟發展情況、具體行動披露的居多，而對氣候變化風險及機遇披露的樣本數較少。說明樣本企業對氣候變化的認知仍停留在概念陳述層面，對風險和機遇等預測性信息的認識不足。披露方式上，選擇以獨立報告進行碳信息披露的上市公司較少，多數在董事會報告中進行披露。在董事會報告中上市公司主要對國家政策、碳排放情況及低碳技術進行文字性描述；大部分上市公司都發布了獨立的CSR報告，但相關低碳信息包含在CSR報告中，所以碳信息方面并未形成獨立統一的報告方式向外界披露。

綜上所述，我國上市公司碳信息披露現存的問題主要是自愿披露意愿差，參與度低；碳信息披露內容不完全，內容較為零散，信息質量較差；缺乏獨立統一的披露方式。

三、完善我國上市公司碳信息披露的建議

（一）建立碳信息披露框架，完善碳交易市場

截至目前，我國尚未規定上市公司碳信息的披露框架，碳交易的會計處理和相關碳信息披露也缺少統一的規范，投資者及利益相關者不能全面了解碳信息披露對企業戰略、收益和機遇等各方面的影響，這在一定程度上制約了碳交易市場的活躍發展。碳交易市場有助于我國整體節能減排成本的降低，同時促使碳信息披露的發展。所以我國應借鑒國際上已有的碳信息披露相關經驗，探索出適應于我國國情的上市公司碳信息披露框架，在此基礎上建立并完善我國碳交易市場。

（二）統一我國上市公司碳信息披露方式和內容

在建立碳信息披露框架的基礎上，統一我國上市公司碳信息披露方式和內容。碳信息披露的內容既包含貨幣計量信息，又包含非貨幣計量信息。為了使現行的財務報告能全面地反映碳信息披露的相關內容，需要對現行財務報告進行創新。目前有關學者通過探索，總結出了兩種主要思路：一是將碳會計信息作為財務報表內信息披露，即在現行財務報表中增加低碳相關科目來反映碳會計信息；二是將其作為表外信息披露，形成獨立的低碳財務報表。就我國目前低碳經濟狀況而言，選擇非獨立的低碳財務報告模式較為適宜。然而，筆者認為如果直接在財務報表中增加碳會計科目，可能會破壞報表已有的平衡，也無法直接、清晰地反映碳信息，所以現階段可以將碳信息作為財務報表的一部分在報表附注中披露，待到我國碳交易市場發展成熟時，再慢慢形成區別于財務報表、社會責任報告等獨立的碳信息報告。

財務報表附注中披露的碳信息內容應盡量全面，包括文字性信息和數據信息。碳信息披露影響著上市公司當前的市場價值及未來的發展潛力，文字性信息可以借鑒CDP報告的經驗，細化我國上市公司社會責任報告的內容，包括國家政策、企業低碳經濟發展狀況、低碳設備投資和技術開發情況、節能減排計劃措施等。數據信息主要包括統一的碳會計各要素數據和企業年度碳排放總量、氣體種類及數量分析等。

（三）加強上市公司高管對碳信息披露的認識

低碳經濟時代，上市公司決策層在企業低碳經濟的發展和碳信息披露方面起著至關重要的作用，所以首先應使企業高管樹立低碳經濟觀念，掌握世界經濟形勢和發展動態，有意識的跟隨政府低碳政策導向，自覺帶領企業發展低碳經濟。其次，我國上市公司高管應加強對碳信息披露的認識和了解，全面正確地分析碳風險和機遇，積極調整投資策略，大力培養低碳人才和技術。最后，企業高管應將碳信息披露目標納入財務目標，積極披露相關碳信息，使企業真正承擔起社會責任，促進企業的可持續發展。

（四）制定和實施碳信息強制披露政策

在缺乏碳信息強制披露政策情況下，會出現部分上市公司披露信息不足，甚至不提供碳信息的現象，造成了決策者、投資者及利益相關者等對碳信息的缺失，碳排放交易權也缺少交易基礎。所以對我國所有上市公司均實施強制披露政策十分必要，這樣會使上市公司真正關注碳排放、碳信息，發展更多的低碳項目，為我國碳交易市場發展提供基礎。同時，對于披露了碳信息的上市公司，應防止其受到訴訟等問題的困擾，披露成本也可給予適當的補貼，即針對自愿披露真實碳信息的上市公司，并配合相關部門進行了積極改進，應對其實施獎勵措施，以鼓勵越來越多的企業披露碳信息。

（五）建立有效的社會監督和審計機制

聘請權威的中介機構擔負起監督、審計責任，例如知名的律師、會計師事務所，由于這些主體具備全面的專業知識，并且對我國上市公司的內外部環境均較為了解，由其向我國上市公司普及碳信息知識，并建立一套碳信息披露評價體系和審計制度。事后由專門的審計人才對碳信息報告的真實性進行審計并排名。此外，由于公眾和政府是當前上市公司披露碳信息的主要驅動因素，多數上市公司或為了迎合公眾和政府，或為了提高公眾的認知度等原因才披露碳信息。基于此，應向公眾普及低碳知識，提高環保意識，做好對上市公司碳信息披露的社會監督。