高校大學生的理財現狀分析及建議——基于四川師范大學在校大學生的問卷調查結果

余麗霞 溫 文 王 璐（四川師范大學 四川 成都 610000）

理財是指個人對于個人財產或家庭財產的經營，是指個人或機構根據當前的實際經濟狀況，設定想要達成的經濟目標，在限定的時限內采用一類或多類金融投資工具，通過一種或多種途徑達成其經濟目標的計劃、規劃或解決方案。根據《中國統計年鑒2012》數據顯示，截止2011年底，我國普通高校在校生人數是2960萬人次，并以每年1.3%-1.6%速度擴招，2020年入學率能達到40%，高等教育在校學生將達到5000萬人次。大學生儼然已經成為一個不可忽視的巨大消費群體和投資理財的主體，作為未來中國經濟社會建設的中流砥柱，如何在大學期間就樹立正確的投資理財觀念，培養投資意識，對于我國大學生的成長有著重大意義。

本文的研究結果是在進行了廣泛的社會調查以后得出的，筆者設計了《關于在校大學生投資理財情況調查》問卷，以四川師范大學在校大學生為調查對象，其中本科大學生占63.1%，專科大學生占36.1%。主要采用網上調查與發放紙質問卷兩種途徑，共發放調查問卷250份，回收有效問卷233份，回收率93.2%。調查內容包括：在校大學生的收入來源、收入支出狀況、投資理財理念意愿和投資理財現狀等，以期了解他們投資理財的現狀、特點及其形成原因。

一、大學生理財的現狀分析

（一）大學生收入集中，消費隨意性強

調查問卷結果表明，在校大學生收入非常穩定并且相對集中。接受調查的學生中有85.84%的學生沒有在課余時間進行兼職，他們的生活來源一半以上都來自家庭的支持，有小部分來源于獎學金和助學金。而其余14.16%的學生平時在課余時間進行兼職，但是對兼職學生調查發現，48.48%的同學每月有100-300元的兼職收入，有30.3%的同學有300-500元的兼職收入，而每月兼職收入有500-1000元和1000元以上兼職收入的同學只占到9.09%和12.12%。也就是說，不論是否兼職，在校大學生的收入來源大部分還是來自于家庭供給，收入渠道相對單一。另一方面，調查對象的消費支出情況如表1，有近80%的學生每月生活支出在500-1200元，并且填寫紙質問卷調查的多數在校大學生表示每月的生活支出相對穩定。

表1 在校大學生每月支出分布情況

調查結果顯示，65%的在校大學生在平時生活中“很少有記賬的習慣”或“沒有記賬的習慣”，有兼職行為的大學生中有87.88%的學生將兼職獲得的收入進行消費，僅僅有6.06%的學生將兼職收入進行規劃儲蓄或主動投資。

（二）理財觀念日益強烈，實施情況與理財意愿相反

隨著經濟的發展和信息的廣泛傳播，獲取投資理財的信息渠道越來越多樣化，在校大學生的投資理財觀念越來越強。在調查結果中，近70%的大學生認為在校大學生有必要進行投資理財或有投資理財的打算（如圖1）。然而在實際操作中，只有12.02%的學生進行了投資理財行為（如圖2）。

圖1 在校大學生投資理財意愿圖

圖2 在校大學生投資理財實施狀況

（三）理財方式偏好集中，理財傾向于穩健

對于在校大學生而言，由于收入少、沒有生活壓力、對于損失又比較敏感，故大部分大學生對于投資理財并不熱衷。調查結果中，有投資理財行為的學生，投資理財活動比較集中在如圖3所示的幾種方式。

圖3 在校大學生投資理財方式分布圖

從圖中可以看到，在校大學生最為偏好的理財方式就是儲蓄，其次是進行股票投資。在發放紙質問卷調查過程中，相當多的大學生表示，股票投資在社會大眾中有較高的認知度和較高的預期收益。在《2011年度中國大學生財商調查報告》顯示，“66%的受訪大學生認為用自己的結余資金投資時，會第一選擇股票。”但是，在實際生活中，由于同學們知識不全面，忽略或者無法準確判斷股票的風險，反而會出現虧損。大學生群體中的大部分學生是偏向于風險厭惡型，多數大學生不愿意進行主動投資理財的原因是對于投資理財不了解，投資理財的認識相對比較片面，缺乏對于投資理財產品的認真深入分析，所以容易虧損。

二、大學生理財問題突出的原因

（一）內部原因

在我國，大學生是個特殊的族群，處于從學生到社會的特殊過渡時期。我國家庭教育一直重視知識教育，在進入大學之前，學生一直受到父母的精心照顧和處于學校的高壓教育之下。當學生進入大學后，脫離了父母的照顧和高壓式的學習，完全處于自我管理的狀態，由于缺乏生活經驗和自我約束能力，大學生容易陷入相對混亂的狀態。所以就會出現消費沒有規劃，盲目消費，甚至更嚴重的借貸等問題。而且，家庭對于子女教育異常看重，所以將精力和資金都投入到子女身上，因此，大學生沒有財務壓力，投資理財就變的無足輕重。

另外，正如上文分析的那樣，大學生的主要生活來源相對比較單一，家庭供給、兼職收入、獎學金、助學金成為在校大學生收入的主要來源，并沒有太多的多余資金，所以大學生就沒有大量資金管理和合理利用的問題。在西方發達國家，孩子很小就開始培養獨立意識和投資理念，在中學甚至小學階段就開始進行兼職、實習，掙取自己的零花錢或者生活費。在我國，大部分學生是在進入大學以后才有兼職、實習的想法，所以，相對于國外的大學生，我國大學生不僅收入比較少，而且來源單一，沒有進行理財投資的基礎。

（二）外部原因

在我國，大學生族群比較特殊，社會對于大學生財商的培養重視不足。同時，金融機構沒有把大學生當做理財產品的客戶群，因而針對在校大學生的理財產品非常少，即使一些大學生有投資理財的意愿，也很難找到合適的理財產品進行投資。據調查，目前在市場上還沒有一款專門針對在校大學生的投資理財產品，銀行等金融機構推出的多數理財產品的起點高（大部分是5萬起），期限短（從幾天到幾個月不等，最長不超過三個月）。起點高成為在校大學生投資理財產品的壁壘，而有能力購買投資理財產品的大學生也因其期限短，并需要持續關注，因此不具備充裕的時間和相關的分析能力。從前面的分析我們可以看出，除了儲蓄外，大學生在理財產品的選擇中偏好于股票。這一方面得益于近幾年我國經濟持續增長，股市發展迅速，股民人數倍增，使在校大學生形成了股票收益高并且容易獲得收益的觀念。另一方面受國人整體投資傾向的影響，大學生選擇股票的心態趨向于獲取短期收益，并非是為了長期投資。但是由于在校大學生普遍缺乏投資的知識和經驗，盲目性很強，加之近兩年受國際金融危機影響，股市連連暴跌，使大學生的投資信心受到打擊。

三、對于在校大學生的投資理財建議

（一）大學生風險偏好類型

不同的行為者對風險的態度是存在差異的，一部分人可能喜歡大得大失的刺激，另一部分人則可能更愿意“求穩”。根據投資者對風險的偏好可以將其分為風險回避者、風險追求者和風險中立者。同樣，也可以根據對于風險的承受能力和偏好情況對大學生進行分類：

1．風險回避者。風險回避者選擇資產的態度是：當預期收益率相同時，偏好于具有低風險的資產；而對于具有同樣風險的資產，則鐘情于具有高預期收益率的資產。

2．風險追求者。與風險回避者恰恰相反，風險追求者通常主動追求風險，喜歡收益的動蕩勝于喜歡收益的穩定。他們選擇資產的原則是：當預期收益相同時，選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。

3．風險中立者。風險中立者通常既不回避風險，也不主動追求風險。他們選擇資產的唯一標準是預期收益的大小，而不管風險狀況如何。

（二）各種投資理財產品比較

根據大學生的風險偏好程度不同，大學生可以對所要投資的方式由風險從低到高進行排列，從而根據自身情況進行篩選，選擇適合自己的項目組合。

表2 大學生常見的投資理財產品比較

除此之外，現在越來越多的大學生選擇實業投資創業，包括網店、格子鋪、實體店，還有地攤之類的小生意。如果大學生有一定的儲蓄基礎，有足夠的時間和精力，并且對某種實業投資感興趣，可以進行自主創業。這種投資方式不僅受到國家的大力支持，而且對于大學生未來就業有一定的幫助，可以積累社會生活經驗，開拓自己的就業面。

從證券投資公司，到個人理財中心，各個金融投資機構都會根據風險偏好和客戶年齡階段的不同，制定出一套相對最優的投資組合比例（見表3）。在校大學生可以根據自己的資金情況以及對于風險的承受能力，進行選擇、組合，利用上述最優投資組合比例，合理配置投資項目，然后選擇出適合自己的最優比例的投資組合。

表3 不同類型投資者的最佳投資比例

（三）在校大學生理財建議

1、理財從了解自身開始

根據各種金融機構推出的偏好測試資料或者網站上的測試，對自己的進行測試，得到自己的風險偏好類型，了解自身風險偏好類型的特點。

2、建立理財理念，學習專業知識

缺乏投資理財觀念是在校大學生理財的主要問題。因此，在校大學生需要培養正確的投資理財觀念，利用投資理財理念推動自己進行理財。在校大學生可以通過學校、網絡以及各種渠道學習投資理財的專業知識，轉變個人理財觀念。首先可以首先通過學校舉辦的投資比賽活動實踐所學的專業知識；其次要充分利用電子產品，模擬炒股軟件和電子書豐富投資理財知識；另外，風險規避型的大學生還可以嘗試投資風險低、金額小的理財產品，逐步完善投資理財知識經驗。

3、規劃收入，學會記賬

對于理財投資，記賬是進行理財投資的基礎工作。大學生可以通過平時消費記錄，了解生活中不必要的開支，從而進行節流，培養勤儉節約的習慣。現階段有許多專業的記賬手機程序，只要將程序下載到手機，記賬簡捷方便，每月末記賬程序會自動出具當月消費記錄，對當月消費情況分析，提出建議，優化消費結構。

4、主動尋找理財投資資金

大學生可以充分利用自身的條件，進行合理的儲蓄，將結余的資金集合在一起，進行之后的投資理財活動。首先，大學生要養成強制儲蓄的習慣，每個月從生活費中提取固定的比例進行儲蓄，一般而言，每個月5%-10%的強制儲蓄不會影響正常生活；其次，大學生可以將每年的獎學金、壓歲錢、兼職收入進行儲蓄，前期獲取一些利息收入，在資金累積到一定數量的時候，就可以進行主動投資，獲取更高收益。

在我國，大學生正處于一個從學校家庭向社會過渡的時期，是投資理財觀念和習慣形成的重要階段，投資理財已經成為大學生走向社會不可或缺的生活技能。大學生應該以簡單理財為主，少量適當投資為輔。只要在校大學生通過積極學習投資理財的知識，合理規劃自己的消費，并不斷進行投資理財實踐，最終一定會從投資理財中獲取益處。

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