民營中小企業如何突破融資“瓶頸”

摘 要：在中國的經濟發展之中，民營中小企業扮演著重要的角色。他們能夠保持國家經濟活力，提高國民收入，促進社會穩定發展。隨著改革開放的不斷深化，民營中小企業也逐漸走上了一條獨立的、帶有中國特色的發展道路。但是在發展的過程之中，仍然還存在著很多障礙。其中，以“融資難”最為關鍵。從民營中小企業的融資現狀入手，分析融資難產生的原因，進而提出一些解決的辦法。

關鍵詞：民營中小企業；融資“瓶頸”；對策

中圖分類號：F121.23 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）16-0026-02

根據央行界定的標準，中國約有99%的企業屬于中小企業。中小企業對GDP的貢獻超過60%，提供了超過75%的城鎮就業崗位和超50%的國家稅收。這些企業，以民營居多。因此，民營中小企業不僅是中國在吸納勞動力和解決就業問題方面的中堅力量，也是社會經濟穩定發展的基礎，具有不可估量的潛力和活力。在應對全球金融危機，實行寬松貨幣政策的背景下，中國的信貸規模也有了明顯的增長，然而民營中小企業卻獲益甚少。除了少數知名的大企業，民營中小企業的融資能力相當有限，“融資難”已經成為發展的瓶頸，成為未來經濟增長的制高點。只有把“融資難”這個問題解決了，民營中小企業的潛力才能更好地發揮出來，才能在中國經濟發展的道路上走得更加長遠，更加穩健。

一、民營中小企業在發展中的瓶頸以及出現的原因

對于企業來說，要想得到長久穩定的發展，離不開資金的大力支持。因此，融資難就在很大程度上限制了企業的發展。一般情況下，在中小企業的資本來源之中，內部自籌占了很大的比例，而來自證券市場的直接融資以及金融機構的間接融資所占的份額則相對較小。統計表明，中國銀行對中小企業貸款的比重還不足貸款總數的1%，這和中小企業對中國國民經濟發展的貢獻是極不相稱的。

近年來，民營中小企業的融資問題有了一定程度的改善，但始終沒能得到徹底的解決，主要有以下幾個方面的原因。

（一）外部原因

1.商業銀行對中小企業貸款設立的門檻過高。作為商業盈利機構，銀行也要衡量貸款的風險和收益，在追求效益的同時，更注重貸款的安全性，對各級信貸人員也制定了多種貸款責任追究制度。貸款一旦出現了風險，相關的信貸人員則有可能受到嚴厲的處分。因此，這些銀行在選擇貸款對象的時候，更愿意選擇國有大中型企業以及其他經濟實力比較強的企業進行放貸。當企業發展良好的時候，銀行可能會主動上門提供貸款，可是當企業真正急需資金的時候，銀行卻設置了苛刻的門檻，把企業拒之門外。銀行在處理民營中小企業貸款的時候是慎之又慎，“雪中送炭”的情形并不多。

2.證券市場的直接融資缺乏途徑。企業從證券市場直接融資，主要是通過發行股票和債券來實現的。中國目前的資本市場還處于一個比較初級的階段，還不成熟。因此，在中國的股票市場上，國家一直實行嚴格的計劃管理和總量控制的方法，導致絕大部分的民營中小企業達不到上市融資的要求。而在債券市場，民營中小企業也只能在非公開的資本市場上，在一個很小的范圍之內發放企業債券，而不能取得公開發行債券的資格。隨著創業板市場的出現和發展，民營中小企業的確多了一個從證券市場直接融資的渠道。但是，最終能夠上創業板的企業畢竟也是少數。

3.特色中小型融資機構相對較少，民間借貸不規范。與銀行相比，專門為中小企業服務的特色中小型融資機構更具有優勢。他們的貸款往往只面向某些特定的領域，有專業的調研人才。因此，在投放貸款的時候，比銀行更加靈活，更加迅捷。然而，目前這種機構還不多，仍然是杯水車薪。隨著民間借貸的逐漸合法化，民間借貸也成為了民營中小企業融資的重要渠道。但是民間借貸具有高利率性、自發性以及不規范性，容易引發經濟糾紛，給社會帶來不穩定的因素。

4.政府的職能沒有完全到位。對于民營中小企業融資難的瓶頸問題，政府具有不可推卸的責任。民營中小企業對于地方的經濟發展起了很大的促進作用，但是政府對于這些中小企業的扶持力度卻相當有限，對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規和政策支持的保障，社會還不能形成一個有助于推動中小企業融資的環境。

（二）內部原因

民營中小企業先天不足，是造成融資難的直接原因。因為銀行或者金融機構不是不想貸，而是不敢貸。因為民營中小企業一般經營規模小，資金的實力比較弱，管理比較亂，這樣就很難提供和貸款的數額相當的抵押物，往往也很難及時找到合適的擔保人。加上缺乏較高的誠信意識和信用程度，致使銀行或者金融機構在發放貸款的時候顧慮重重。

二、解決民營中小企業融資的對策

想要徹底解決民營中小企業融資的問題，需要企業、政府和社會三者之間的共同努力。

（一）中小企業要不斷的通過自主創新來完成自我完善

民營中小企業在融資方面所面臨的困難，首先要從自身分析問題，找到解決的方法。民營中小企業要想方設法提高企業管理和市場開發的水平，增強自身自主創新的能力。只有這樣，才能更加合理地完善中小企業的結構，提高自身的信用水平，讓中小企業在融資的道路上可以走得更加順暢。這也是一種有效降低中小企業經營風險的重要方法，可以為企業的持續發展奠定堅實的基礎。樹立良好的誠信觀念，提高信譽對于中小企業提高自身素質來說是十分重要的。中小企業應該杜絕商業欺詐、做到無不良貸款記錄，還要及時掌握一些銀行的利率、匯率等金融市場的信息。這樣才能使中小企業在選擇融資方式的時候能夠有更多的選擇，才能使融資的風險降低到最小，增加融資的安全性。

（二）完善中小企業貸款的擔保機制，形成良好的信用環境

中國的擔保機制還不夠完善，民營中小企業向銀行貸款難。正是因為中國并沒有太多相關的擔保措施，所以銀行對民營中小企業不信任，不敢輕易放款。同時，在銀行貸款與中小企業還貸之間還存在著種種風險。一旦中小企業在還貸方面出現問題，銀行往往就要獨自承擔這些風險，造成大量的呆賬和爛賬。因此，銀行首先需要的就是一個完善的擔保機制，把風險降低到最低。對于民營中小企業來說，也需要專業的貸款擔保機構。在這個過程當中，國家要充分發揮自身的杠桿作用，調動民間的資本，鼓勵民間資本進入擔保的市場。除此之外，還應該組建一些商業性的擔保機構，在中小企業的貸款過程中可以為企業辦理抵押登記和監督，在有必要的時候可以承擔企業的擔保責任。

在建設和發展擔保機構之時，良好信用環境是必須具備的。這就要求國家需要建立一整套完善的信用法律體系。只有這樣，才能保證信用的公開和及時，起到一些指引、監督、懲戒的作用。正是因為有這樣的需求，就更要加快銀行的體制改革，建立一些銀行的擔保監管機制。一旦有不能及時歸還貸款的現象發生，那么就要依法進行處置。與此同時，還要整頓經濟的秩序。國家不僅要及時關注這些貸款當中的問題，還要建立一個企業借貸的檔案，有相關的跟蹤機制。這樣才能依法對不能及時還貸的企業進行防范和懲處，同時還要對信用良好的企業進行鼓勵和表揚。當實施了這一系列的措施之后，才會使金融機構做到有據可查，可以有效降低信息的不對稱性和中小企業在貸款當中的不公平現象。

（三）銀行要加大對民營中小企業的扶持力度

銀行是實現社會資源調配的重要平臺，因此要加大對民營中小企業的扶持力度。一方面銀行貸款盡量不要上浮利息，還要適當地延長存量客戶的貸款期限，避免還了貸之后又貸不到款的現象發生。同時，銀行還要加深對客戶的了解，客戶的困難就是銀行的困難，保護好客戶就是保護好了銀行。試想，銀行和企業共度難關，企業自然感恩戴德，自然會成為銀行長遠的優質的客戶。銀行也應該對各個行業加深了解，例如據筆者所知，銀行將裝飾企業劃歸建筑房地產業系列。銀行相關的支持裝飾行業金融產品非但沒有，該行業還受到了國家對建筑房地產企業調控的影響。這是不公平的，也是不利于企業發展的。另一方面，銀行可以多推出一些結合中小企業融資的金融創新產品，幫助中小企業融資。

（四）加強政府的扶持力度和監管功能

在民營中小企業的貸款中還存在著一些體制性的障礙。這些障礙造成了市場的不公平，有的企業可能會從這種體制中獲利，而有的企業可能會面臨一些非常嚴峻的市場形勢。如果能夠解決這些體制性的因素，將極大地促進民營中小企業的長遠發展，促進社會生產力的水平。而要想消除這些體制性障礙，政府就是最關鍵的所在。

首先，稅務部門可以出臺一些優惠稅收政策，既可以是全面的，也可以是行業的。眾所周知，我們國家納稅人的稅負是最高的。稅務部門也應該在關鍵的時候保護自己的稅源，只有企業發展得好了，整個市場的體制才能更好地進行下去。而新的個人所得稅政策，正是符合了這個精神，在公民增加收入的情況下就可以增加消費，消費又產生稅收，經濟可以良性循環發展。以個稅為例，企業所得稅也可以效仿，降低稅率、減免稅額、延緩或分期納稅都是能夠減輕中小企業負擔的有效方法。其次，目前地方政府的貼息政策多偏向高新科技企業，對于其他行業，尤其是像筆者所在公司這種集服務、環保、設計為一體的裝飾行業重視不夠。因此建議地方政府，多出臺優惠政策并且要具有普惠性。千方百計地降低企業的生存成本。最后，國有企業和民營企業的法律地位和權利是不平等的，政府應當制定一部統一的法律去合理調整、提高民營中小企業在融資市場的地位。在這個基礎上，成立專門、統一的服務管理機構，對民營中小企業的企業運營、市場開發、融資過程進行指導、監管。

總而言之，要解決民營中小企業在融資當中的問題，并不是一朝一夕就可以改革的，還需要多方面一起努力，形成瓶頸的原因是非常復雜的，涉及政府、銀行、企業、社會服務體系諸多方面。因此，在破解這個難題的過程中，應該多管齊下，民營中小企業融資難的問題將會得到逐步解決，為中國經濟發展發揮更大的作用。

參考文獻：

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