非對稱信息下的保險代理激勵模型

摘 要：結合參數化的單任務委托—代理模型和Holmstrom和Milgrom多任務委托—代理模型的優點，在考慮多項任務的同時簡化和具體化自然狀態的分布。在外生隨機變量分別服從Poisson分布和正態分布的情況下進行討論，得出較為具體的結論，并為防范保險代理人道德風險提出相應建議。

關鍵詞：非對稱信息；委托—代理模型；道德風險

中圖分類號：F22 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）24-0108-03

引言

委托—代理理論屬于信息經濟學的范疇，它在制度設計、保險等諸多領域有廣泛的應用。張維迎討論了一個參數化的委托—代理模型，這個參數化的模型是Holmstrom 和 Milgrom 模型的簡化和擴張。此模型假定代理人只從事單一的工作，代理人的努力選擇是一維的。但在許多情況下，代理人從事的工作不只一項，或者即使一項也涉及多個維度；進一步地，同一代理人在不同工作之間的分配精力上是有沖突的[4]。Holmstrom 和 Milgrom 證明，當代理人從事多項工作時，從簡單的委托—代理模型得出的結論可能是不適用的。針對此種情況，Holmstrom 和Milgrom 提出了多項任務委托—代理模型。以上兩種模型各有優缺點：前者簡單直觀，便于應用，但缺乏任務細化考慮；后者接近實際，但模型較為復雜。本文試圖綜合這兩種模型的優點：在考慮多項任務的同時簡化和具體化自然狀態的分布，并且考慮保險代理人的分配性努力。在外生隨機變量分別服從Poisson分布和正態分布的情況下進行討論，得出較為具體的結論，并為防范保險代理人的道德風險提出相應的對策建議。

一、基本模型

（一）基本假設

（二）基本模型

二、自然狀態服從Poisson 分布的委托—代理模型

（一）具體假設

（二）模型建立及求解

（三）結果分析

結論

在非對稱信息條件下，激勵水平越高，保險代理人在業務數量和業務質量方面的努力水平越高，而作為機會主義行為的努力水平越低。保險代理人必須承擔一定的市場風險。保險公司對保險代理人的激勵要綜合考慮保險代理人的生產性努力和分配性努力對總產出的邊際影響系數，三種努力的成本系數，保險代理人的絕對風險規避度以及自然狀態的影響，以防范保險代理人的道德風險行為。

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[責任編輯 陳丹丹]