關于我國商業銀行發展投資銀行業務的展望

【摘要】隨著我國金融市場的不斷發展與進步，銀行間的競爭也變得越來越激烈。在外部激烈競爭以及內部經營模式轉型的共同影響下，商業銀行發展投資銀行業務則是促進其不斷壯大的必然選擇。本文作者對商業銀行發展投資銀行的重要意義進行了詳細的分析與總結，并提出了相應的策略。

【關鍵詞】商業銀行 投資銀行 重要意義 業務創新 發展策略

一、商業銀行發展投資銀行業務的重要意義

近年來，我國商業銀行發展迅速，是我國金融系統的重要組成部分。可是隨著銀行間競爭的日益嚴重，商業銀行要想在激烈的競爭中占有優勢，就要積極的進行改革與創新。而根據國外發達國家的成功經驗來看，商業銀行發展投資銀行業務則是其未來發展的必然趨勢，其重要意義主要表現在以下幾方面：

（一）有利于商業銀行適應金融市場變化

隨著我國金融市場的不斷發展與變換，商業銀行傳統的業務渠道已經無法適應社會的發展需求，如果在不進行積極的改革與創新，必然會被資本主義市場所拋棄。多數企業為了能夠有效降低融資成本，已經開始直接通過資本市場進行資金的籌措，作為商業銀行主要利潤來源的融資中介業務正在逐步減弱。而商業銀行積極發展投資銀行業務則有利于適應金融市場變化，不斷拓寬業務渠道，從而建立現代一流金融企業。

（二）有利于增強商業銀行的核心競爭力

現階段，隨著人們生活水平的不斷提高，對金融服務的需求日益增多。所以，商業銀行發展投資銀行業務則有利于增強企業的核心競爭力，滿足不同客戶的金融服務需求，在激烈的競爭中占有一席之地。商業銀行要想在發展的過程中不斷壯大，就要積極完善產品種類，不斷增加業務功能，積極發展投資銀行業務，向客戶提供多種金融服務，這樣才能夠逐漸形成符合自身實際情況的金融產品與服務。

（三）有利于提高商業銀行的盈利能力

發展投資銀行業務是城市商業銀行推進經營轉型，提高盈利能力的必然選擇。由于利率市場化進程不斷加快，近年來各家商業銀行為競爭優質客戶、增加市場占有率不同程度的降低貸款利率，存款負利率格局的長期存在，導致客戶為獲得更多的收益紛紛取出存款進行投資，從而造成了銀行貸款收益率逐年減少，存款增速放緩。同時，資本監管約束日趨嚴格，依靠傳統的擴大存貸款規模，增加利差收入的經營模式已經不能適應城市商業銀行發展的需要。與存貸款業務相比，大多數投資銀行業務產品都具有資本占用少、財務成本低、經營風險小、盈利能力強的優勢。所以，發展投資銀行業務對城市商業銀行推進經營轉型，確保利潤持續穩定增長至關重要。

（四）有利于提高商業銀行的風險管理水平

商業銀行積極發展投資銀行業務可以有效提高風險管理水平，降低經營風險。目前，我國商業銀行的主要利潤來源就是利差，可是銀行索要承擔的風險也較高，其中借用風險則是最高的。所以，無論是國內經濟出現波動，還是主要貸款客戶遇到重要變故等原因都會嚴重影響到商業銀行業績。所以，商業銀行積極發展投資銀行不僅可以將自身索要承擔的風險進行分散，增強其抵抗風險的能力。還可以通過投資銀行的相關業務，了解企業生產經營狀況，及時的調整貸款策略。

（五）有利于商業銀行樹立良好市場形象

發展投資銀行業務是城市商業銀行打造一流金融品牌，樹立良好市場形象的必然選擇。現代商業銀行的發展實踐證明，投資銀行業務發展水平已經成為衡量一家銀行風險管理能力、業務創新能力和市場競爭能力的重要標準，成為銀行管理水平及服務能力的綜合體現。現在不僅傳統大型商業銀行和新興股份制銀行積極開展投資銀行業務，城市商業銀行應當及早開展投資銀行業務，加快綜合化經營步伐，提高金融服務品牌的影響力，以“產品齊全、服務優質、運行高效、效益良好”的市場形象在同業競爭的舞臺上一展風采。

二、商業銀行發展投資銀行業務的策略

近年來，我國商業銀行積極發展投資銀行業務，雖然取得了非常良好的效果，但仍然存在眾多挑戰，這就需要商業銀行能夠制定科學、有效的發展策略，在發展的過程中不斷完善。

（一）積極發展投資銀行業務，制定長期發展策略

隨著我國資本主義市場的不斷發展與進步，投資銀行的直接融資方式已經逐漸成為商業銀行的主要利潤來源。所以，商業銀行要積極發展投資金行業務，盡快制定相應部門，將其與商業銀行內的其他主體業務放在同等重要的位置。不過，在促進投資銀行業務發展的過程中，應該在了解市場環境的基礎上與自身實際情況相結合，制定長期發展策略，這樣才能夠逐步形成符合商業銀行發展需求的投資銀行業務。

（二）采取先易后難，循序漸進的業務發展策略

商業銀行在發展投資銀行業務初期，可能會因為經驗不足、業務流程不夠完善、產品種類不全等因素而無法快速取得良好效果，但任何事物的發展都是需要一定過程的，并不可能一蹴而就。所以，商業銀行要從易到難，循序漸進的提高業務發展水平，具體內容為：首先，就是開辦一些比較基礎額投資銀行業務，例如資信服務、財務顧問、投資顧問等，這類業務想比其他業務來說比較簡單、易于操作，而且市場的需求量也大，只要能夠將這些基礎業務詳細掌握，那么就可以保證銀行利潤收入；其次，就是在獲得必要資質牌照和積累一定經驗后，可適時開辦重組購并、資產托管、企業債券承銷等發展類投資銀行業務，此類業務客戶需求快速增長、收益水平較高，具有很大的發展潛力。最后隨著服務和管理能力的不斷提升，可探索發展資產證券化、上市顧問、結構化融資等高技術含量、高附加值的創新類投資銀行業務，增強為客戶提供高品質、專業化金融服務的能力。

（三）激勵科學、有效的激勵機制，提高人才的整體素質

投資銀行業務與我國商業銀行傳統業務相比更加的專業化與智能化，要想充分掌握投資銀行業務，就需要眾多較高素質的專業化人才。所以，商業銀行要想發展投資銀行業務，就要積極開展業務培訓工作，提高人才的整體素質，打造一流的專業團隊，具體可以采取以下兩種方法：首先，就是根據銀行實際業務需求，引進部分既具有專業知識，又具有豐富經驗的高素質人才；其次，就是積極開展培訓工作，提高內部員工的整體素質。除此以為，要想充分發揮人才的重要作用，科學、有效的激勵機制也是必不可少的，具體包括以下幾方面內容：第一、在結合自身實際發展狀況的基礎上，積極學習國外先進經驗，制定科學、有效的激勵機制；第二、以收入貢獻度、風險權重、崗位責任為主要內容，研究制定投資銀行業務項目團隊和成員個人的激勵方案；第三、建立跨部門的利益分享機制，制定跨部門合作時投資銀行部和其他參與部門之間的分配辦法，從而調動其他部門參與投資銀行業務的積極性，形成全行發展投資銀行業務的合力。

（四）樹立特色化經營理念，實施品牌發展戰略

近年來，我國的銀行業發展迅速，銀行種類眾多，競爭也變得越來越激烈。所以，商業銀行要想在競爭中取得優勢，就要積極樹立特色化經營理念，實現品牌發展策略。在發展的過程中不能盲目進行業務擴張，應該結合自身實際情況以及市場需求，瞄準適合的目標客戶，不斷調整業務流程，并對重點推薦產品進行包裝與完善，這樣才能夠促進商業銀行內的投資銀行業務走向更加標準化與規模化的道路，樹立良好的品牌形象，有效的增加其市場競爭力。在此基礎上加強投資銀行業務與貸款、結算等傳統銀行業務的聯動營銷，為客戶量身打造全方位、個性化的整體金融服務方案，進而不斷擴大市場份額，提高城市商業銀行投資銀行業務的品牌含金量和市場認同度。

三、結束語

綜上所述，商業銀行發展投資銀行業務是資本市場發展的必然趨勢，對促進我國金融市場的進一步發展具有非常重要的作用。在發展的過程中應該積極采取相應策略，明確發展定位，不斷拓寬業務渠道，積極開展培訓工作，建立科學有效激勵機制，努力提高人才整體素質，循序漸進的實現品牌化發展策略。

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作者簡介：李艷成（1980-），男，河南省焦作市人，就職于中國農業銀行研究方向：金融學。

（編輯：陳岑）