基于因子分析的保險(xiǎn)市場區(qū)域差異研究

摘 要：根據(jù)保險(xiǎn)市場發(fā)展對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求，以2011年江蘇省保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展為例，采用因子分析和聚類分析對保險(xiǎn)市場區(qū)域差異問題進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明，引起地區(qū)間保險(xiǎn)市場發(fā)展差異的主要因素是經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境，以及保險(xiǎn)業(yè)自身發(fā)展存在的問題。因此，需要完善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，加強(qiáng)政府引導(dǎo)、市場培育、自身服務(wù)創(chuàng)新，以促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)市場；區(qū)域差異；因子分析；聚類分析

中圖分類號：F842.7；F224 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）29-0179-03

引言

改革開放以來，隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)作為金融產(chǎn)業(yè)鏈中重要的一環(huán)，對社會穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長起到了至關(guān)重要的作用。然而，在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，保險(xiǎn)市場的區(qū)域發(fā)展不平衡日益凸顯，無論是在全國東、中、西部間，還是在省域內(nèi)不同地區(qū)間都存在很大差異，這將在一定程度上制約我國保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

近年來，國內(nèi)學(xué)者對我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的區(qū)域差異進(jìn)行了大量研究。例如，陳華等（2008）采用變截距模型，分別對全國30個(gè)省區(qū)的總保費(fèi)收入、壽險(xiǎn)及財(cái)險(xiǎn)收入效應(yīng)進(jìn)行對比，得出各地區(qū)影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的因素略有不同，并依此提出協(xié)調(diào)各地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的對策。蔣才芳（2010）通過實(shí)證分析得出東、中、西部保險(xiǎn)在區(qū)域保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度、區(qū)域保費(fèi)增長數(shù)量及速度、保費(fèi)收入的GDP彈性、潛在保源轉(zhuǎn)化率上有較大差距，并因此提出應(yīng)制定差異化扶持政策。高璐（2011）以山東為例，嘗試建立區(qū)域保險(xiǎn)業(yè)評價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用因子分析法對各指標(biāo)進(jìn)行分析評價(jià)，探尋導(dǎo)致山東各地市保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展差異存在的具體原因。蔡超（2011）運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型，對我國東、中、西部保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展差異的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，得出引起差異的主要原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鄉(xiāng)居民儲蓄、經(jīng)濟(jì)開放程度和社會保障水平的差距。郭晶等（2013）根據(jù)我國各省的8項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，結(jié)合主成分分析和聚類分析，將全國省市劃分為4類，并得出影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素。高樹棠等（2013）采用因子分析和聚類分析，對甘肅省保險(xiǎn)市場區(qū)域差異進(jìn)行了實(shí)證研究，并提出促進(jìn)保險(xiǎn)市場協(xié)調(diào)發(fā)展的相關(guān)措施。

現(xiàn)有文獻(xiàn)中，關(guān)于我國保險(xiǎn)市場區(qū)域差異的研究大多采用定性與定量相結(jié)合的方式，并且多針對全國省域之間的差異或東、中、西部之間的差異。然而，我國地域廣闊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異巨大，結(jié)合人口密度、文化背景等因素，不同研究方法所得結(jié)論也存在差異性。本文在已有研究的基礎(chǔ)上，縮小研究范圍，選擇江蘇省作的保險(xiǎn)市場作為研究對象，運(yùn)用因子分析和聚類分析，對省內(nèi)保險(xiǎn)市場的區(qū)域差異進(jìn)行綜合分析。

一、江蘇省保險(xiǎn)市場區(qū)域差異現(xiàn)狀

近年來，江蘇省保險(xiǎn)市場發(fā)展迅速，保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度不斷提高。截至2011年底，江蘇省實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1 200.02億元，比上年增長14.64%，比全國平均增速的10.52%高出4.12個(gè)百分點(diǎn)。江蘇省在全國各省市中，保費(fèi)規(guī)模列第二位，增速列12位。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入379.92億元，比上年同期增長21.81%，比全國平均增速18.54%高出3.7個(gè)百分點(diǎn)；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模列全國第一位，增速列13位。人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入820.1億元，比上年增長11.6%，增速高于全國4.52個(gè)百分點(diǎn)。截至2011年底，江蘇省共有保險(xiǎn)經(jīng)營主體86家，各類專業(yè)中介機(jī)構(gòu)148家，兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)13 799家。

表1 2011年江蘇省各市保險(xiǎn)發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：保費(fèi)收入來源于中國保監(jiān)會江蘇監(jiān)察局網(wǎng)站；保險(xiǎn)密度與保險(xiǎn)深度參考2012年江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒計(jì)算而得。

但在江蘇省保險(xiǎn)業(yè)整體快速發(fā)展的同時(shí)，省內(nèi)各市的保險(xiǎn)業(yè)區(qū)域差異也非常顯著。由表1可見，2011年江蘇省內(nèi)各市在保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度上都存在較大差異。就保費(fèi)規(guī)模來看，蘇南5市整體較好，蘇州位列全省第一，但其保險(xiǎn)深度低于其他各市，可能是其保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展增速低于地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速所致；南通市保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展指標(biāo)在蘇中3市中最好，其保險(xiǎn)深度全省最高，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平已超過部分蘇南城市，躋身于江蘇省前列；蘇北5市保險(xiǎn)業(yè)處于較落后水平，其中宿遷市在保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度3項(xiàng)指標(biāo)上基本上均低于其他各市。

二、保險(xiǎn)市場區(qū)域差異實(shí)證研究

（一）指標(biāo)的選取

為了更全面地分析江蘇省保險(xiǎn)市場的區(qū)域差異，在指標(biāo)的選取上，既考慮保險(xiǎn)發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo)，也考慮選擇宏觀經(jīng)濟(jì)的部分指標(biāo)，初步建立對保險(xiǎn)市場評價(jià)體系。根據(jù)指標(biāo)的客觀性和可得性，本文選擇了10個(gè)指標(biāo)：X1保費(fèi)收入（百萬元），X2保險(xiǎn)密度（元/人），X3保險(xiǎn)深度（%），X4地區(qū)生產(chǎn)總值（億元），X5固定資產(chǎn)投資（億元），X6居民儲蓄余額（元），X7城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（元），X8農(nóng)村居民人均純收入（元），X9郵電業(yè)務(wù)總量（億元），X10人口密度（人/平方公里）。在分析范圍上，選擇2011年江蘇省13個(gè)地級市為研究對象，數(shù)據(jù)來源于《2012江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》與中國保監(jiān)會江蘇監(jiān)察局網(wǎng)站。由于各指標(biāo)均值差異太大，為消除量綱影響，采用SPSS17.0對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理后，再進(jìn)行因子分析及聚類分析，標(biāo)準(zhǔn)化處理公式為，其中是變量的第i個(gè)觀測值，是變量的平均數(shù)，S為變量的標(biāo)準(zhǔn)差。

（二）因子分析過程

因子分析是多元統(tǒng)計(jì)分析中，利用降維的思想，從研究相關(guān)矩陣內(nèi)部的關(guān)系出發(fā)，將多個(gè)變量綜合為少數(shù)幾個(gè)因子，再現(xiàn)原始變量與綜合因子之間的依賴關(guān)系。這種方法可以從一定程度上避免人為確定指標(biāo)權(quán)重的主觀性，使分析更客觀有效。

1.KMO和巴特利特球度檢驗(yàn)

因子分析要求原始變量之間有較強(qiáng)的相關(guān)性，這樣能夠析出反應(yīng)變量共同性的少數(shù)公共因子變量。因此，進(jìn)行因子分析時(shí)，需要對原始變量做相關(guān)性的檢驗(yàn)，判斷其是否適合采用因子分析，KMO和巴特利特球度檢驗(yàn)就是檢驗(yàn)變量間相關(guān)關(guān)系的有效方法。一般認(rèn)為，KMO統(tǒng)計(jì)量大于0.9時(shí)效果較好，0.7以上時(shí)效果尚可，0.5以下則不適合做因子分析。Bartlett’s球形檢驗(yàn)用于檢驗(yàn)相關(guān)矩陣是否是單位陣，如果結(jié)論不拒絕單位矩陣的原假設(shè)，則說明各個(gè)變量是獨(dú)立的。具體檢驗(yàn)結(jié)果見表2。

表2 KMO和巴特利特球度檢驗(yàn)

從表2中可以看出，KMO值為0.791，巴特利特統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的P值=0.000，小于1%的顯著水平，拒絕相關(guān)矩陣為單位陣的原假設(shè)。綜上所述，原始變量間相關(guān)性較強(qiáng)，適合做因子分析。

2.因子分析

依據(jù)前文所提將變量標(biāo)準(zhǔn)化后，即可建立相關(guān)系數(shù)矩陣，求得特征值、方差貢獻(xiàn)率等指標(biāo)。方差貢獻(xiàn)率是衡量因子相對重要性的指標(biāo)，該值越大，就說明該因子對評價(jià)目標(biāo)的貢獻(xiàn)越大。一般由特征值由大到小排列，公因子的個(gè)數(shù)確定一般選擇特征值大于1，同時(shí)，對樣本方差的累計(jì)貢獻(xiàn)率大于85%的主因子個(gè)數(shù)。從表3中可以看出，第一個(gè)因子占方差中的比重為75.426%，第二個(gè)因子占方差的比重為14.726%，前兩個(gè)因子占方差比重累計(jì)達(dá)到90.152%，且第二個(gè)因子的特征值為1.473，從第三個(gè)因子開始，特征值均小于1。這說明前兩個(gè)因子已包含原始變量的絕大多數(shù)信息，可以將其作為評價(jià)江蘇省保險(xiǎn)市場區(qū)域差異的綜合指標(biāo)。

表3 主成分的特征值及其貢獻(xiàn)率

由表4的旋轉(zhuǎn)后因子的載荷矩陣可知，第一個(gè)公因子F1在X1保費(fèi)收入、X2保險(xiǎn)密度、X4地區(qū)生產(chǎn)總值、X5固定資產(chǎn)投資、X6居民儲蓄余額、X7城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、X8農(nóng)村居民人均純收入、X9郵電業(yè)務(wù)總量這8個(gè)指標(biāo)上的載荷值較大，這些指標(biāo)反映了經(jīng)濟(jì)水平和保險(xiǎn)發(fā)展水平，可將其稱為保險(xiǎn)成長因子。第二個(gè)公因子F2在X3保險(xiǎn)深度、X10人口密度這兩個(gè)指標(biāo)上的載荷值較大，這些指標(biāo)反映了保險(xiǎn)發(fā)展的潛力，可將該因子命名為保險(xiǎn)潛力因子。

表4 旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

根據(jù)提取出的兩個(gè)公因子，可算出江蘇省13個(gè)市各自的因子得分及對應(yīng)排名（見表5），并且以各個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率占兩個(gè)因子總方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，即可得出各市的綜合得分F及綜合排名。

表5 江蘇省各市綜合得分情況

從江蘇省13個(gè)市的因子得分排名來看，蘇州、無錫和南京市的綜合得分大于1，表明其保險(xiǎn)市場的發(fā)展情況最好。常州、南通、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州這4市排在中間，表明其保險(xiǎn)市場發(fā)展的水平與蘇州、無錫和南京市相比，還有一些差距。最后6名除泰州市外都是蘇北城市，這6市的保險(xiǎn)市場發(fā)展情況相對比較薄弱，其中宿遷市的保險(xiǎn)發(fā)展位于全省末位。根據(jù)綜合得分基本能夠看出，蘇南和蘇中地區(qū)的保險(xiǎn)市場發(fā)展水平較高，而蘇北地區(qū)的保險(xiǎn)發(fā)展水平相對不足。這表明蘇北城市在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境上還需要進(jìn)一步改進(jìn)，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展還需要進(jìn)一步發(fā)掘的潛力。

將保險(xiǎn)成長因子（F1）和保險(xiǎn)潛力因子（F2）分開來看，就保險(xiǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)水平的角度，蘇州、無錫、南京、常州、南通這5市的發(fā)展水平較高，鎮(zhèn)江、徐州、揚(yáng)州、鹽城這4市發(fā)展水平處于中等，泰州、淮安、連云港、宿遷這4市發(fā)展水平相對較低。就保險(xiǎn)深度和人口密度的角度來看，南通、南京、泰州、常州市排前4名，表明保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿ψ畲螅粨P(yáng)州、無錫、徐州、連云港、鎮(zhèn)江5市的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展也具有較大潛力，如將保險(xiǎn)功能進(jìn)一步挖掘，還將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展；淮安、宿遷、鹽城和蘇州4市的保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿^弱，而從蘇州市的綜合得分來看是江蘇省保險(xiǎn)發(fā)展排名第一的城市，而就保險(xiǎn)深度和人口密度的角度而言，蘇州市卻排名全省最后一名，這也從另一個(gè)角度說明，蘇州市的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展增速低于地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長速度，保險(xiǎn)業(yè)已處于發(fā)展瓶頸。

（三）聚類分析

在因子分析的基礎(chǔ)上，為了使結(jié)果更加明確，可結(jié)合聚類分析依據(jù)所選各指標(biāo)的特征，將江蘇省13個(gè)市分類3個(gè)大類，結(jié)果還可與因子分析進(jìn)行對比。聚類分析是建立在樣本數(shù)據(jù)按照指標(biāo)親疏程度進(jìn)行自動分類的方法，為了使分解過程可比，在聚類分析前仍需對指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的無量綱處理。圖1是系統(tǒng)聚類法繪制的聚類分析樹狀圖，由樹狀圖可把江蘇省13市分為三類，見表6所示。

圖 1 聚類分析樹狀圖

表6 江蘇省各市分類

注：上標(biāo)1為蘇南5市，上標(biāo)2為蘇中3市，上標(biāo)3為蘇北5市。

根據(jù)分類結(jié)果可以看出，聚類分析結(jié)果與因子分析結(jié)果一致，蘇州保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展整體狀況最好，在省內(nèi)處于絕對領(lǐng)先的地位。南京、常州、無錫、南通4市被歸為第二類，其保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展較好，但與蘇州仍有一定差距。徐州、連云港、淮安、鹽城、揚(yáng)州、鎮(zhèn)江、泰州、宿遷市被歸為第三類，與第一、第二類城市相比，差距顯著，保險(xiǎn)市場發(fā)展相對較弱，仍需一定的業(yè)務(wù)開拓及環(huán)境支持。由以上的結(jié)果和分析可知，江蘇省保險(xiǎn)市場發(fā)展區(qū)域差異顯著，第一、二類全部都是蘇南城市，這表明蘇南地區(qū)整體發(fā)展較好，而蘇中和蘇北地區(qū)發(fā)展相對較弱。這說明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是影響保險(xiǎn)發(fā)展程度的重要因素，需要經(jīng)濟(jì)發(fā)展與保險(xiǎn)發(fā)展相互促進(jìn)才能逐步縮小保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展區(qū)（下轉(zhuǎn)228頁）（上接181頁）域的差距。

三、結(jié)論與建議

本文采用因子分析和聚類分析對2011年江蘇省保險(xiǎn)市場的區(qū)域差異進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果顯示，江蘇省保險(xiǎn)市場發(fā)展的區(qū)域差異顯著，而且這一差異呈現(xiàn)一定的地域結(jié)構(gòu)特征，且與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的區(qū)域差異結(jié)構(gòu)一致，即蘇南地區(qū)的保險(xiǎn)市場發(fā)展最好，其次是蘇中地區(qū)，最后是蘇北地區(qū)。這進(jìn)一步說明，經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境差異是引起江蘇省保險(xiǎn)市場區(qū)域差異的主要因素。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展最好的城市也遇到發(fā)展瓶頸，這是由自身發(fā)展創(chuàng)新不足造成的。因此，可從以下幾方面進(jìn)行采取措施，以促進(jìn)江蘇省內(nèi)保險(xiǎn)市場均衡發(fā)展。

（一）完善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

保險(xiǎn)在很大程度上依賴于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，只有提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，才能改善并促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)保險(xiǎn)資源在區(qū)域間合理配置。就江蘇省而言，蘇北地區(qū)經(jīng)濟(jì)相對落后，居民生活水平與蘇南地區(qū)有顯著差距，這在一定程度上限制了蘇北保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，要從經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式出發(fā)，立足區(qū)域特色，加快蘇北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)與保險(xiǎn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)政策引導(dǎo)和市場培育

保險(xiǎn)市場的發(fā)展不僅需要外部環(huán)境的支撐，也需要政策的支持和市場培育。江蘇省整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國處于前列，蘇中和蘇北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)也并不薄弱，但如何將潛在的資源轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的保費(fèi)收入，需要政府的引導(dǎo)。這不僅需要通過重視對風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)知識的宣傳，有效地樹立保險(xiǎn)意識，更需要對保險(xiǎn)市場進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范保險(xiǎn)市場主體，重視人才引進(jìn)和培養(yǎng)，促進(jìn)保險(xiǎn)市場良性發(fā)展。

（三）服務(wù)理念和手段不斷創(chuàng)新

蘇南地區(qū)保險(xiǎn)市場的發(fā)展在江蘇省處于領(lǐng)先地位，在規(guī)模和水平上都遠(yuǎn)高于其他地區(qū)，然而，其發(fā)展?jié)摿β杂胁蛔恪＞吞K州市來說，雖然保險(xiǎn)發(fā)展排名第一，但從發(fā)展?jié)摿Φ慕嵌葋砜矗幱诳亢蟮奈恢谩＿@說明，其發(fā)展模式需要進(jìn)行改革和探索，應(yīng)該借鑒全國保險(xiǎn)業(yè)更為發(fā)達(dá)的地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，甚至是借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本地區(qū)的市場特點(diǎn)，在服務(wù)理念和手段上不斷創(chuàng)新，從保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的角度進(jìn)行個(gè)性化創(chuàng)新，突破瓶頸，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)發(fā)展質(zhì)的飛躍。

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[責(zé)任編輯 王 佳]