第三方獲批基金代銷牌照的機遇

自第一批公募基金代銷牌照頒發(fā)以來，目前已有19家第三方理財機構陸續(xù)地成為“牌照族”，而獲得牌照的機構也似乎擺脫了不被監(jiān)管的尷尬境地，開始變得“根正苗紅”。

第一梯隊產(chǎn)生

第三方理財機構花大力氣去爭取第三方理財行業(yè)里的“第一塊牌”，不僅是需要“身份認證”，更是為開展業(yè)務打開了方便之門。

一家第三方理財機構表示，如果在客戶資產(chǎn)配置中加入公募基金產(chǎn)品，可以滿足中高凈值現(xiàn)金管理上的不足。雖然二級市場表現(xiàn)不盡如人意，但客戶仍有不少需求，在二級市場的布局也十分重要，這其中就包括獲得公募基金代銷牌照。不難發(fā)現(xiàn)，積極準備并順利獲取牌照的第三方理財機構多為行業(yè)中積淀時間較長、相對比較成熟的機構。為了與中小第三方理財機構相區(qū)別，他們渴望獲得“監(jiān)管”。

從牌照受益良多

在第三方理財這個野蠻生長的領域，一紙牌照的意義非常豐富。有了牌照，第三方理財機構的公信力得到了較大提升，客戶對機構的信任感明顯提升，對業(yè)務很有促進作用。

首先，產(chǎn)品線得以豐富。公募基金越來越多元化，包括股票型、債券型以及貨幣基金類型的產(chǎn)品，能夠補充固定收益信托產(chǎn)品線，為客戶進行更好的資產(chǎn)配置。獲得公募基金代銷牌照后，資產(chǎn)配置更多元化、更靈活。

其次，公募基金產(chǎn)品被監(jiān)管，也推動了第三方理財機構的規(guī)范化。按照監(jiān)管架構來規(guī)范公司體系，最直接的效果就是風險得到了有效降低。此外，由于被納入了監(jiān)管體系，第三方理財機構“能夠經(jīng)常參加行業(yè)的會議，能夠明確監(jiān)管層下一步的監(jiān)管方向，對行業(yè)發(fā)展的重點把握得比較準確”，有助于公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定和及時修正。

代銷工作挑戰(zhàn)多

雖然公募基金牌照為第三方理財機構帶來了機遇，但由于銀行在國內(nèi)的壟斷地位，造成這些第三方理財機構的公募業(yè)務發(fā)展速度較為緩慢。由于銀行網(wǎng)點密集，從業(yè)人員基數(shù)龐大，對客戶信息掌握較為到位，而客戶對銀行先天的信任感也使得銀行客戶黏性極強，在產(chǎn)品推廣及宣傳方面優(yōu)勢顯著。

公募牌照推出以前，第三方理財機構主要集中銷售陽光私募、PE以及類固定收益信托等產(chǎn)品，理財模式往往采取一對一的個性化服務模式。而公募基金主要是面向普通大眾，客戶所考慮的問題與高凈值人群差別較大，第三方理財機構既定的營銷模式難以奏效。

開辟網(wǎng)上平臺

雖然在進軍公募基金市場時挑戰(zhàn)巨大，但并不意味著第三方理財機構沒有機會。相反，銀行也有銷售上的“短板”，這反而是第三方理財機構的機會所在。由于銀行基金側重于新發(fā)基金的銷售，他們注重的是銷售業(yè)績的提升，主要為了把這些基金盡快地銷售出去，并不能良好地為客戶進行服務。由于第三方理財機構注重客戶的滿意度，對于老的基金能夠進行更為持續(xù)的服務，這是銀行所無法比擬的。

第三方理財機構雖在服務網(wǎng)點上無法與銀行競爭，但可集中發(fā)展網(wǎng)絡平臺交易，通過企業(yè)網(wǎng)站提供服務，利用更為扁平化的渠道也能使第三方具備一定的成本優(yōu)勢。此外，第三方理財機構還可以充分掌握客戶偏好并通過智能手機應用等手段提供更及時、更具針對性的理財服務。