基于新經濟增長理論的企業社會責任與企業利潤關系研究

摘要：企業社會責任與利潤之間的關系決定了企業是否具有履行社會責任的動力，目前由于對于企業履行社會責任與企業利潤之間實證研究結果各異。文章對企業內部做存在兩個生產部門的劃分，即最終產品生產部門和負責社會責任投入部門。在此基礎上通過模型推導，得出了企業社會責任投入與企業利潤之間呈倒U型關系的結論，即：一開始，隨著企業社會責任投入的增加，企業利潤會得到增加，但是當企業達到利潤最大化時，再增加企業社會責任投入，企業的利潤將會隨之減少。

關鍵詞：企業社會責任；利潤最大化；新經濟增長模型

一、 研究背景

現代企業可以有效的將管理者才能、資本和勞動力融于一爐，激勵人們的創業精神，給予經營者、勞動者以及投資者以實現人生價值的機會，同時也為政府財政收入的增加提供保障，現代企業是社會主義市場經濟發展的基石。但現代企業在發展和壯大的過程中也產生了一些不好的現象，如：一些公司只顧追求股東和經營者的利益，漠視甚至肆無忌憚地去侵害消費者、債權人、勞動者以及社會公眾的利益，一些企業在經營過程中忽視對勞動者的保護、制造和販賣假冒偽劣產品、惡意逃脫債務、使用不正當競爭手段、污染環境等等，這些現象的產生，在一定程度上都是過多地強調經濟效益，漠視社會效益的結果。

在當今社會，公眾對企業承擔社會責任（以下簡稱CSR，Corporate Social Responsibility）的要求變得越來越迫切，由此而來的壓力，也迫使企業家們不得不重新對企業和社會責任之間的關系進行思量。

二、 文獻評述

關于企業社會責任的理論淵源，最早可以追溯到古典經濟學時期。在早期，企業理論認為企業的存在只有一個任務，那就是實現企業利潤的最大化，故而企業管理者在經營企業時不應該去考慮利潤之外的任何事物，此種思想也在理論界長期占據主導地位。經濟學的鼻祖亞當·斯密認為個人只要努力去追求自身利潤的最大化，通過市場機制這只“看不得見的手”，全社會將會走向整體利益最大化。弗里德曼也認為企業只有一種社會責任，那就是在遵循市場規則的前提下，充分利用其所掌握的資源去自由競爭，從而獲得利潤的增加。這些觀點長期被企業理論的研究者和企業經營者奉為宗旨，極力維護。

1929年美國發生的經濟大蕭條，開始促使人們對新古典經濟學進行反思，學術理論界以及企業家們逐漸開始認同凱恩斯學派的觀點，他們一致認同企業并非僅僅作為一個追逐利益的個體單獨存在于社會中，而是與社會各界存在著千絲萬縷的聯系，企業所生存的環境是開放的，并且具有多種功能的，企業與生存環境之間的關系是互相依存、互相依賴。追逐利潤最大化的確是企業經營的主要動力，但是企業對社會發展所應擔負的責任不應該僅僅局限于對利潤的追逐，社會責任的理念應該貫穿于企業經營的全過程中，在企業經營的過程中，管理者應該要注意其獲得利潤的手段與途徑是否會對社會以及周圍環境產生不良影響，或者用現代學術界流行的詞匯，就是是否會對“利益相關者”產生不良影響，利益相關一般包括企業員工、供應商、消費者以及周圍社區居民等等。

企業社會責任這一理念對傳統的企業角色觀念產生了巨大的沖擊，故而我們可以把20世紀20年代看作是研究企業社會責任理論的開端。

企業社會責任理論認為企業的社會角色是多元化的，除了追逐利潤最大化，提升企業的社會績效也應該是企業經營的重要一環，即企業除了要為股東的利潤最大化奮斗，也要確保其利益相關的利益最大化，企業社會責任的履行與否會對企業的生存產生重大影響。但是與任何新理論的產生一樣，企業社會責任理論自它“出生”的那天起，就不斷地遭受傳統理論的攻擊。

新古典經濟學的追隨者們認為，企業履行社會責任是要付出代價的，企業的經營者沒有權利把企業所有者的財富浪費在那些不能為所有者帶來利潤的行為上，故而，他們反對企業去從事社會責任方面的活動。所以對企業社會責任的倡導者而言，如何找到有力的論據去回擊反對者是及其重要的。于是學者們從最直接的企業利潤和企業履行社會責任的關系入手，探究企業履行社會責任是否能夠增加企業的利潤，如果答案是肯定的，那么就可以為倡導企業履行社會責任的觀點提供最用力的武器。

學者們對企業利潤與企業社會責任表現之間的關系做了大量的實證研究工作：

比如Eilbirt、Ingram、Waddock和Moskowliz、Parke和Grave、A.P.S tan wick的研究結論是：企業社會責任是因，企業財務績效為果，兩者正相關，企業的社會責任履行的越好，其財務績效就會越好。它的理論依據在于，企業存在與社會之中，企業的生存需要其利益相關者直接或者間接的對企業進行投入，企業履行社會責任，可以滿足其利益相關者的需求，使得該項投入得到持續，從而維持企業的發展以及影響企業的長遠價值。

Singer和Fraiziner、Holman、New和Vance、Ingram等研究者得出的實證結論是企業社會責任的履行會對企業當期或者后期的財務績效產生不良影響，企業社會責任履行的越多，其財務表現就會越差，從而企業社會責任為因，其財務績效為果，兩者之間負相關。它的理論依據在于企業履行社會責任需要承擔成本，這使得它在與同行的競爭中處于不利地位，從而企業利潤會減少，投資者們也會因為利潤的下降而減少投資，從而進一步惡化企業的財務績效。

Folger和Siegel以及Nutt、Aupperle Carroll和Hatfield、Berman、McWillams等研究者的結論是：無論是長期還是短期，企業社會責任的履行與否都和企業的財務績效在統計上不存在任何顯著相關性，也即二者之間沒有相關關系。

由上可知，企業社會責任的履行與企業財務績效之間的關系十分復雜。大量實證研究得到的結果也不盡相同，究其原因，在于理論研究者們沒能夠為企業社會責任的研究創造出完整的理論基礎。

本文試圖運用新經濟增長模型來研究企業社會責任投入（CSR）與企業利潤之間的關系，給企業履行社會責任與企業利潤之間提供數理邏輯，為企業履行社會責任提供理論基礎，從而為企業社會責任的實踐操作提供依據。

三、 模型分析

1. 模型假設。文章在保羅·羅默1990年所提出的研發模型的基礎上，加入企業社會責任投入這一變量。羅默的研發模型主要分析經濟增長與研發投入之間的關系，并不研究利潤和產品價格。筆者主要在企業的層面上去分析企業社會責任投入與企業利潤之間的關系，其中，利潤與產品價格是本文討論的核心變量。文章假定在企業內部有兩個生產部門，一個是最終產品生產部門，另一個是負責社會責任投入的部門，企業的總資本為k，其中分配給最終產品生產部門的資本為k1，分配在社會責任投入部門的資本為k2，故而有：k1+k2=k。企業的生產函數為規模報酬不變的道格拉斯函數，用l表示企業生產產品的勞動投入，并且勞動與分配在最終產品生產部門的資本k1共同生產產品。y=k？琢1l1-？琢，0<？琢<1。企業的利潤函數為：？仔=py-wl-rk。其中p為產品價格，w為勞動力價格即工資，r為單位借貸成本即資本的價格，我們假定勞動力價格w與資本價格r固定不變。并假定產品價格p是企業社會責任投入資本量k2的遞增函數，因為隨著企業在產品生產中對社會責任部門資本投入的加大，其產品的市場認可度以及質量信譽度必然增加，故而產品價格會得到提高，也就是產品價格隨著CSR投入的上升而上升，所以可以設：p=p0+f（k2），其中f（k2）=0，且f（0）=0，p（k2）=f（k2）>0。p0表示產品價格的初始值，也是當把所有的資本都投入到最終產品生產部門時，產品的價格。f（k2）表示當企業社會責任投入為k2時給產品價格帶來的變化。當企業一開始對社會責任進行投入時，由于社會效應，容易促成消費者對該企業產品的認可，消費者愿意付出較高的價格來購買該企業的產品，但是隨著時間的發展，其他企業也意識到了社會責任投入可以加大消費者對該企業認可度，從而其他企業也紛紛加大社會責任投入，所以k2導致產品價格增加的幅度f（k2）逐漸下降，也即 f（k2）=p（k2）<0。

2. 模型分析。文章分企業實現利潤最大化時、企業實現利潤最大化前、企業實現利潤最大化后三種情況來討論企業社會責任投入與企業利潤之間的關系。

（1）企業實現利潤最大化時。在預算約束下，企業實現其利潤最大化，所以其拉格朗日函數為：

L=py-wl-rk+？姿（k-k1-k2）=pk？琢1l1-？琢-wl-rk+？姿（k-k1-k2）

由拉格朗日函數分別對k1、k2求偏導數，并令各自的偏導為零，可得：=。并將其帶入利潤函數對k1、k2所求的偏導數中，可得：=。再對利潤函數求k2的二階導，由其表達式顯然可知其為正值。

上述結果的經濟含義可以解釋為：若用？仔max和k*分別表示企業達到利潤最大化時的利潤和CSR投入，則當企業實現利潤最大化時，也即企業利潤達到？仔max時，一定滿足企業增加一單位的CSR投入所帶來的利潤增量與企業投入一單位資本到最終產品生產上去所獲得利潤增量相等，此時，亦即達到利潤最大化狀態。

（2）企業實現利潤最大化之前。根據文章前面的假定，企業剛開始進行CSR投入時，最容易獲得社會認可，從而可以相應在價格上得到優勢，此時產品價格上漲幅度的變化量也是最大的，但是隨著行業內其它企業也進行了CSR投入，導致產品價格的增加量隨著CSR資金投入而遞減。因此顯然企業在實現利潤最大化之前，增加1單位CSR投入所帶來的產品價格增長幅度大于實現利潤最大化時增加1單位CSR投入所帶來的產品價格的增加幅度，即：>，對上式兩邊同時乘以k？琢1l1-？琢，可得：>>0。

上式的經濟含義是：企業在實現利潤最大化之前，增加單位CSR投入所帶來的利潤增加量大于增加單位資金用于最終產品生產所帶來的利潤增加量。由p對k2的二階偏導，易得利潤對k2的二階導數為負。

上述結果的經濟含義為：在企業的利潤尚未達到其最大利潤？仔max前，增加單位CSR投入帶來的利潤增加大于單位資本增加在最終產品生產商所獲得的利潤增量，而且隨著CSR投入的不斷增加，企業利潤增加的幅度是不斷減少的。

（3）企業達到利潤最大化之后。根據文章前面假定，企業在最初階段進行CSR投資時，最容易贏得社會認可，相應在價格上獲得的優勢也越大，此時產品價格的上升幅度也最大，但是隨著其他企業也增加在CSR上的投入，產品價格是以遞減的幅度在增加。故而企業在實現利潤最大化后，增加1單位CSR投入帶來的產品價格增加幅度小于實現利潤最大化時增加1單位CSR投入所獲得的價格增長幅度。

所以，企業在實現利潤最大化之后，滿足：<。在不等式兩邊同時乘以k？琢1l1-？琢，可得：>。

上述結果的經濟含義為：在企業達到利潤最大化之后，增加單位CSR投入所帶來的利潤增量，小于增加單位資金在最終產品生產上所獲得的利潤增量。由p對k2的二階偏導，易得利潤對k2的二階導數為負。

其經濟含義為：當企業達到最大利潤？仔max后，增加單位CSR投入帶來的利潤增加小于單位資本增加在最終產品生產商所獲得的利潤增量，而且隨著CSR投入的不斷增加，企業利潤增加的幅度是不斷減少的。

綜合以上三種情況，我們可以得出企業CSR資本投入與企業利潤之間表現為倒U型關系，即：一開始，隨著企業社會責任投入的增加，企業利潤會得到增加，但是當企業達到理論最大化時，再增加企業社會責任投入，企業的利潤將會隨之減少。

四、 結論與政策

由上述數學模型推導，我們可以得出如下兩條結論用于指導實踐。結論一：由倒U型曲線可知，企業對社會責任的履行，在達到其利潤最大化后，是動力遞減的，也就是說企業履行社會責任的動力會隨著時間的發展，在某一階段后，表現為越來越弱，企業在經營過程中，損害利益相關者的動機會越來越強，這是企業追求利潤最大化的必然結果，所以，如果僅試圖去依靠企業自身的動力去進行自我約束，是不現實的，由以上數學模型可知也是不科學的。從而企業對社會責任的履行，必須需要得到外界的推動，也就是政府和社會群體的監管，換句話來說，也就是“企業是不自覺的，需要一個嚴厲的監管者”。而在監管主體中，筆者認為因為“搭便車”的原因，社會群體也存在監管動力不足的問題，所以，首先必須明確的一點是，在企業履行社會責任的監督過程中，政府是監督機制的主體，社會群體只是輔助角色。政府作為社會公共管理者，要從維護社會運轉以及保護公共利益的角度出發，依靠政府權利和國家立法的形式，建立起完善的企業社會責任法規制度，并強化政府執法力度。這一手段，才是真正保證企業按其職責去履行社會責任的保證。

結論二：企業在發展伊始會由于追逐利潤最大化的原因去履行社會責任，但是一旦達到利潤最大化后，企業履行社會責任的動力便會衰減，這是我們從文章數學模型中得到的結論。在現實的企業經營中，超過利潤最大化的階段一般都是企業資本投入比較大的時期，故而，當企業處于資本比較大的階段時，更易于傾向于損害利益相關者的利益，換句話說，政府這一監管主體的重點監管對象應該是那些大資本，大企業，因為由上述數學模型可知，它們更易于傾向損害社會利益。其實這一結論和現實生活也是吻合的，一般來說大資本、大企業，尤其是那些壟斷性質的企業，由于在市場上沒有任何企業可以挑戰它們，一家獨大從而可以為所欲為，自然具有很大動機去侵害利益相關的利益，現實生活中的一些活生生的例子也已經告訴了我們這一道理，所以對于大資本、大企業，政府要在監管上要更為嚴厲，更為重視。動用政府權利和法治制度去嚴格監督他們從而去維護社會公眾的利益。

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作者簡介：梁大為，上海財經大學馬克思主義研究院博士生。