我國金融監管存在的問題及對策研究

黨的十八大報告提出，要深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系。我們要認真學習貫徹，堅定不移地推進金融改革開放發展，加快健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系。在全球經濟一體化、金融自由化的大背景下，作為發展中國家，中國的金融改革面臨新的挑戰。特別是加入世界貿易組織后，在全球經濟一體化和低經濟背景下，中國是否擁有一個健康和富有競爭力的金融體系，顯得比以往任何時候更為迫切，未來相當長的一段時期，我國發展仍將處于重要戰略機遇期，既面臨難得的發展機遇，又要面對諸多風險和挑戰。做好今后一個時期的金融工作，關鍵是要牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，因而在此背景下探討有效的金融監管顯得尤為重要。

一、金融監管的內涵和內容

金融監管是金融監督和金融管理的總稱。從詞義上講，金融監督是指金融主管當局對金融機構實施的全面性、經常性的檢查和督促，并以此促進金融機構依法穩健地經營和發展。金融管理是指金融主管當局依法對金融機構及其經營活動實施的領導、組織、協調和控制等一系列的活動。金融監管有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指中央銀行或其他金融監管當局依據國家法律規定對整個金融業（包括金融機構和金融業務）實施的監督管理。廣義的金融監管在上述含義之外，還包括了金融機構的內部控制和稽核、同業自律性組織的監管、社會中介組織的監管等內容。所謂金融監管，是指貨幣管理當局對金融業的限制、管理和監督。金融監管本質上是一種具有特定內涵和特征的政府規制行為。綜觀世界各國，凡是實行市場經濟體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。金融監管的主要內容包括：對金融機構設立的監管；對金融機構資產負債業務的監管；對金融市場的監管，如市場準入、市場融資、市場利率、市場規則等等；對會計結算的監管；對外匯外債的監管；對黃金生產、進口、加工、銷售活動的監管；對證券業的監管；對保險業的監管；對信托業的監管；對投資黃金、典當、融資租賃等活動的監管。其中，對商業銀行的監管是監管的重點。主要內容包括市場準入與機構合并、銀行業務范圍、風險控制、流動性管理、資本充足率、存款保護以及危機處理等方面。金融監管猶如一把“雙刃劍”，一方面通過金融監管可以減少金融系統的風險，保持金融機構的穩定，提高金融運行效率；另一方面，如果監管不當，或者監管過度，將加大監管成本，降低金融市場效率，阻礙金融業的發展。所以，有效金融監管是有效金融制度的組成部分，而且是有效金融制度的必要條件。

二、金融監管存在的問題

我國傳統的金融機構性監管模式是一種存在諸多缺陷的權力監管。已經不能適應新的發展要求。目前，我國的金融監管至少已暴露出以下幾個方面的問題。

1 金融監管理念上有時過分相信市場的作用

在金融監管理念方面，存在著有時過分相信市場的情況，認為“最少的監管就是最好的監管”。發達國家也存在過分相信市場的作用的情況。事實上，無論是幾年前的安然事件、世通事件涉及到的問題，還是這次危機前期的部分金融機構出現的流動性危機，都提醒金融監管部門必須加強金融監管，但多數金融監管當局并未采取系統性措施加以改正。這其中的一個重要原因，就是過度相信市場的自我修復能力，忽視了在資本逐利動機下隱藏的系繞性金融風險隱患。金融危機的演變過程顯示，僅僅依靠市場本身力量，要么容易導致資產泡沫，要么就是以金融危機這種破壞性方式清理市場，給全球金融和經濟造成了巨大破壞。

2 金融監管只是一種權力監管，監管成本偏高

我國的金融監管只是一種權力監管，而不是權威監管。所謂權力監管，即行政命令式監管。所謂權威監管是指金融監管當局不僅具有監管的權力，而且其監管措施具有技術合理性、符合技術指標的內在規定性。在權威監管制度之下，金融機構按照金融監管當局的要求去做，就能夠降低風險而增加收益，反之，違反金融監管當局的規定，就會增加風險，但卻不一定能得到更好的回報。中央銀行監管力度不夠，這樣造成銀行無序競爭仍很突出，一方面會提高銀行的經營成本，另一方面也影響了金融秩序和金融環境，加大了金融風險。金融監管在帶來收益的同時，將導致巨額成本。由于我國目前實行的分業監管模式，缺乏一個權威性的協調機構，因而監管成本相對較高。

3 現行金融監管模式滯后于金融創新的實踐

近年來，金融創新使得金融系統性風險有了新的來源，其中包括各類場外金融產品以及投資銀行、對沖基金、特殊目的實體等類銀行金融機構以及資本流動的跨市場投機。金融危機讓我們深刻認識到，金融監管模式滯后于金融創新的實踐。不同類型和不同地區的金融機構和不同的產品面臨不同的監管規則和制度，不同類型的金融機構即使從事同類業務，也因為監管機構不同，受到監管的標準高低不一，加上金融監管當局之間的配合與協調不足，為監管套利創造了空間。有案例表明，本次金融危機爆發以來，部分發達國家監管機構與中央銀行及財政部門之間的溝通障礙已經給金融救助和金融穩定工作帶來被動，從一定程度上反映了監管體系的失效。我國現行金融監管模式也存在著滯后于金融創新的實踐問題。

三、實現有效金融監管的對策措施

在金融風險日益突顯的今天，金融監管體系的作用越來越突出，構建一個健全有效的金融監管體系，是我國金融改革的重要任務之一。

1 構建完善的金融監管制度體系和監管手段

有效金融監管不僅需要配套的金融監管制度體系，而且更加需要有效的監管手段。“三位一體”即“國家監管部門一社會團體一市場主體”三維結構是金融監管的核心體系。建立有效金融制度是有效金融監管的基礎之一。一是建立和完善金融企業的信息公開披露制度；二是進一步完善金融法律體系。建立科學完備的金融法律體系，是建立有效金融監管的必要前提和基礎。實施有效的金融監管手段是主要途徑，一是在加強內部控制建設的同時，發揮行業互律組織的監管作用。提高金融機構自律管理水平，成為國際金融業有效監管的又一重要趨勢。二是金融監管需要盡快建立會計部門、業務部門與環境管理部門之間的MFCA信息系統。通過環境管理部門可以直接得到有關環境污染方面的數據；盡快將環境相關的成本從經營費用中分離。監管當局應建立一套全面的監管信息系統，以彌補公開信息披露的不足。三是建立相應的監管信息系統，加快監管當局之間的監管信息網絡建設。實施動態、實時、持續全過程的金融監管模式。這既是各國銀行業監管的發展趨勢，又是防范和化解金融風險的重要途徑。

2 加強金融監管的反省和自我批評

論語有云：“吾日三省吾身。”這句話濃縮了東方哲學對自我批評的重視。在分析當前危機并從中吸取教訓的過程中，我們迫切需要不斷反省，吸取教訓，只有這樣，才能啟動深遠的改革。近來，我們卻不斷聽到一些對本次金融危機缺乏自我反省，試圖尋求借口、推卸責任的言辭。這種缺乏自省的做法將會妨礙對當前金融監管系統性缺陷的客觀審視。實際上，缺乏自我審視的做法正是導致本次金融危機的重要原因。危機爆發之前，盡管有事實表明美國主體紛雜、權力分散的監管結構存在隱憂，但仍有看法認為這種金融監管結構運轉良好。雖然部分機構在改進監管方面做出了一些努力，但一些人卻以“沒出問題就不用修理”為由，不愿意正視問題和解決問題。面對安然、世通事件中涉案金融機構的丑聞，仍然相信市場參與者的自我約束和市場主體的自我監管能力。從當前危機的影響來看，全世界為此付出了巨大的成本。要改革金融體系，首先要正視自身存在的不足。

3 加強金融監管機構隊伍素質建設

未來相當長的一段時期，我國發展仍將處于重要戰略機遇期，既面臨難得的發展機遇，又要面對諸多風險和挑戰。做好今后一個時期的金融工作，關鍵是要牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求。經濟發展是國民福利的源泉，也是金融發展的基石。一些監管機構缺乏有市場經驗和感覺的人才隊伍，對市場發展的最新情況缺乏足夠了解，不能掌握新產品對市場結構尤其是系統性風險的影響。因此，加強金融監管機構隊伍素質建設尤為重要。為提高監管水平，監管機構需要與金融市場進行常規的、系統性的人員交流，這種交流可以使監管機構提高對市場的敏感性，更及時地掌握金融產業發展的前沿動態，更好地行使監督監管職能。

百業興則金融興，百業穩則金融穩。金融系統要按照黨的十八大決策部署，深入貫徹落實科學發展觀，進一步深化金融改革開放，健全支持實體經濟發展的現代金融機構體系和市場體系，防范各類潛在風險，促進經濟持續健康發展。因此，要結合國際金融危機的啟示，防止金融交易偏離正確的軌道、導致過度投機和虛假繁榮。

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作者簡介：李鶴（1991-），女，黑龍江齊齊哈爾人，學生，從事金融系的學習與研究。

（責任編輯：魯小萌）