小微企業P2P網絡借貸存在的問題及對策研究

摘 要 小微企業是我國經濟的基本細胞，為國民經濟與社會的發展做出了重要貢獻。但由于我國金融市場機制體制及小微企業自身的原因，融資難仍然是制約小微企業發展的瓶頸。小微企業要持續發展，必須拓寬其融資渠道。而正在興起的P2P網絡借貸憑借其自身獨特的優勢，越來越受到小微企業的歡迎。本文分析了小微企業進行P2P網絡借貸的原因，并結合小微企業目前P2P網絡借貸存在的問題提出了一些對策建議，以此促進小微企業P2P網絡借貸的健康發展。

關鍵詞 P2P 網絡借貸 小微企業

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A

隨著小微企業在經濟與社會發展中的地位愈受重視，黨的十八大報告專門提出要支持小微企業發展。2011年10月，國務院下發支持小微企業發展的九項金融財稅政，2012年2月，國務院常務會議研究確定四項進一步支持小微企業健康發展的政策措施，2012年4月，國務院發布《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》，這些政策措施的實施一定程度上改善了小微企業的融資環境，但由于我國金融市場機制體制及小微企業自身的原因，融資難仍是制約小微企業發展的瓶頸。小微企業要持續發展，必須拓寬其融資渠道。而正在興起的P2P網絡借貸憑借其自身獨特的優勢，越來越受到小微企業的歡迎。

一、P2P網絡借貸的興起與發展

P2P網絡借貸（ peer to peer lending ） ，又稱人人貸，是指借貸雙方直接通過網絡借貸平臺進行借貸 ，不通過銀行等金融機構而進行的一種直接融資 模式。它是網絡時代微金融的新發展，本質上民間借貸的一種網絡化形式。

P2P網絡借貸最早出現在英國，網站Zopa于2005年3月在英國開始運營，是全球最早 的P2 P網絡借貸平臺 ，現已在意大利、日本、美國建立分站，通過此平臺為借貸雙方提供金融中介服務。由于具有成本低、便捷、自主等傳統借貸模式無法比擬的優勢 ，P2P網絡借貸模式很快席卷全球。2 0 0 7年起我國也出現了許多借貸網站，例如拍拍貸、 人人貸 、 齊放網等。2012年，P2P網絡借貸進入爆發期，網貸平臺在全國各地如雨后春筍般成立。據宜信公司發布首個《P2P網絡借貸行業年度白皮書》中顯示，2012年年末，P2P貸款服務平臺超過200家，可統計的P2P平臺線上業務借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。若是加上尚未統計的P2P平臺線下業務，其借貸余額和投資人數還將倍增。

二、小微企業P2P網絡借貸的原因分析

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，具體標準需結合行業特點根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標確定。小微企業具有機制活、效率高、潛力大、就業效應明顯等特點，為國民經濟與社會的發展做出了重要貢獻。

但由于受到信息不對稱以及缺乏抵押的制約，小微企業很難從銀行等正規金融機構獲得貸款，融資難仍然是制約小微企業發展的瓶頸。小微企業要持續發展，必須拓寬其融資渠道。而正在興起的以P2P網絡借貸越來越受到小微企業主的歡迎，究其原因主要有以下幾方面：

（一）手續簡單。

金融機構信貸門檻高，表現在貸款手續復雜，一筆貸款需要經過調查、擔保抵押、審批等多個環節，所需時間長。而P2P網絡借貸無需苛刻的貸款申請，小微企業主只要在P2P借貸網站注冊一個賬號，進行必要的身份認證等流程，即使缺乏擔保抵押也可以獲得貸款，省去了繁瑣的材料準備階段，充分滿足了小微企業“短、頻、急”的融資需求。

（二）方便快捷。

互聯網金融可以跨時間、跨空間運作，在P2P網絡借貸平臺上，借款人和投資人甚至可以足不出戶，只要在電腦上操作就可以輕松借貸，輕松投資。鼠標點一點，款項就會劃入借款者賬戶，同樣的，借款人還款，也只需將銀行里的錢充值到平臺，再打入投資者賬戶即可。省卻了小微企業主跑網點的麻煩，消除了向親朋好友借錢時的尷尬境地，改善了客戶體驗。

（三）利率靈活。

小微企業通過銀行借貸，不論是利率還是借款時間都有條條杠杠的政策作為約束，基本上貸款利率是銀行說了算。但在P2P網絡借貸平臺上，借款者和投資人雙方都有自主選擇的權利，這也讓利率浮動更加合理。抵押標、擔保標或短期借款則可以適當放低利率，而信用等級較低、借款周期過長的借款可以用高息吸引投資人。這既可以保證借款人能在自己承受范圍內借到款項又能保證投資人自主選擇使其利益最大化。

（四）融資成本低。

融資成本包括搜尋成本、信息成本、議價成本、決策成本，網絡借貸平臺憑借其獨特的中介性操作模式，無論是從信息的獲取維護，還是從交易的競標管理來看，都大幅度降低了小微企業的融資成本。

三、小微企業P2P網絡借貸存在的問題

據拍拍貸CEO張俊說：“自成立以來，超過4萬個個體通過拍拍貸進行借款，超過八成都是小微企業主”。隨著網絡借貸平臺的迅猛發展，越來越多的小微企業參與到P2P網絡借貸中去。但由于網絡借貸目前還處于不完善的階段，小微企業通過網絡借貸需注意以下幾方面的問題：

（一）高利率問題。

由于網絡借貸網站身份模糊，央行與銀監會等相關機構都沒有對其監管的法定職責 ，加上我國相關的金融政策法律法不完備， 對 P2P借貸網站的性質 、治理 、運作方式沒有明確的規定，一些網絡借貸平臺涉及高利貸等問題。根據我國法律規定，借款利率不得超過銀行同期貸款基準利率的4倍。但在實際操作中，小微企業在P2P網絡借貸平臺的貸款利息加上服務費等，一般都在20%左右，幾乎達到了4倍基準利率的上限。小微企業在支付高額利息的同時將無法獲得法律的保護。

（二）信息泄露和濫用問題。

小微企業需要在P2P網絡借貸平臺上注冊賬號和必要的身份認證才能獲得借款人的信息，這樣企業的信息便留存于網站資料庫，一旦網絡技術存在安全隱患或管理漏洞，企業的信息將會被泄露，如果落入同行業競爭對手的手中，必將會給企業帶來重大的損失。

（三）虛假平臺和平臺倒閉問題。

由于監管部門不明確，網貸平臺公布的營業執照五花八門，有電子商務公司、擔保公司、投資管理公司等。最為關鍵的是不少網絡貸款平臺屬于民間機構，信息不公開透明，讓人看不到真實的壞賬率。P2P網絡借貸平臺遇上資金斷鏈、壞賬過高難題時就有可能“跑路”，甚至有些本身就是詐騙平臺、釣魚平臺。比如一夜之間倒閉的“哈哈貸”，就曾標榜自己是國內最謹慎的P2P平臺。自2013年10月份以來，在全國范圍內出現了P2P網貸倒閉潮，包括東方創投、家家貸、力合創投、浙商365等15家P2P網貸公司相繼倒閉。小微企業一旦選擇這樣的網絡借貸平臺，不僅不能籌集到急需的資金，還可能陷入“非法集資”等法律問題。

（四）企業聲譽問題。

如果小微企業無法及時還款且超過一定期限，企業的信用額度和資金賬戶就會凍結，網貸平臺會將欠款企業列入黑名單并在網上公布。隨著網貸平臺間聯盟的拓展和整個行業的發展，各平臺間共享黑名單信息，違約的小微企業將無法在這個新興市場中繼續借貸，嚴重影響小微企業在某一行業中的聲譽。

四、小微企業P2P網絡借貸的對策建議

對于小微企業來說，歲末“錢緊”已經成為了一種習慣。在面臨找銀行不好貸、民間借貸成本高昂的情況下，日漸火爆的P2P網絡借貸受到小微企業的青睞。然而網絡民間借貸是一把雙刃劍，小微企業要想利用好這一融資渠道，充分發揮P2P網絡借貸平臺的功能，必須從以下幾方面著手：

（一）謹慎選擇網貸平臺。

首先要通過成立時間、注冊規模、營業網點布局、模式等方面進行初步分析選擇。其次看平臺的創始人和股東實力。查詢ICP注冊備案，除了看是否有第三方支付平臺的公司審核，還要確認平臺宣傳備案的股東和P2P平臺之間的準確關系。最后還要看平臺的擔保形式、風險保障程度及P2P平臺的壞賬率。總之，小微企業選擇網絡借貸平臺，不僅充分考慮平臺的安全專業性，也要考慮融資的可得性與總的融資成本。

（二）提高風險防范意識。

P2P網絡借貸的出現和發展為小微企業主提供了貸款和投資理財的需求，是互聯網金融的一項重要創新。然而，隨著近期一些網貸平臺出現負責人“跑路”和平臺倒閉以及詐騙事件，也使得P2P網絡借貸的安全性備受關注。在實際操作中，有不少借貸平臺設計理財產品以吸收資金，存在借貸信息不透明、期限錯配的隱患，甚至還有的動用放款人的資金。此前，眾貸網僅上線一個月就夭折，也一度引發了公眾對這種借貸模式安全性的擔憂。

雖然無抵押貸款對小微企業融資利好顯著，但并非任何條件皆可便捷獲貸。小微企業一定要增進對P2P網絡借貸的了解，識別金融風險，切勿相信隨處可見的“有身份證即可貸款”、“當日放款”等騙局誘餌信息，一定要通過銀行、專業大型的網絡信貸平臺進行貸款申請提交。總之小微企業主在貸款時一定要提高風險防范意識，有效杜絕騙局信息，這在融資渠道多元化的當下尤為關鍵。

（三）合理控制還款壓力。

小微企業在選擇正確的網絡借貸平臺之后，就要合理地控制還款壓力。在宏觀經濟下行、國內需求降低、人工成本提高、人民幣匯率上升的嚴峻形勢下，小微企業的還貸壓力更大。因此小微企業在選擇網絡借貸時一定要合理估計企業自身的還款能力，要多考慮那些能提供靈活還貸方式的網絡借貸平臺，不可僅憑一時之急而加大融資成本，讓企業再次陷入經營困境。

（四）樹立良好社會信用。

與正規金融機構融資相比，無需擔保、無需抵押的P2P網絡借貸實質上是一種完全的信用交易機制。在我國信用評價和監管機制不健全的環境下，人們在交易過程中守信意識還很淡薄，由于人們的失信成本很低或者不存在失信成本，人們就會變得越來越不守信，那么就無法繼續開展這種借貸模式，也就無法更好地發揮電子商務的作用。因此要促進P2P網絡借貸的發展，就離不開誠信的支撐，小微企業一定要樹立良好的社會信用，建立并完善企業自身的社會信用體系。

五、結束語

作為民間借貸與網絡的結合體，P2P網絡借貸平臺是一個極具潛力的市場。伴隨著我國網絡技術的進步、服務模式的完善以及征信系統的日趨成熟， P2 P網絡借貸平臺將會成為破解小微企業融資難問題的一種不可或缺的融資渠道。

（作者：山東大學經濟研究院在讀碩士，惠州經濟職業技術學院講師、經濟師，主要研究方向：電子商務與金融、高職教育實踐教學）

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