論外貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范

摘要：改革開放以來，中國的對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅速。對(duì)外貿(mào)易對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。隨著我國對(duì)外開放步伐的逐漸加快，外貿(mào)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增長。特別是金融危機(jī)爆發(fā)以來，我國進(jìn)出口貿(mào)易中不確定因素明顯增多，國際市場買家拖欠、拒付賬款和破產(chǎn)的現(xiàn)象明顯增多，造成我國許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)損失慘重、甚至破產(chǎn)。面對(duì)嚴(yán)峻的形勢，加強(qiáng)外貿(mào)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力和技巧顯得十分重要和急迫，直接關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。基于此，對(duì)外貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，以期找出防范對(duì)策，為外貿(mào)企業(yè)保駕護(hù)航。

關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè)；人民幣升值；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F235 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）09-0071-02

一、當(dāng)前我國外貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1 人民幣升值帶來的風(fēng)險(xiǎn)。人民升值必然會(huì)造成出口競爭力的下降，企業(yè)的預(yù)期效益降低。本幣的升值主要影響的就是價(jià)格浮動(dòng)，造成對(duì)外出口的價(jià)格優(yōu)勢降低，尤其是我國的人民幣一直處在降低的匯率水平，因此我國的出口貿(mào)易價(jià)格優(yōu)勢明顯。但是升值所帶來的價(jià)格優(yōu)勢喪失，導(dǎo)致了企業(yè)的貿(mào)易萎縮，也就導(dǎo)致了利潤的下降。本幣的匯率升值或者匯率的波動(dòng)加劇都會(huì)增加外貿(mào)企業(yè)的交易風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在商品或者勞務(wù)的輸出中，這些貿(mào)易的交割都涉及到貨幣之間的匯率換算，如果已經(jīng)銷售或者簽約的商品在沒有收到貨款，或者簽約完成的長期訂單，一旦出現(xiàn)貨幣匯率的變化將直接影響交易商品價(jià)值的變化，匯率上升則應(yīng)收賬款的實(shí)際匯兌價(jià)值就會(huì)降低，形成了匯兌的損失。近期人民幣的持續(xù)升值對(duì)企業(yè)的經(jīng)營造成了負(fù)面影響，也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 融資方式單一，爭取銀行借款困難。異常激烈的競爭環(huán)境，使得外貿(mào)行業(yè)目前在商品和價(jià)格競爭的余地越來越小，付款方式作為競爭的重要手段在國際、國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算中所占的份額越來越大，利用商業(yè)信用周轉(zhuǎn)的時(shí)空越來越狹小，因自身原因，又不能通過發(fā)行債權(quán)或股票進(jìn)行融資，只能從銀行融資，融資方式單一。而爭取銀行借款又十分困難，主要原因：一是規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)信用等級(jí)低，資信相對(duì)較差；二是外貿(mào)屬于流通企業(yè)，競爭激烈，很難找到借款擔(dān)保，就連貿(mào)易項(xiàng)下融資，如開立信用證、銀行承兌匯票、押匯等往往也是通過抵押或擔(dān)保都相當(dāng)困難，更別說一般流動(dòng)資金貸款了。

3 企業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是來自交易對(duì)手的履約風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易中對(duì)方不能履行自身的義務(wù)因此造成了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。這種風(fēng)險(xiǎn)在金融危機(jī)后的國際貿(mào)易中仍然存在，因?yàn)槟壳暗膰H市場仍然存在許多的不確定因素，一些國家的政治和經(jīng)濟(jì)都發(fā)生著不斷的變化，這就給貿(mào)易對(duì)手的經(jīng)營環(huán)境造成了潛在的不確定因素，一旦對(duì)手的經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)動(dòng)蕩，就會(huì)造成對(duì)手難以完成履約義務(wù)，由此對(duì)企業(yè)造成損失，目前這種信用風(fēng)險(xiǎn)在金融危機(jī)后顯然有所增加。

二、外貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1 牢固樹立資金意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。首先，作為外貿(mào)企業(yè)的負(fù)責(zé)人一定要有高度的資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不光是要抓資余的籌集，更要抓資金的管理。其次，企業(yè)內(nèi)部要進(jìn)行廣泛深入的資金風(fēng)險(xiǎn)宣傳活動(dòng)，統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識(shí)，主要是提高對(duì)盲目放賬、隨意放賬風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，以及改變靠單純放賬來完成出口任務(wù)的認(rèn)識(shí)。第三，明確收賬、催賬是業(yè)務(wù)人員相關(guān)部門義不容辭的義務(wù)和責(zé)任，只有貨款及時(shí)安全入賬，一筆業(yè)務(wù)才真正完結(jié)，所承擔(dān)的責(zé)任才算真正了結(jié)。

2 強(qiáng)化現(xiàn)金管理。以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債容易受到匯率波動(dòng)的影響，從而對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。匯率的變化還會(huì)造成企業(yè)利潤下降或者折算成本幣后的債務(wù)增加。資產(chǎn)和負(fù)債管理是將這些賬戶進(jìn)行重新安排或者轉(zhuǎn)換成最有可能維持自身價(jià)值甚至增值的資產(chǎn)及幣種，盡量減少企業(yè)持有的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)頭寸。人民幣升值條件下企業(yè)現(xiàn)金流量管卿的核心思想是減少風(fēng)險(xiǎn)暴露，平衡現(xiàn)金流入與流出。對(duì)于因?yàn)橥鈧媾R巨大匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)還可根據(jù)自身經(jīng)營情況改變?nèi)谫Y方式。盡量爭取應(yīng)收與應(yīng)付賬款的平衡、減少墊付資金總量，加快應(yīng)收外匯賬款的回收速度。在會(huì)計(jì)處理上，選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)價(jià)貨幣和入賬匯率。在選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)價(jià)貨幣上，企業(yè)一般在出口時(shí)選擇高利率貨幣和對(duì)交易過程有利的貨幣，進(jìn)口則反之。目前大多數(shù)紡織服裝企業(yè)、進(jìn)出口公司、對(duì)外承包公司等都采取此種方式進(jìn)行避險(xiǎn)。但這種操作方式一方面會(huì)受到交易本身的限制，造成交易成本上升；另外一方面也受到實(shí)際執(zhí)行人對(duì)匯率市場判斷的影響。企業(yè)可以考慮向非美元計(jì)價(jià)的市場出口，比如歐洲市場和亞洲市場。由于歐元和日元的相對(duì)升值，可以增加出口銷售收入，一定程度上可以降低人民幣對(duì)美元升值帶來的負(fù)面影響。適量持有外幣，靈活管理外幣債權(quán)債務(wù)。人民幣升值，作為公司財(cái)務(wù)管理人員，應(yīng)堅(jiān)持“盡早結(jié)匯，適量持有外幣、靈活管理外幣債權(quán)債務(wù)”的原則。由于人民幣還有升值的趨勢，所以財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)認(rèn)真分析匯率的發(fā)展趨勢，減少人民幣升值對(duì)公司的沖擊。如對(duì)于外幣“應(yīng)收賬款”，要講究收賬政策和收賬方法，改變信用政策，加速資金的回籠。而對(duì)于外幣“應(yīng)付賬款”，在不影響公司信譽(yù)的情況下，盡量延遲進(jìn)口材料或延遲付款，或改變貨款結(jié)算方式。

3 壓縮庫存，控制不合理資金占用。外貿(mào)企業(yè)的庫存資金主要反映在“庫存出口商品”、“材料物資”、“庫存進(jìn)口商品”三個(gè)賬戶上。在庫存出口商品資金管理上，著力把好三關(guān)。一是備貨關(guān)。業(yè)務(wù)部門首先要根據(jù)外銷定單，正確核算成本，選擇價(jià)格有競爭性、質(zhì)量有保證、供貨及時(shí)、信譽(yù)較好的貨源單位。二是檢貨關(guān)。單下達(dá)后，業(yè)務(wù)部門要與貨源單位密切保持聯(lián)系，確保按時(shí)按質(zhì)按量出貨。三是出貨關(guān)。貨備妥后，及時(shí)抓緊出運(yùn)，及早向銀行交單收匯，避免庫存積壓。因市場、季節(jié)等原因，需提早備貨的商品，業(yè)務(wù)部門要對(duì)資金需求進(jìn)行預(yù)測，并將具體情況通報(bào)財(cái)務(wù)部門。材料物資和庫存進(jìn)口商品主要是針對(duì)國內(nèi)市場和為外銷生產(chǎn)服務(wù)的。因此，要充分發(fā)揮企業(yè)市場調(diào)研的功能，確保所進(jìn)貨物為國內(nèi)所需和生產(chǎn)所需的。對(duì)購進(jìn)貨物的資金需求量要有充分的預(yù)測和計(jì)劃，以便財(cái)務(wù)部門對(duì)資金的整體調(diào)控。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)所進(jìn)貨物的后期銷售工作，及早回籠資金。

4 完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的約束機(jī)制。在授權(quán)批準(zhǔn)控制中突出對(duì)外簽約和使用資金兩大環(huán)節(jié)。必須實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)管理原則。其中，風(fēng)險(xiǎn)較大的簽約或付款必須經(jīng)過企業(yè)的經(jīng)營管理決策層批準(zhǔn)。目前，許多外貿(mào)企業(yè)存在著某項(xiàng)業(yè)務(wù)處理的全過程由某一業(yè)務(wù)人員包辦的現(xiàn)象，這就使本來屬于企業(yè)財(cái)富的客戶和訂單大量的被個(gè)人所擁有，一旦這些業(yè)務(wù)人員惡性“跳槽”，不僅可能使企業(yè)的訂單和客戶流失，而且會(huì)嚴(yán)重影響由其經(jīng)辦但尚未了結(jié)的交易的正常進(jìn)行特別是貨款的正常回收，從而給企業(yè)帶來巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這一情況，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)高度重視發(fā)揮信用管理部門在職務(wù)分離控制中的制約作用，業(yè)務(wù)部門或人員所涉及的客戶應(yīng)由信用管理部門統(tǒng)一管理，建立統(tǒng)一的信用檔案；未經(jīng)信用管理部門的審查確認(rèn)，業(yè)務(wù)部門不得對(duì)外簽約；業(yè)務(wù)處理程序因企業(yè)而異，但從信用風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，以下幾個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)作為業(yè)務(wù)處理程序中必不可少的環(huán)節(jié)加以規(guī)定：信用管理部門對(duì)客戶資信情況及與客戶相關(guān)的情況進(jìn)行調(diào)查、分析，對(duì)交易的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析、評(píng)估；財(cái)會(huì)部門對(duì)交易事項(xiàng)的成本進(jìn)行核算；信用管理部門對(duì)企業(yè)擬與客戶簽訂的合同進(jìn)行審查確認(rèn)；高風(fēng)險(xiǎn)的交易事項(xiàng)、重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處理方案應(yīng)經(jīng)過企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)；信用證項(xiàng)下的交易，應(yīng)由業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、信用管理部門對(duì)國外來證加以審查；由信用管理部門、財(cái)務(wù)部門對(duì)應(yīng)收賬款情況進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控；信用管理部門對(duì)應(yīng)收賬款采用恰當(dāng)?shù)姆绞阶酚憽?/p>

參考文獻(xiàn)：

[1]陳文芳，金融危機(jī)背景下外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略研究[J]會(huì)計(jì)之友，2010，（2）

（責(zé)任編輯：趙媛）