我國上市公司財務信息披露問題及解決對策

摘要：我國上市公司財務信息披露問題嚴重阻礙了證劵市場的前進步伐，為了改變這一情況，本文立足根本，采用現狀與問題相結合的思路，提出了相關法律和上市公司財務信息披露的內外部監管環境出發的策略，幫助社會公眾作出正確抉擇。

關鍵詞：上市公司；財務信息；披露；策略

一、引言

自然科學技術飛速發展以來，我國經濟實力也日益壯大，不少上市公司也相繼成立。當然，也就有越來越多的財務信息需要披露，不可避免的是隨著上市公司財務信息的披露，其中的問題也不斷襲來，影響著投資者和社會公眾的合法權益，關系著政府的宏觀調控和決策者的經濟決定。我國上市公司所披露的財務信息必須公平、充分、真實和及時，它是社會資源合理配置的基礎，也是社會主義經濟體系發展的關鍵。因此，我們必須正視和面對這些問題并尋求解決辦法。

二、對上市公司財務信息披露的現狀分析

財務信息在披露方面存在其自己的法規體系，這個法規體系是在有關的經濟法律基礎上建立的，并且以法律形式來加以保證。我國上市公司披露的財務信息中會計信息占據了很大的比重，因為會計必須擁有完備的會計確認、計量及報告體系，將貨幣作為最主要的計量單位，從而體現出會計信息應有的可靠性、可理解性、相關性和可比性原則，并且由會計信息顯示出的該上市公司的財務狀況及經營成果也是信息使用者們最為在乎的內容之一，其基本內容可分為會計報表、附注、其他財務報告和相關信息。當然，我國上市公司財務信息披露也有其特色體系，主要有首次披露和持續披露，由于上市公司披露時選擇的形式不同，則其產生的效果及最終結果也不盡相同。

可見，上市公司所披露的財務信息在社會生活中占的比重很大，其真實可信的內容也是當代投資者和決策者最重視的部分，我們應該正確掌握其現狀并深入研究各個方面可能出現的問題。這樣，才能杜絕相關問題的發生，了解到最可靠的財務信息。

三、我國上市公司財務信息披露存在的問題

即使目前我國政府部門已經頒布了相關的規章制度來制約上市公司財務信息披露的狀況，但是我國上市公司在財務信息披露方面仍然存在著諸多問題?？上攵@些問題大幅度地影響了社會公眾的判斷方向和證劵市場正常運轉所需的必要秩序。

1.我國上市公司披露的財務信息缺乏真實性。我國上市公司在財務信息披露時，存在捏造和歪曲事實的惡劣行為，使信息使用者認為其所披露出來的財務信息是真實、可靠的。殊不知，部分上市公司為了獲取利益會不擇手段，從而披露出不真實的財務信息。虛假的財務信息明確違反了我國對上市公司財務信息披露的法律規章，即披露財務信息時應有的可靠性，這是對社會發展的一種巨大威脅。其中，主要表現為下列兩個方面：第一，盈利預測時存在惡意操縱，甚至虛增其利潤的行為，一味追求賬面利潤，卻影響著社會公眾的認知；第二，在審計報告中作假，部分中介機構為了得到更多的利益，不惜違反職業道德規范，為上市公司提供虛假的審計報告，幫助上市公司披露虛假財務信息而毫不畏懼。

2.我國上市公司在披露財務信息時存在非主動性。許多上市公司為了獲得更多的利益，在披露財務信息時，懷著能少披露則少披露，能不披露就不披露的僥幸心態，而不是主動將披露財務信息看成是一項應該主動承擔的義務、責任。這種錯誤的心理必定會促使我國上市公司披露財務信息的非主動性產生。對投資者來說，就使財務信息喪失了決策有用性；對證劵市場的監管和宏觀調控而言，就失去了措施實行的內涵，甚至還衍生了隨意性和滯后性的出現，不可避免地影響了我國上市公司所披露的財務信息的可用性。因此，上市公司必須自覺承擔披露具有主動性的財務信息。

3.我國上市公司所披露的財務信息沒有及時性。現實生活中，大部分上市公司不履行及時披露一定時期財務會計報告的義務，而是故意拖延時間，想通過時間差來掩蓋大量的內幕交易發生。當然，這無疑就損害了投資者的利益，助長了不良行為的產生。當下，市場主體更加注重財務信息公布的可靠性、完整性和準確性，卻忽略了其時效性，使披露出的財務信息存在許多問題，很大程度上妨礙了我國經濟體制的正常發展及進步。并且，也給內幕交易和內幕操縱的行為提供了機會，從而加劇了小投資者在投資上的風險和危機。所以，具有時效性的財務信息是社會主義市場經濟正確壯大的前提。

四、我國上市公司財務信息披露存在問題的原因分析

1.相關法律制度不完善。隨著我國市場經濟體系的不斷進步，新興的經濟行為和工具的出現，使已有的法律制度跟不上時代的腳步，導致了在利益面前，以及在誘惑的驅使下，上市公司開始鋌而走險以追求利益的最大化。再者，我國的證券市場起步較晚，正處于成長階段中，因而所建立的相關法規也不太完善。此外，這些法律制度的某些內容還存在著空洞性，沒有相對的實施細則，造成在實際使用時可操作性變差，也使會計的核算和監督職能產生了不確定因素，進而財務信息在披露時失真。

2.上市公司內部的治理結構不恰當。我國現存的上市公司，多半都是由國有企業變更而來的，因此產生了股權結構安排不適合現代上市公司發展，機構設置過于復雜及監事會監督力度不夠等問題。具體表現在：第一，上市公司的股權結構不恰當，導致股東會單單只是形式主義，造成僅由內部人員控制的局面；第二，機構設置繁瑣，致使上市公司內部監督力度減小，并沒有強而有力的調控，僅僅是大股東作決定；第三，監事會監督力度不夠，由于我國相關法律缺乏對監事會作用細則的明確，大部分的上市公司所設的監事會形同虛設，難以實現其真正意義上的督促作用。

3.會計師事務所的監管不規范。在我國證劵市場上，會計師事務所中注冊會計師的審計工作在財務信息披露中起著至關重要的作用，并且投資者和決策者所了解的財務信息大多都出自會計師事務所的審計報告。注冊會計師的審計行為本來關乎上市公司所披露的財務信息是否真實可信，所以他們應該從社會公眾利益出發，公平、客觀地審核上市公司披露的財務信息，但是現實中卻常常存在會計師事務所和上市公司同流合污的現象，便造成了虛假財務信息的產生，進而給投資者和決策者帶來不可估量的損失，阻礙了證劵市場的穩步前進。

4.通過內幕交易牟取不正當利益。由于我國對上市公司在財務信息披露方面結構體系設立的不完整性，財務信息使用者和提供者關系的不對稱性，以及莊家的隱藏行為和幕后交易者本來所有的內在聯系，助長了上市公司操縱財務信息的披露，以謀求資本利益的最大化，而不惜在披露財務信息時違反法律法規。從而，使得虛假的財務信息油然而生，成為他們掩蓋惡行的工具。

五、我國上市公司財務信息披露問題的解決對策

1.完善相關財務信息的法律法規，加強對上市公司的管理。首先對于上市公司財務信息披露制度，應該制定相應完備的法規，如《上市公司財務信息披露法》等，從內容和形式方面對財務信息披露工作進行強制要求和制約，以保障投資者和決策者可以獲取優良的財務信息，從而為作出正確決定提供依據，也能夠防止內幕交易的發生。其次，應建立獨立的財務監管體系，科學地設置和劃分管理權力，實行分層管理原則，可以成立專門的財務部門監事會，這樣便可避免不正當行為出現。最后，必須明確財務控制權力的歸屬和實施。這樣有助于克服部門之間爾虞我詐的思想滋生，也可以降低會計師事務所巨額的重復審計所附帶的不必要的損失和浪費。

2.改變上市公司的治理結構。上市公司的治理結構是財務信息真實的保障之一，也是投資者選擇投資方向的必要保證。完善上市公司的治理結構，是防止披露虛假財務信息，提升財務信息質量的主要策略。要優化上市公司主要負責人的責任觀念，使其牢記以誠信作為立足之本，堅決遵照法律法規的經營觀念，明白披露不真實的財務會計報告是違法亂紀的行為。還要經常對其進行教育引導，并建立健全經營成果評價制度，加強鼓勵措施，這是真實財務信息得以披露的必要保證。著力建設我國上市公司的每個治理層次，使每個部門、機構都有監控與被監控環境，強化內部監督，實行獎懲制度，明確劃分各個職責，讓人人都富有責任感和存在感，從而提升工作積極性，促進所有層級人員了解自身義務，以此加大上市公司相互之間的競爭力度，則可披露出合格的，甚至更加完美的財務信息。

3.強化注冊會計師制度。在強化注冊會計師制度的同時，可以充分發揮注冊會計師對財務信息披露所起的作用，著重加強對其獨立性的提高，如會計師事務所對注冊會計師獨立意識進行定期強化和鞏固。還有，必須完善會計師事務所對注冊會計師的聘用制度，或者實行上市公司對會計事務所的崗位輪換制度，避免過久的合作使合作變得利益化和形式化，而使注冊會計師喪失其獨立性。還應該改善注冊會計師的獎懲制度，使其知道遵守法律法規所帶來的益處和違反法律法規將要付出慘重的代價。同時，應加大對上市公司的財務情況檢查，從根本上提高上市公司財務信息披露造假的費用，壓制注冊會計師協同造價的想法。由此可見，只有審計的獨立性提高，社會公眾對上市公司披露的財務信息信任度才得以增強。

六、結論

通過以上對我國上市公司財務信息披露問題研究及解決對策分析可以得知，部分上市公司所披露的財務信息質量并不高。本文從財務信息的真實性、上市公司在披露財務信息時存在非主動性及財務信息缺乏及時性入手，了解到產生以上問題的原因是相關法律制度不完善，我國內部結構不恰當和會計師事務所的監管不規范，再針對這些方面，提出了應該完善相關法律法規、加強監管、改變上市公司的治理結構和強化注冊會計師制度的解決對策。筆者希望本文能對規范我國上市公司財務信息披露有所幫助。

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（作者單位：四川大學錦城學院財會系）