保險公司利率風險測度技術

利率市場化改革加劇了利率波動的頻率和幅度，增加了保險公司的利率風險。保險公司利率風險管理的第一個也是最重要的環節是對利率風險進行準確的測度。從利率敏感性缺口模型到持續期缺口模型、有效持續期模型和凸度模型，測度利率風險時前提假定更接近現實，從而提高對利率風險估計的精確度。

保險公司的利率風險，是指利率波動引起保險公司的資產、負債市場價值發生變動，從而導致保險公司的市值和所有者權益遭受損失的可能性。保險公司利率風險管理中第一個、也是最重要的一個環節是，對利率風險進行準確的測度。因為，如果不能對資產負債表中的利率風險進行準確的測度，保險公司也就無法了解其所承受的利率風險的大小，從而也就無法制定一套有效的風險管理策略。