我國大中型企業環境規制與競爭力的實證分析

摘要：波特認為，適當的環境規制可以促進企業創新，其帶來的經濟績效可以抵消甚至超過環境規制帶來的成本，最終實現經濟績效和環境績效的雙贏。文章在對前人研究梳理的基礎上，以企業固體廢棄物的綜合利用價值作為指標考察了環境規制對企業競爭力的作用機制。并得出環境規制與企業競爭力負相關，技術創新與企業競爭力負相關，技術創新對環境規制與企業競爭力的關系無明顯調節作用的結論。

關鍵詞：環境規制；企業競爭力；企業固體廢棄物綜合利用價值

一、 引言

關于環境規制與企業競爭力的關系，主要表現為兩種觀點：傳統假設和波特假設。傳統假設認為，環境規制會迫使企業增加投入，用于污染的治理與預防，包括購買污染治理設備、繳納環境稅費、支付操作人員和管理人員的工資等，治污成本的增加不僅不會提高企業的生產能力，反而會擠占更具生產效率的投資資本。因此，環境規制會降低管理者的工作效率，妨礙正常的技術創新，最終導致企業的生產率降低，競爭力下降。波特假設認為：恰當設計的環境規制可以激發創新與生產效率收益，相對于不受規制的企業，這可能導致絕對優勢。這種優勢來自于產品或工藝創新所帶來的“創新補償”，或者是企業率先采取環境友好措施所帶來的“先動優勢”。并且創新補償是普遍存在的，因為減污經常與生產率的提高以及資源利用率的提高同時發生。

到目前為止，國外大多數對于環境規制的研究集中于產業層面的研究，并且主要集中于對美國產業和日本產業的分析。但對于環境規制的研究結果在中國是否也成立還不得而知；環境規制與單個產業競爭力的關系以及對于企業競爭力的影響更是未得到清晰的說明。所以，本文從環境規制對大中型企業競爭力的影響入手，以期得到環境規制對大中型企業競爭力的影響機制。其理論意義在于比較詳盡地說明環境規制與我國大中型企業競爭力的關系，對環境規制對于提高我國大中型企業競爭力的路徑進行探討。本文的實踐意義在于有望提高對我國大中型企業實行環境規制重要性的認識，促使企業實行有效技術創新，逐步實現自愿性環境管理，提高環境績效，縮小與發達國家在環境標準上的差距，從而越過發達國家的綠色壁壘，使我國大中型企業在國際上更具競爭力。

二、 國內外研究現狀與本文的研究假設

1. 國內外研究現狀。Low認為環境規制較嚴格的時期，發展中國家的污染密集型產業的生產和出口都有所增加。Mani和Wheeler通過檢驗污染密集型行業的進出口率，得出了污染避難所假說的證據。但是，Van Beers和Van den Bergh的研究成果并未發現環境規制嚴格度是污染密集型產品凈出口的決定因素。Cole等建立了回歸方程，并考慮環境規制變量的內生性，發現環境規制這一變量是日本從世界其他國家的進口，從非OECD國家的進口和從中國的進口這三個被解釋變量的決定因素，而且環境規制對發展中國家貿易流的影響要大于發達國家。

國內關于環境規制對產業競爭力的影響的研究大多是描述性分析，真正有理論意義和實踐意義的成果較少。肖紅構造了比較優勢指標和環境規制指標，在對其進行簡單的描述性分析和實證分析的基礎上，得出了環境規制和產業競爭力不具有規律性的相關關系。段瓊、姜太平分析了環境規制和比較競爭優勢的相關系數，也得出了環境規制和產業國際競爭力不具備規律性的相關關系的結論。沈可挺分析了碳關稅爭端的國際背景，采用投入產出的方法，計算了中國工業品的隱含碳排放，并間接評估了碳關稅對制造業可能造成的沖擊。傅京燕、李麗莎通過對比較優勢指標和污染強度的分析，得出我國污染密集型行業并不具有絕對比較優勢，因而我國并不是發達國家的“污染避難所”的結論。

2. 研究假設與概念模型。本文認為，環境規制首先應該具有抑制企業污染排放的功效，其次才是環境規制與企業競爭力的關系。環境規制如果不能達到抑制企業污染的功效，就不可能達到企業環境績效與經濟績效的雙贏。本文嘗試用企業固體廢棄物的綜合利用價值作為企業環境規制強度的代理變量，企業固體廢棄物的綜合利用價值越高，意味著企業對外排放的污染物越少，企業對環境污染進行內部化處理的程度越高，環境績效越明顯。

（環境規制）企業固體廢棄物的綜合利用需要一定的技術支撐，也意味著需要一定的資金投入，這會造成企業成本的增加，短期內對企業競爭力具有負影響。所以，本文提出下面的假設：

假設1：環境規制帶來企業競爭力的下降。

在企業戰略文獻中，曾流行過這樣一種觀點：企業環境規制與企業競爭力呈一種倒U型關系，但從實證方面得到的結果不一。得出倒U型關系的觀點認為企業環境規制與企業競爭力的關系應分為兩個階段來考慮，在第一階段，隨著環境規制的加強，企業競爭力會越來越強?？梢钥闯銎溥壿嬍窃诘谝浑A段企業產品需求在市場上呈上升趨勢，企業會加大生產量，自然也伴隨著高的環境規制（高的“企業三廢收費”）。在第二階段，由于替代品的出現，消費者對企業產品的需求下降等，企業產品的生產呈現下降趨勢，自然環境規制強度也降低（產量減少引起污染物排放減少，“企業三廢收費”自然降低。）。這種觀點給我們的直覺是企業經濟績效與環境規制是一種因果關系。但本文的觀點是，上述結論與環境規制應有助于企業降低污染物排放的思想相悖，環境規制應充分體現企業主動或被動降低污染物排放的意愿和結果?；诖耍疚乃x用的環境規制代理變量不同于以往文獻中的環境規制代理變量，本文采用的是企業固體廢棄物的綜合利用價值。所以本文遵循這樣一種邏輯：企業環境規制會帶來成本的提高，短期會造成企業競爭力的下降，長期則會帶來企業競爭力的提升。故本文提出下面的假設：

假設2：環境規制與企業競爭力呈U型關系。

企業資源基礎觀認為，若企業資源具有以下四個特性時企業將可能獲得和保持競爭優勢：（1）價值性：也就是說，該資源的投入能夠給企業帶來經濟績效（利潤）；（2）稀缺性：即該資源難以在要素市場上購買到；（3）難模仿性：也就是說，競爭對手難以模仿這種資源從而給企業帶來競爭力；（4）難以替代性：即競爭對手難以找到相似的資源來達到和擁有該種資源的企業相同或相似的經濟績效。通過國內外的文獻發現，企業通過創新所獲得的技術資源通常具有上述四個特征（創新帶來的新技術使得企業能夠開發利用原來不能使用的資源進而能開發出滿足消費者需求的新產品；新技術通常具有稀缺性，尤其是在新技術出現的前期，不在市場上進行交易；技術開發過程對外界通常保密，使得其他企業難以模仿。通過創新帶來的競爭優勢可以視為企業擁有一種隱形知識，這種隱形知識正是企業得以擁有和保持競爭優勢的根源，這使得競爭對手短期內難以用其現有產品來獲得競爭優勢）。但企業資源基礎觀也認為，能給企業帶來競爭優勢的資源并非是短期內就能積累起來，需要這種資源的持續流量，才能積累起足夠的存量。為此，本文認為，技術創新投入短期內并不會提高企業經濟績效。故提出下面的假設：

假設3：企業創新投入短期內不會促進企業競爭力提高。

本文認為波特的“適當的環境規制可以促進企業創新，其帶來的經濟績效可以抵消甚至超過環境規制帶來的成本，最終實現經濟績效和環境績效的雙贏”的邏輯是：環境規制帶來企業成本的增加，這會促使企業考慮通過創新來開發新產品，通過新產品的價值來抵消環境規制所帶來的成本增加。這意味著企業創新會調節環境規制與企業競爭力之間的關系。但波特沒有對企業創新如何調節環境規制與企業競爭力之間的關系作出論斷。故提出下面的假設：

假設4：相對于低企業創新資金投入，高企業創新資金投入對環境規制與企業競爭力之間關系的調節作用更強。

三、 研究設計

1. 數據來源。本文數據來源于2003年～2010年的《中國統計年鑒》，《中國環境統計年鑒》和《中國科技年鑒》，其中《中國統計統計年鑒》共涉及41個行業大中型企業的情況，《中國環境統計年鑒》和《中國科技年鑒》共涉及38個行業大中型企業的情況。

2. 缺失數據的處理。在中國環境統計年鑒和中國科技年鑒中，其他采礦業、廢棄資源和廢舊材料加工業以及其他行業中的企業固體廢棄物的綜合利用價值數據缺失，本文對其進行了刪除處理，集中考慮具有企業固體廢棄物的綜合利用價值數據的大中型企業環境規制問題，所以在進行數據對接以后本文共保留了38個行業的大中型企業從2003年～2010年共8年的數據。

3. 指標測量。因變量：通過國內外有關企業環境規制與企業競爭力的文獻發現，常用的企業競爭力指標包括：企業銷售總額與企業總資產的比率；托賓的q；企業利潤總額?？紤]到企業利潤總額數據更易獲得及其簡便性，本文將利潤總額作為衡量大中型企業競爭力的主要指標。

自變量：本文選取《中國環境統計年鑒》中固體廢棄物的綜合利用價值作為自變量。固體廢物的綜合利用價值越高，表示環境規制度越高，固體廢物的綜合利用價值越低，表示環境規制度越低。這與以往研究中將固體廢棄物的排放量收費作為環境規制強度的指標不同，本文認為，將固體廢棄物的綜合利用價值作為企業環境規制的強度指標更能體現出對企業污染物自凈能力的度量，也更容易理解。

調節變量：技術創新投入，本文結合前人研究，將研發資金投入作為技術創新的主要衡量指標。前人研究表明，環境規制會使企業成本增加，但這種成本的增加會使企業加強技術創新，加大創新資金的投入。技術創新最終會使環境規制對于企業競爭力的影響由負向影響變為正向影響。

控制變量：本文采用總資產額，總銷售額，總稅金和企業平均從業員工數量作為影響利潤總額的主要控制變量。

由于大中型企業的上述指標數值較大，為了降低回歸分析中的異方差性，同時使回歸結果更容易解釋，本文對上述指標全部采用對數形式。

從表1的描述性統計和變量相關矩陣可以看出，通常認為影響企業經濟績效的指標與本文所采用的指標之間都有較高的相關系數。本文中用于度量環境規制強度的企業固體廢棄物綜合利用價值也與企業競爭力指標（利潤總額）具有一定的相關性，這說明環境規制與企業競爭力之間可能存在因果關系。

四、 分析結果

本文利用stata11.2對本文所要考察的幾種關系進行了回歸檢驗。通過豪斯曼檢驗，我們發現本文的模型適合使用面板數據的固定效應模型，所以對各種假設關系方程進行了回歸檢驗?；貧w結果如表2所示。

從表2的回歸結果可以發現：正如M2所示，作為環境規制衡量指標的固體廢棄物綜合利用價值與利潤總額在0.1%（p<0.001）的顯著性水平上顯著負相關，這意味著企業固體廢棄物綜合利用價值的提高將帶來企業競爭力的下降，所以假設1得到支持，即環境規制帶來企業競爭力下降，環境規制強度越高，企業競爭力越弱。從M3我們看出，固體廢棄物綜合利用價值及其平方項均不顯著，說明本文的假設2，即環境規制與企業競爭力呈U型關系的假設并未得到數據的支持，盡管固體廢棄物綜合利用價值及其平方項具有使環境規制與企業競爭力呈U型關系的符號。從M4可以看出，作為企業創新代理變量的企業創新投入的系數符號盡管為負，但并不顯著，這說明沒有理由認為企業創新投入會顯著降低企業的競爭力。從M6我們可以看出企業創新投入與固體廢棄物綜合利用價值卻有顯著的正向關系（p<0.05），這說明雖然我們難以判定企業創新投入是否能夠給企業帶來較高的競爭力，但卻可以有效地提升企業固體廢棄物綜合的利用價值，在一定程度上強化了企業的環境規制效應。從M5可以看出，創新投入的系數并不顯著，但與M4中的系數符號相反，這說明，在存在環境規制的情況下，企業或許可以從創新投入中獲取某種競爭力。所以，假設3盡管未得到數據支持，但仍可能有理由認為企業創新投入會提高企業競爭力，這也與M4的結論一致。從M7可以看出，企業固體廢棄物綜合的利用價值與創新投入的交互項并不顯著，說明對于假設4：相對于低企業創新資金投入，高企業創新資金投入對環境規制與企業競爭力之間的調節作用更強的假設并未得到支持，盡管交互項具有預期的符號。

五、 討論與結論

通過本文的分析可以發現，環境規制對于企業競爭力在相當強的顯著性水平上具有負的影響，研發資金的投入與企業競爭力未見明顯的關系，研發資金的投入使得環境規制對于企業競爭力的影響并未顯著改變。另外，環境規制變量與研發投入變量的交叉項使得環境規制對于企業競爭力的影響的改變甚小，這說明研發投入在環境規制和企業競爭力的關系中可能起到了一定的調節作用，但鑒于交叉項的系數不顯著這一點來看，不能得出研發投入在環境規制與企業競爭力的關系中具有調節作用的結論。前人研究發現通過“三廢”收費并不能顯著提高企業競爭力，這促使作者思考能提高企業競爭力的更有效的環境規制指標。但通過本文分析發現，作為環境規制強度代理變量的固體廢棄物綜合利用價值也對企業競爭力具有負向影響。因此本文認為，環境規制與企業競爭力之間的關系仍然有待于進一步研究，需要切實找到能真正衡量使企業實現環境績效與經濟績效雙贏的關鍵指標。

1. 本文的貢獻。以往文獻在考察環境規制與企業競爭力的關系時曾提出過用固體廢物的綜合利用價值作為環境規制強度的代理變量。但有研究者只是通過這種指標描述性地從邏輯上論證了環境規制與企業競爭力的關系，幾乎沒有研究者做過這方面的實證檢驗。因此本文將固體廢物的綜合利用價值作為環境規制強度的代理變量，并檢驗了環境規制與企業競爭力的關系，這具有一定的理論和現實意義。用能考察企業污染物自凈能力的固體廢物綜合利用價值更貼近于環境規制的目標，這對于要求企業提高固體廢物綜合利用價值，降低企業污染的外部性，具有實質性的現實意義。

2. 本文的局限性。首先，衡量企業環境規制強度的有效指標歷來具有爭論，更有研究者曾對于“三廢”收費作為企業環境規制強度的有效指標提出過質疑，要求探索更具說服力和科學性的衡量指標，本文在這種呼吁（下轉第14頁）下思考并探索了另一種衡量環境規制的指標（固體廢棄物綜合利用價值），所得結論支持了環境規制與企業競爭力呈負向關系的結論，這說明我們還未對實現企業環境績效與企業經濟績效雙贏提出更有效的洞見。其次，由于本文數據來自各種統計年鑒，數據樣本有待進一步加大。最后，筆者認為，本文找到了一個更貼近公眾心理感知用于衡量環境規制的指標，其科學性和有效性還有待今后研究進一步檢驗。

3. 未來研究方向。近年來已有不少關于環境規制與企業競爭力的關系的研究，但得出的結論不一，很少有研究在實證上得出企業環境績效與經濟績效實現雙贏的結論。對于環境績效與經濟績效應該呈現怎樣的雙贏狀態已有眾多文獻可供參考，但究竟怎樣才能達到這種雙贏狀態，仍然有待進一步的研究。筆者認為，研究可從以下幾點入手：（1）繼續探討能有效衡量環境規制的有效指標，使得這種指標不僅能有效衡量環境規制強度，而且能充分體現企業對于環境污染的自凈能力，最大可能降低企業污染的外部性；（2）或許環境績效與經濟績效之間只是存在“滿意”法則，并不存在最優的均衡狀態，未來研究可以考慮實現環境績效和經濟績效次優均衡的路徑狀態；（3）嘗試從企業競爭力的約束條件入手，分析環境規制對企業競爭力產生影響的微觀作用機制，為提高環境規制設計的科學合理性提供理論支持。繼續探討能降低企業污染的基礎研究，探索如何更有效地降低企業環境規制成本，提高環境規制附加產品的價值，促使企業實施自愿性環境管理，使環境規制不僅成為提高環境績效的有效機制，而且成為提升企業經濟績效和競爭力的有效機制。

參考文獻：

1. Jermy A. Epidemiology： It's not easy being green.Nature Reviews Microbiology，2010，8（7）：467.

2. Porter M E， Van der Linde C. Green and competitive：ending the stalemate.Harvard business review，1995，73（5）：120-134.

3. 付京燕，李麗莎.環境規制，要素稟賦與產業國際競爭力的實證研究——基于中國制造業的面板數據.管理世界，2010，（10）.

4. Low P.International trade and the envi- ronment，1992.

5. Van Beers C， Van Den Bergh J C.An Empir- ical Multi‐Country Analysis of the Impact of Environmental Regulations on Foreign Trade Flows. Kyklos，1997，50（1）：29-46.

6. 肖紅，郭麗娟.中國環境保護對產業國際競爭力的影響分析.國際貿易問題，2006，（12）：18.

7. 段瓊，姜太平.環境標準對國際貿易競爭力的影響——中國工業部門的實證分析.國際貿易問題，2002， （12）：10.

8. 沈可挺.碳關稅爭端及其對中國制造業的影響.中國工業經濟，2010，（1）：65-74.

9. 王虹.論環境規制對企業國際競爭力的影響及傳導機制.現代財經，2008，（5）：66-69.

作者簡介：馬潔，上海財經大學國際工商管理學院教授、博士生導師，新疆財經大學MBA學院院長；劉洪儒，上海財經大學國際工商管理學院博士生；梁玲，上海財經大學國際工商管理學院博士生。